Mae rhwystrau cadwyn gyflenwi wedi bod yn rhwystr i lawer o ddiwydiannau dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf a gallwch ychwanegu'r segment solar at y rhestr o'r rhai yr effeithir arnynt. Wedi dweud hynny, er bod costau deunyddiau solar wedi llifio o ganlyniad, nid yw hynny wedi effeithio ar y galw, a gynyddodd y llynedd yn sylweddol a disgwylir iddo godi ymhellach eleni. Gall y diwydiant hefyd elwa o bolisïau cefnogol fel y rhai sydd wedi'u cynnwys yn y Ddeddf Lleihau Chwyddiant (IRA). Yn ogystal, mae goresgyniad Rwsia o'r Wcráin a'r argyfwng ynni dilynol hefyd wedi helpu i roi hwb i stori'r haul.
Wrth gwrs, bydd unrhyw segment y rhagwelir y bydd yn postio rhywfaint o dwf cadarn yn denu buddsoddwyr ac mae un enw mawr Wall Street wedi bod yn cymryd sylw.
Adeiladodd Steve Cohen, Cadeirydd biliwnydd a Phrif Swyddog Gweithredol y cwmni rheoli asedau byd-eang Point72, ei ffortiwn gan ddefnyddio strategaeth risg uchel/gwobr uchel ac mae'n amlwg ei fod yn meddwl bod y diwydiant solar yn lle i fod ar hyn o bryd. Yn ddiweddar, fe lwythodd i fyny ar ddau enw sy'n gweithredu yn y sector, ac fe wnaethom blymio i mewn i'r Cronfa ddata TipRanks i gael y lowdown ar y ddau.
Troi allan nid yn unig Cohen sy'n meddwl bod y stociau hyn yn werth punt. Yn ôl consensws y dadansoddwr, mae'r ddau yn cael eu graddio fel Strong Buys hefyd. Dewch i ni weld pam mae cymaint yn meddwl bod y dyfodol yn ddisglair i'r stociau solar hyn.
Mae Sunrun Inc. (RUN)
Y stoc solar cyntaf sy'n pigo diddordeb Cohen yw Sunrun, gosodwr solar preswyl mwyaf yr Unol Daleithiau. Ers ei sefydlu yn 2007, mae'r busnes wedi canolbwyntio'n bennaf ar fodel busnes cytundeb prynu pŵer (PPA), lle mae Sunrun yn gosod ac yn cynnal system solar ar gartref cwsmer cyn gwerthu pŵer i'r cwsmer ar gyfradd y cytunwyd arni am 20. - neu dymor o 25 mlynedd.
Gyda'r argyfwng ynni byd-eang yn gweithredu fel gwynt cynffon, trwy gydol 2022, postiodd Sunrun dwf cyson flwyddyn ar ôl blwyddyn fel yr oedd hefyd yn amlwg yn y canlyniadau Ch4 a ryddhawyd yn ddiweddar. Cododd gwerth tanysgrifiwr net y cwmni o $13,259 y chwarter blaenorol i $16,569 tra bod cwsmeriaid wedi cynyddu 21% o'i gymharu â'r un cyfnod y llynedd. Cododd refeniw 40% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $609.52 miliwn, gan guro galwad y Stryd o $20.63 miliwn. Deialodd y cwmni hefyd elw annisgwyl, gydag EPS o $0.29 yn dod i mewn ymhell o flaen y -$0.27 a ragwelwyd.
Rhagwelir y bydd y farchnad solar breswyl yn gweld ychwanegiad o 7% at gapasiti yn 2023, ond mae Sunrun yn disgwyl twf o 10% i 15% er i'r cwmni rybuddio bod ariannu prosiectau solar wedi dod yn ddrytach oherwydd cyfraddau llog cynyddol ac mae'n debyg y bydd hynny'n effeithio ar broffidioldeb. proffil.
Wedi dweud y cyfan, rhaid i Steve Cohen weld digon i'w hoffi yma. Eisoes yn dal swydd, Yn Ch4, fe ddyblodd i lawr a phrynu 871,943 o gyfranddaliadau, gan gynyddu ei gyfran 103% i gyfanswm o 1,723,560. Mae'r rhain bellach yn werth bron i $38 miliwn.
Gan adlewyrchu barn gadarnhaol Cohen, mae Stephen Byrd o Morgan Stanley yn galw Sunrun yn 'Dop Pick' ac yn meddwl nad yw'r farchnad yn pennu prisiad cywir y stoc.
Gan egluro ei safiad, ysgrifennodd y dadansoddwr 5-seren, “Mae RUN ar hyn o bryd yn masnachu ar gap marchnad $5.1bn, fodd bynnag, rydym yn amcangyfrif mai gwerth ei gwsmeriaid presennol yw ~$2.7bn, neu ~53% o gap presennol y farchnad. Mae hyn yn awgrymu bod y farchnad yn creu $2.4bn o werth o gontractau cwsmeriaid newydd, neu ddim ond tair blynedd o ~20% o dwf cwsmeriaid blynyddol, a gwelliant cymedrol yng ngwerth net y tanysgrifiwr. Rydym yn ystyried hyn yn gosbol iawn o ystyried y ffaith mai dim ond 4% o gartrefi UDA sydd â solar to ar hyn o bryd a’r galw cynyddol/cynnig gwerth am y dechnoleg.”
I'r perwyl hwn, mae dadansoddwr Morgan Stanley yn rhoi targed pris o $65 i gyfranddaliadau RUN i gefnogi ei sgôr Gorbwysedd (hy, Prynu). Mae'r ffigur hwnnw'n gwneud lle i enillion 12 mis o 196% syfrdanol. (I wylio hanes Byrd, cliciwch yma)
Tra mai Byrd yw tarw RUN mwyaf y Stryd, mae'r rhan fwyaf yn meddwl yn debyg; yn seiliedig ar 9 Prynu yn erbyn 2 Daliad, mae'r stoc yn hawlio sgôr consensws Prynu Cryf. Gan fynd yn ôl y targed cyfartalog o $39.73, bydd y cyfranddaliadau yn dringo 81% yn uwch yn y flwyddyn i ddod. (Gwel RUN rhagolwg stoc)
Technolegau SolarEdge (SEDG)
Mae'r stoc nesaf ar thema solar y mae Cohen wedi bod yn ei lwytho i fyny yn arweinydd arall yn y maes. SolarEdge Technologies yw cyflenwr gwrthdroyddion ffotofoltäig mwyaf y byd. Mewn gwirionedd, y cwmni oedd y cyntaf i wneud optimizers pŵer yn llwyddiant masnachol trwy gynhyrchu dyfais sy'n cysylltu â chefn y panel solar lle cynyddir faint o bŵer a gynhyrchir, a thrwy hynny helpu i leihau cost ynni y mae'r system yn ei gynhyrchu.
Mae ei arbenigedd Gwrthdröydd hefyd yn cael ei gymhwyso i greu cynhyrchion ynni clyfar pellach. Trwy gaffael busnesau sy'n canolbwyntio ar wahanol rannau o'r diwydiant ynni, gan gynnwys storio, batris, datrysiadau gwasanaethau grid, a gwefru cerbydau trydan, mae SolarEdge wedi ehangu ei bortffolio o gynhyrchion.
Mae'r cwmni hefyd yn elwa ar y galw cynyddol yn Ewrop, sydd bellach yn cynrychioli bron i 60% o gyfanswm ei gyfaint gwrthdröydd solar. Yn yr adroddiad Ch4 a ryddhawyd yn ddiweddar, wedi'i ysgogi gan y refeniw uchaf erioed o'r segment solar o $837 miliwn, cyrhaeddodd cyfanswm y refeniw $890.7 miliwn, sef cynnydd o 61.4% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Adj. Clociodd EPS i mewn ar $2.86, sy'n sylweddol uwch na $1.10 y llynedd. Llwyddodd y canlyniadau llinell uchaf a gwaelod i guro disgwyliadau Street. Yn well fyth, ar gyfer Ch1, rhagwelir y bydd refeniw rhwng $915 miliwn a $945 miliwn, o'i gymharu â chonsensws ar $914.70 miliwn.
Nid yw'n syndod, felly, y byddai buddsoddwr fel Steve Cohen yn cymryd diddordeb mewn cwmni fel SolarEdge. Yn Ch4, gwnaeth Cohen's Point72 bryniant sylweddol mewn cyfranddaliadau SEDG, sef cyfanswm o 268,092 o gyfranddaliadau, sydd bellach yn werth dros $79 miliwn ar y pris cyfranddaliadau presennol.
Nid y biliwnydd yw'r unig gefnogwr. Mae’r enillion a wnaed yn Ewrop, ymhlith datblygiadau cadarnhaol eraill, wedi creu argraff ar ddadansoddwr Guggenheim, Joseph Osha, ac mae’n disgrifio SEDG fel ‘Syniad Gorau’ ar gyfer 2023.
“O ran cyfaint MW, mae Ewrop bellach yn cynrychioli 57% o gyfanswm y llwythi, gyda thwf dilyniannol o 30% ar gyfer y chwarter a 69% ar gyfer 2022 i gyd,” nododd y dadansoddwr 5 seren. “Mae'n debyg bod y cymariaethau hynny'n rhy dda i bara - rydyn ni'n dangos twf cyfaint o 44% yn Ewrop ar gyfer 2023 - ond mae'r canlyniadau'n dangos i ba raddau y mae SEDG yn manteisio ar yr ymchwydd yn y galw, yn enwedig yn yr Almaen… Wrth edrych ymlaen, y cryfder ymylol rydyn ni wedi bod yn chwilio amdano wedi dod i’r fei, ac mae ein model dal yn geidwadol yn dangos ymyl gros GAAP ar gyfer 2023 ar 30%, i fyny o 29% yn flaenorol.”
“Mae’n amlwg i ni mai SEDG yw’r ffordd orau o fuddsoddi mewn twf solar preswyl a masnachol cadarn y tu allan i’r Unol Daleithiau, ac ar 28% o gyfaint gwrthdröydd ni ddylai marchnad wannach yr Unol Daleithiau fod yn broblem yn ein barn ni,” grynhoodd Osha .
I'r perwyl hwn, mae Osha yn graddio'r stoc yn Bryn, tra bod ei darged pris o $452 yn awgrymu y bydd y cyfranddaliadau'n dringo ~53% yn uwch yn y misoedd i ddod. (I wylio hanes Osha, cliciwch yma)
Mae'r rhan fwyaf o ddadansoddwyr yn cytuno â'r asesiad hwnnw; Mae barn consensws Prynu Cryf SEDG yn seiliedig ar 15 Prynu yn erbyn 5 Daliad. Mae'r rhagolygon yn galw am enillion blwyddyn o 25%, gan ystyried mai'r targed cyfartalog ar hyn o bryd yw $370.85. (Gwel Rhagolwg stoc SEDG)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html