Ym mis Awst, cododd prisiau defnyddwyr yn yr Unol Daleithiau 8.3% dros y flwyddyn ddiwethaf, i lawr o uchafbwynt Mehefin 9.1% ond yn dal yn bryderus o uchel.
Ac nid yw hynny'n argoeli'n dda i fuddsoddwyr yn ôl Ray Dalio, sylfaenydd cronfa wrychoedd mwyaf y byd Bridgewater Associates.
Peidiwch â cholli
“Rydych chi'n ymladd chwyddiant â phoen economaidd,” meddai yng Ngŵyl Arian MarketWatch.
Mae Dalio yn esbonio pan fydd y Ffed yn codi cyfraddau llog i ddofi chwyddiant, mae'r gyfradd ddisgownt yn codi.
“Pan fydd rhywun yn gwneud buddsoddiad, mae un yn rhoi cyfandaliad ar gyfer llif arian yn y dyfodol. Ac yna er mwyn dweud beth yw eu gwerth, rydyn ni'n cymryd gwerth presennol y rheini, y byddwch chi'n defnyddio cyfradd ddisgownt ... a dyna sy'n gwneud i bob cwch godi a dirywio gyda'i gilydd.”
Felly ble ddylai buddsoddwyr guddio?
Yn amlwg nid yw arian parod yn optimaidd fel mae chwyddiant yn erydu ei bŵer prynu. Dywedodd Dalio o’r blaen fod “arian parod yn sbwriel” ac mae’n dal i gredu hynny.
“Mae arian parod yn dal i fod yn elw gwirioneddol negyddol, mae’n dal i fod yn fuddsoddiad sbwriel yn dibynnu ar sut mae’n cymharu â’r lleill.”
Gadewch i ni edrych ar yr hyn y mae cronfa rhagfantoli Dalio yn ei ddal yn lle hynny.
Procter & Gamble (PG)
Yn ôl ffeilio 13F diweddaraf Bridgewater i'r SEC, daliodd y gronfa 6.75 miliwn o gyfranddaliadau o Procter & Gamble ddiwedd mis Mehefin. Gyda gwerth marchnad o tua $970 miliwn ar y pryd, hwn oedd y daliad mwyaf ym mhortffolio Dalio.
Ni ddylai hyn fod yn syndod. Mae P&G yn stoc amddiffynnol gyda'r gallu i ddarparu enillion arian parod i fuddsoddwyr mewn gwahanol amgylcheddau economaidd.
Ym mis Ebrill, cyhoeddodd bwrdd P&G gynnydd difidend o 5%, gan nodi 66ain o gynnydd taliadau blynyddol yn olynol y cwmni. Ar hyn o bryd mae'r stoc yn cynnig cynnyrch difidend blynyddol o 2.7%.
Mae'n hawdd gweld pam mae'r cwmni'n gallu cynnal rhediad o'r fath.
Mae P&G yn gawr styffylau defnyddwyr gyda phortffolio o frandiau dibynadwy fel tyweli papur Bounty, past dannedd Crest, llafnau rasel Gillette, a glanedydd llanw. Mae'r rhain yn gynhyrchion y mae cartrefi yn eu prynu'n rheolaidd, waeth beth mae'r economi yn ei wneud.
Johnson & Johnson (JNJ)
Gyda swyddi sydd wedi gwreiddio'n ddwfn ym marchnadoedd iechyd defnyddwyr, fferyllol a dyfeisiau meddygol, mae'r cawr gofal iechyd Johnson & Johnson wedi sicrhau enillion cyson i fuddsoddwyr. drwy gydol cylchoedd economaidd.
Mae llawer o frandiau iechyd defnyddwyr y cwmni - fel Tylenol, Band-Aid, a Listerine - yn enwau cyfarwydd. Mae gan JNJ gyfanswm o 29 o gynhyrchion yr un sy'n gallu cynhyrchu dros $1 biliwn mewn gwerthiannau blynyddol.
Nid yn unig y mae Johnson & Johnson yn postio elw blynyddol cylchol, ond mae hefyd yn eu tyfu'n gyson: Dros yr 20 mlynedd diwethaf, mae enillion wedi'u haddasu Johnson & Johnson wedi cynyddu ar gyfradd flynyddol gyfartalog o 8%.
Cyhoeddodd JNJ ei 60fed cynnydd difidend blynyddol yn olynol ym mis Ebrill ac mae bellach yn ildio 2.7%.
Ar 30 Mehefin, daliodd Bridgewater 4.33 miliwn o gyfranddaliadau o JNJ, gwerth tua $ 769 miliwn ar y pryd a gwneud y cawr gofal iechyd yn ddaliad ail-fwyaf.
iShares Craidd MSCI Marchnadoedd sy'n Dod i'r Amlwg ETF (IEMG)
Trydydd daliad mwyaf Bridgewater yw ETF Marchnadoedd Datblygol iShares Core MSCI.
Mae IEMG yn olrhain Mynegai Marchnadoedd Buddsoddiad Marchnadoedd Datblygol MSCI ac yn rhoi amlygiad cyfleus i fuddsoddwyr i stociau mewn marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg fel Tsieina, India a Brasil.
Mae'r ETF yn dal mwy na 2,600 o stociau. Mae ei brif ddaliadau'n cynnwys pwysau trwm y diwydiant fel y cawr gwneud sglodion o Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings, technoleg Tsieineaidd behemoth, a Reliance Industries conglomerate rhyngwladol Indiaidd.
Mewn sgwrs ag arwr buddsoddi arall Jeremy Grantham yn gynharach eleni, dywedodd Dalio ei fod yn edrych ar wledydd sydd â datganiadau incwm da a mantolenni a all oroesi'r storm.
“Mae Asia sy'n dod i'r amlwg yn ddiddorol iawn. Mae India yn ddiddorol," meddai.
Daliodd Bridgewater 15.31 miliwn o gyfranddaliadau o IEMG ar ddiwedd Ch2, gwerth $751 miliwn.
Beth i'w ddarllen nesaf
Mae'r erthygl hon yn darparu gwybodaeth yn unig ac ni ddylid ei dehongli fel cyngor. Fe'i darperir heb warant o unrhyw fath.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/fight-inflation-economic-pain-billionaire-113000758.html