Mae buddsoddwyr bob amser yn chwilio am signalau i helpu i wneud penderfyniadau buddsoddi cadarn, ac un llwybr amlwg i'w ddilyn yw yn ôl troed codwyr stoc mwyaf llwyddiannus Wall Street.
Rhai fel rheolwr y gronfa rhagfantoli Steve Cohen. Mae'r biliwnydd wedi gwneud ei ffortiwn gan ddefnyddio strategaethau masnachu risg uchel a gwobr uchel ac ar hyn o bryd mae'n rhedeg cronfa wrychoedd Point72 Asset Management, cwmni sydd â $21.8 biliwn o asedau o dan ei adain.
Ond nid yr asedau o dan ei reolaeth yn unig sy'n gwneud Cohen yn ffynhonnell gyngor ar fuddsoddi. Bydd buddsoddwr llwyddiannus hefyd yn gwybod pryd mae'r amser yn iawn i ollwng gafael ar unrhyw danberfformwyr yn y portffolio; yn ddiweddar mae Cohen wedi ffarwelio â phâr o dduds.
Ac mae'n edrych fel nad yw ar ei ben ei hun yn meddwl nad yw'r enwau hyn yn werth amser buddsoddwyr. Yn ôl y Cronfa ddata TipRanks, mae'n ymddangos nad yw cnewyllyn arbenigwyr Wall Street yn rhy hoff o'r stociau hyn, chwaith. Gadewch i ni ddarganfod pam.
Xerox (XRX)
Yn gyntaf, byddwn yn sero i mewn ar Xerox, y cwmni argraffu enwog. Wedi'i sefydlu'r holl ffordd yn ôl ym 1906, mae Xerox yn gyfystyr â'r farchnad llungopïo. Y dyddiau hyn, mae'r cwmni Fortune 500 hwn yn darparu cynhyrchion a gwasanaethau dogfennau print a digidol mewn 160 o wledydd. Mae Xerox hefyd yn cynnig atebion cyfathrebu a chynhyrchu graffeg, gwasanaethau TG, seilwaith rhwydwaith, a llu o atebion TG wedi'u rheoli, megis cymorth cynnyrch technoleg, gwasanaethau peirianneg ac awtomeiddio prosesau robotig ar gyfer y sector masnachol.
Fel cymaint o rai eraill, mae Xerox wedi cael ei effeithio gan y ddau ffrewyll o chwyddiant a gwaeau'r gadwyn gyflenwi a chwaraeodd y rhain eu rhan ym mherfformiad Ch2 y cwmni. Gostyngodd gwerthiannau ~3% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $1.75 biliwn, er eu bod wedi cynyddu ~1% ar sail arian cyfred cyson. Effeithiodd yr amodau macro ar elw gros, a greodd 370 pwynt sail o'r un cyfnod y llynedd i 31.9%. Ar y llinell waelod, adj. Curodd EPS o $0.13 ragolwg y dadansoddwyr o $0.08 ac eto roedd y ffigur hwnnw yn is na $2 21Q0.47.
Yn amlwg, mae Steve Cohen yn meddwl ei bod hi'n amser mechnïaeth. Yn Ch2, gwerthodd Point72 ei safle o 1,009,900 o gyfranddaliadau.
Mae'n safiad Credit Suisse's Croes Shannon hefyd yn cymryd, gan nodi'r enillion sy'n prinhau yn yr oes swyddfa ôl-bandemig-golau.
“Effeithiodd y pandemig yn sylweddol ar gyfeintiau print swyddfa, y disgwyliwn eu hadennill i ddim ond 80% o lefelau 2019 cyn dychwelyd i ddirywiad un digid isel,” esboniodd Cross. “Mae tua 80% o refeniw Xerox yn gylchol (ariannu, cyflenwadau, gwasanaethau); felly, mae adnewyddu contractau yn allweddol i arafu gostyngiadau mewn refeniw (mae contractau argraffu a reolir a phrydlesi yn nodweddiadol o dair i bum mlynedd). Ar gyfer contractau sy'n cael eu hadnewyddu, rydym yn disgwyl i gwsmeriaid aildrafod telerau i adlewyrchu gofynion defnydd a chaledwedd is. Er enghraifft, mae corfforaethau yn gosod mwy o argraffwyr A4 bach ledled swyddfeydd, gan ddisodli’r hyn a oedd yn hanesyddol yn un neu ddau o gopïwyr A3 mawr fesul llawr sydd angen contractau gwasanaeth mwy cynhwysfawr.”
Yn unol â hynny, mae Cross yn graddio cyfranddaliadau Xerox fel Tanberfformio (hy Gwerthu) tra bod ei tharged pris $14 yn awgrymu y bydd y stoc yn gostwng 19% dros y flwyddyn i ddod. (I wylio hanes Cross, cliciwch yma)
O edrych ar y dadansoddiad consensws, mae'r eirth yn ei gael. Yn seiliedig ar 3 Gwerthu a dderbyniwyd yn ystod y tri mis diwethaf, y gair ar y Stryd yw bod XRX yn Gwerthiant Cryf. Y targed cyfartalog yw $14, yr un peth ag amcan Cross. (Gweler rhagolwg stoc Xerox ar TipRanks)
bwlch (GAP)
Gadewch i ni nawr edrych ar Gap, un o brif adwerthwyr byd-eang y byd. Mae'r cwmni'n arbenigo mewn dillad, er ei fod hefyd yn cynnig digon o ategolion a chynhyrchion gofal personol. Mae Gap yn berchen ar gasgliad o frandiau, sy'n cynnwys Gweriniaeth Banana, Old Navy, ac Athleta. Gwerthir y cynhyrchion trwy siopau sy'n eiddo i'r cwmni ac ar-lein, yn ogystal ag mewn siopau masnachfraint a chatalogau. Ar ddiwedd y llynedd, roedd gan Gap 2,835 o siopau a weithredir gan gwmnïau a 564 o siopau masnachfraint.
Mae bron pob diwydiant wedi teimlo effaith yr economi fyd-eang sy'n arafu ac nid yw Gap yn ddim gwahanol. Yn yr adroddiad Ch2 a ryddhawyd yn ddiweddar, gostyngodd refeniw o ~8% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $3.86 biliwn, er bod y ffigur hwnnw $40 miliwn yn uwch na disgwyliadau Street. Gostyngodd gwerthiannau cymaradwy 10% o'r un cyfnod flwyddyn ynghynt, tra gostyngodd gwerthiannau ar-lein 6%. Wedi dweud hynny, llwyddodd y cwmni i bostio elw rhyfeddol, fel adj. Daeth EPS o $0.08 mewn $0.10 yn uwch na'r -$0.02 a ragwelwyd gan y dadansoddwyr.
Fodd bynnag, gan nodi'r trawsnewidiad Prif Swyddog Gweithredol presennol a'r hinsawdd macro sigledig, tynnodd y cwmni ei ragolygon cyllidol 2022 oddi ar y bwrdd.
Mae'n amlwg bod Cohen yn meddwl bod gormod o ansicrwydd yma; Gwerthodd Point72 ei safle o 592,585 o gyfranddaliadau yn ystod yr ail chwarter.
Morgan Stanley Alex Straton yn nodi'r curiadau yn y datganiad chwarterol diweddaraf, ond nid yw'n meddwl eu bod yn arwydd o newid ystyrlon yn ffawd y busnes. Mewn gwirionedd, mae'r dadansoddwr yn credu bod yna ormod o ddangosyddion negyddol ar waith.
“Nid oes gan GPS unrhyw arweinydd wrth y llyw ar hyn o bryd, nid yw ei adrannau gemau Old Navy & Athleta yn perfformio, ac mae'r rhestr eiddo yn chwyddedig a bydd yn cymryd amser o'r maint cywir,” esboniodd. “Ar yr un pryd, er y gallai diffyg bar EPS 2022e liniaru rhywfaint o bwysau stoc dros dro, gallai amcangyfrifon EPS 2023e fod yn rhy uchel. O’r herwydd, mae diwygiadau EPS negyddol yn bosibl ac yn debygol yn seiliedig ar ein dadansoddiad, sydd yn aml yn ein gofod ni’n wynebu gostyngiadau mewn stoc.”
Yn seiliedig ar bob un o'r uchod, mae Straton yn graddio Bwlch fel Is-bwysau (hy, Gwerthu) ac yn rhoi targed pris o $8 i'r cyfranddaliadau. Mae'r ffigwr yn awgrymu y bydd y stoc yn newid dwylo am ostyngiad o 15% ymhen blwyddyn.
A beth am weddill y Stryd? Mae 1 arbenigwr yn parhau i fod yn gadarnhaol, mae 10 yn aros ar y llinell ochr, ond gyda 6 Gwerthu ychwanegol, mae consensws y dadansoddwr yn graddio'r stoc hon yn Werthu Cymedrol. Yn ôl y targed cyfartalog o $9.27, mae'r pris masnachu presennol bron yn iawn. (Gweler rhagolwg stoc GPS ar TipRanks)
Nid yw edrych ar y dadansoddiad consensws yn ennyn llawer o hyder ychwaith. Mae cyfradd consensws Hold stoc Gap yn seiliedig ar un Prynu yn erbyn 10 Daliad a 5 Gwerthu. Dros y 12 mis nesaf, rhagwelir y bydd cyfranddaliadau yn aros yn gyfyngedig i ystod, o ystyried mai'r targed pris cyfartalog yw $9.47. (Gweler rhagolwg stoc GPS ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-dumps-2-131856743.html