Bio-Rad A Phwerdy Mantolen Arall yn Prynu Stoc

Am yr hanner dwsin o flynyddoedd diwethaf, ni allai buddsoddwyr boeni llai am fantolen cwmni. Ond nawr bod cyfraddau llog yn codi, bydd cwmnïau sydd â llawer o arian parod ac ychydig o ddyled yn dal y fantais fwyfwy. Fe welwch 32 o gwmnïau o'r fath eleni ar fy rhestr flynyddol yr wyf yn ei galw'n Bwerdai Mantolen.

I wneud y gofrestr anrhydedd hon, rhaid bod gan gwmni $300 miliwn mewn asedau cyfredol - arian parod neu bethau y gellir eu trosi'n arian parod yn hawdd. Rhaid iddynt hefyd fodloni pedwar maen prawf arall, a tynhawyd dau ohonynt eleni.

· Pencadlys yn UDA

· Gwerth marchnad o $5 biliwn neu fwy (cynnydd o $1 biliwn).

· Enillion o o leiaf 20 cents y gyfran yn y flwyddyn ariannol ddiweddaraf (cynnydd o 10 cents).

· Dyled dim mwy na 10% o ecwiti deiliaid stoc (gwerth net corfforaethol).

Y Pencampwyr

Mae un cwmni wedi gwneud y gofrestr anrhydedd 11 gwaith, yn fwy nag unrhyw gwmni arall. Hynny yw Labordai Dolby (DLB) o San Francisco, sy'n gwneud systemau stereo a sain amgylchynol ar gyfer cartrefi, ceir a theatrau ffilm. Dim ond 3% o ecwiti yw dyled Dolby, ac mae ganddi ychydig dros $1 biliwn mewn arian parod. Gentex (GNTX) o Zeeland, Michigan, ar restr Powerhouse am y degfed tro eleni. Mae'n gwneud drychau hunan-bylu ar gyfer ceir, ac nid oes ganddo ddyled.

Buddsoddiadau SEI Co.. (SEIC), cwmni ymgynghori buddsoddi gyda'i bencadlys yn Oaks, Pennsylvania, yn gwneud y rhestr anrhydedd am y nawfed tro. Mae wedi ennill mwy na 30% ar gyfalaf buddsoddi ers wyth mlynedd yn olynol. Llawfeddygol sythweledol (ISRG), sy'n gwneud offer llawfeddygol, yn cyrraedd y rhestr am wythfed tro.

Yn newydd i restr Powerhouse eleni mae Azenta (AZTA), Incyte (INCY), Pinterest (PINS) a Chwyddo Cyfathrebu Fideo (ZM).

Fy Dewisiadau

Mae'r cwmnïau ar restr Powerhouse yn haeddu cael eu hanrhydeddu am adeiladu cyfoeth. Nid yw hynny'n golygu bod eu holl stociau o reidrwydd yn bryniant. Mae rhai eisoes yn cael eu gwerthfawrogi'n fawr. Bob blwyddyn, rwy'n argymell un i bedwar stoc o restr Powerhouse i'w prynu o bosibl. Eleni, dwi'n hoffi tri.

Labordai Bio-Rad (BIO), sydd wedi'i leoli yn Hercules, California, yn enillydd tair gwaith. Mae'n gwneud cynhyrchion a ddefnyddir mewn profion meddygol a chynhyrchion a ddefnyddir mewn ymchwil biotechnoleg a phrofion bwyd. Roedd yr elw ar y cyfan yn ganolig nes i Covid-19 daro; ers hynny, maent wedi bod yn ysblennydd.

Mae buddsoddwyr yn amlwg yn gweld Bio-Rad fel fflach yn y badell, ond credaf y gall setlo i enillion rhwng yr hen a'r lefelau diweddar. Ar tua $630 y cyfranddaliad, mae'r stoc yn gwerthu am lai na thair gwaith enillion diweddar.

Incyte (INCY), o Wilmington, Delaware, yn datblygu dermatoleg a chyffuriau gwrth-ganser. Mae ei brif gyffur, Jakafi, sy'n cael ei farchnata gyda Novartis, yn trin canserau gwaed prin. Mae ei stoc yn gwerthu am 16 gwaith enillion. Mae dyled yn 1% o ecwiti.

Solar cyntaf (FSLR), sydd wedi'i leoli yn Tempe, Arizona, yn gwneud y rhestr hon am y pedwerydd tro. Mae'r cwmni'n gwneud paneli solar ffilm denau ar raddfa fawr. Mae'r stoc yn gwerthu am 16 gwaith enillion, ac rwy'n ei hoffi oherwydd rwy'n meddwl bod pŵer solar yn ennill ymlynwyr ymhlith cwmnïau a chyrff y llywodraeth.

 Y Cofnod

Mewn 17 mlynedd, mae fy newisiadau wedi rhoi elw o 13.6% ar gyfartaledd yn y 12 mis ar ôl cyhoeddi. Mae hynny'n curo'r cyfartaledd o 10.3% ar gyfer Mynegai Cyfanswm Enillion Standard & Poor's 500 dros yr un blynyddoedd. O'm 17 set o ddetholiadau, mae 11 wedi bod yn broffidiol. Dim ond saith sydd wedi curo'r S&P 500.

Flwyddyn yn ôl, argymhellais ddwy stoc, Wyddor (GOOGL) a Daliadau Cannae (CNNE). Gwnaeth yr wyddor yn iawn, gan ddychwelyd bron i 34%. Ond petrusodd Cannae, gan golli mwy na 29%. Felly fy nghyfartaledd oedd cynnydd o 2%, yn erbyn bron i 18% ar gyfer y meincnod. Nid yw'r Wyddor na Cannae ar y rhestr ddyletswyddau eleni. Mae dyled yr Wyddor bellach yn 11% o ecwiti, a Cannae's yn 12%.

Cofiwch fod canlyniadau fy ngholofn yn ddamcaniaethol ac na ddylid eu cymysgu â'r canlyniadau a gaf ar gyfer cleientiaid. Hefyd, nid yw perfformiad y gorffennol yn rhagweld y dyfodol.  

Gweddill y Gorau

Mae'r anrhydeddau nas crybwyllir uchod wedi'u rhestru yn nhrefn yr wyddor, gyda'u symbolau stoc a nifer yr ymddangosiadau. 

Abiomed (ABMD)2.

Dyfeisiau Micro Uwch (AMD) 2.

Arista Networks (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Systemau Epam (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

ICU Medical (ICUI) 5.

Ffotoneg IPG (IPGP) 6)

Daliadau Echel y Farchnad (MKTX) 2.

Masimo (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Old Dominion Freight Line (ODF) 3.

Integreiddiadau Pŵer (POWI) 2.

Bearings RBC (ROLL) 4.

Rogers (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Texas Pacific Land (TPL) 2.

Trex Co. (TREX) 2.

Veeva Systems (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Roedd y safleoedd yn seiliedig ar feddalwedd sgrinio gan Gurufocus.com.  

Datgeliad: Rwy'n berchen ar yr Wyddor yn bersonol ac i'r rhan fwyaf o'm cleientiaid.