(Bloomberg) - Mae wedi bod yn gwpl o wythnosau anodd i BlackRock Inc., rheolwr arian mwyaf y byd, a ddioddefodd ergydion newydd gan swyddogion Gweriniaethol a oedd yn feirniadol iawn o ESG.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg
Ddydd Mercher, dywedodd Texas fod un o'i bwyllgorau Senedd wedi cyhoeddi subpoena yn gofyn am ddogfennau am arferion amgylcheddol, cymdeithasol a llywodraethu BlackRock, a gofynnodd am o leiaf un o chwe swyddog gweithredol, gan gynnwys y Prif Swyddog Gweithredol Larry Fink, i fynychu gwrandawiad 15 Rhagfyr. Ar yr un diwrnod, tynnodd Vanguard Group Inc., un o brif gystadleuwyr BlackRock, yn ôl o glymblaid cyllid hinsawdd fwyaf y byd, gan greu pwynt gwerthu posibl i gleientiaid gwrth-ESG. Dywedodd Florida yr wythnos diwethaf y byddai'n tynnu tua $2 biliwn o BlackRock oherwydd ei fuddsoddiadau ESG ac mae gweinyddiaeth y Llywodraethwr Ron DeSantis yn annog rheolwr ei bensiwn i gael gwared ar BlackRock fel rheolwr asedau.
Daw'r frwydr dros fuddsoddi cynaliadwy wrth i'r 10 cronfa ESG fwyaf yn ôl asedau bostio colledion dau ddigid eleni, rhai hyd yn oed yn fwy na'r gostyngiad o 500% yn S&P 17.5. Mae cronfa fasnach gyfnewid BlackRock $20 biliwn iShares ESG Aware MSCI USA i lawr tua 19% ac mae ETF Stoc ESG US US $5.8 biliwn Vanguard Group wedi gostwng 22%. Yn y cyfamser, mae stociau o gewri olew yr Unol Daleithiau Exxon Mobil Corp. a Chevron Corp. wedi cynyddu i'r entrychion 69.8% a 44.2% yn y drefn honno.
Er y bydd yr effaith ariannol yn debygol o fod yn dawel i BlackRock, sydd â gofal am bron i $8 triliwn, mae'r rheolwr asedau wedi bod yn rhan o'r ddadl anniben ynghylch a yw buddsoddi cynaliadwy yn dod ar draul enillion buddsoddwyr, ac a allai achosi niwed i enw da, yn ôl Morris DeFeo, partner a chadeirydd yr adran gorfforaethol yn y cwmni cyfreithiol Herrick, Feinstein LLP.
“Os ydych chi'n rheolwr cronfa - nid cymaint y doleri sy'n cael eu tynnu allan, dyma'r deialog sy'n digwydd,” meddai DeFeo. “Os ydyn nhw'n clywed gan nifer o fuddsoddwyr gwahanol sy'n dweud 'Dydw i ddim yn hapus gyda'r cyfeiriad rydych chi'n mynd iddo, nid wyf yn ei weld yn helpu fy mhortffolio, a dweud y gwir rwy'n meddwl y gallai fod yn brifo fy mhortffolio ac nid wyf yn gwneud hynny. 'ddim eisiau i chi feddwl i mi' - os ydyn nhw'n cael llawer o hwb yn ôl gan fuddsoddwyr, maen nhw'n mynd i gymryd hynny i ystyriaeth. ”
Fel rheolwr arian mwyaf y byd - gyda Phrif Swyddog Gweithredol di-flewyn-ar-dafod sydd wedi galw ar gwmnïau i feddwl am fwy nag elw yn unig - mae BlackRock wedi bod yn darged gwleidyddol ymhlith Gweriniaethwyr. Ar yr un pryd, mae'r cwmni wedi pwysleisio ei fod yn parhau i reoli buddsoddiadau tanwydd ffosil ac nad yw'n eiriol dros ddadfuddiant o'r fath.
Nid oedd llefarydd ar ran BlackRock ar gael ar unwaith i wneud sylw.
Dywedodd y cyn Is-lywydd Mike Pence eleni fod cwmnïau buddsoddi mawr yn gwthio “agenda ESG radical,” gan grybwyll BlackRock yn benodol. At ei gilydd, mae 19 o atwrneiod cyffredinol o daleithiau i raddau helaeth gyda llywodraethau sy’n cael eu dominyddu gan GOP, gan gynnwys Arizona, Kentucky a West Virginia, wedi ymosod ar BlackRock am ddilyn “agenda hinsawdd,” yn groes, maen nhw’n honni, gyda chynhyrchu enillion ar gyfer pensiynau’r wladwriaeth. Mae Louisiana a Missouri ymhlith taleithiau sydd hefyd wedi tynnu arian oddi ar y rheolwr asedau.
Bydd BlackRock, Vanguard, State Street Corp. a Institutional Shareholder Services Inc. yn anfon swyddogion gweithredol i East Texas yr wythnos nesaf i ymddangos gerbron pwyllgor senedd y wladwriaeth ar bolisïau sy'n ymwneud ag arferion ESG. Y mynychwyr fydd Dalia Blass, pennaeth materion allanol BlackRock; Lori Heinel, prif swyddog buddsoddi byd-eang State Street; John Galloway, pennaeth stiwardiaeth buddsoddi byd-eang Vanguard a Lorraine Kelly, pennaeth stiwardiaeth buddsoddi byd-eang ISS.
Bydd y gwrandawiad yn edrych i mewn i arferion buddsoddi cwmnïau cyllid a sut y gall y polisïau hynny effeithio ar bensiynau cyhoeddus y wladwriaeth, yn ôl yr hysbysiad ar gyfer y gwrandawiad. Mae gweinyddiaeth Llywodraethwr Texas, Greg Abbott, wedi bod ar flaen y gad o ran ymdrechion i atal lledaeniad buddsoddiad ESG, y mae deddfwyr GOP yn poeni y gallai dagu cyfalaf ar gyfer diwydiant tanwydd ffosil y wladwriaeth.
Galwodd Trysorydd Gogledd Carolina Dale Folwell ddydd Gwener i Fink ymddiswyddo oherwydd ffocws y Prif Swyddog Gweithredol ar ESG, yn ôl Pensiynau a Buddsoddiadau.
Ar ochr arall y ddadl honno, galwodd Bluebell Capital Partners, buddsoddwr actif bach, ddydd Mawrth i gymryd lle Fink, gan honni, er gwaethaf ei rôl proffil uchel yn eiriol dros fuddsoddi ESG, ei fod yn tanseilio hygrededd BlackRock trwy barhau i fuddsoddi mewn tanwyddau ffosil gan gynnwys glo.
Mae cynnwrf y farchnad a rhagolygon economaidd gwan wedi helpu i chwyddo lleisiau gwrth-ESG, meddai DeFeo.
“Mewn amgylchedd lle roedd portffolio pawb yn ei fwrw allan o’r parc - efallai y byddai’r lleisiau hynny’n cael eu boddi.”
Darllen mwy: Sero Cywir Gwleidyddol ar Fuddsoddwyr ESG fel Gelyn Rhif 1 Newydd yr UD
– Gyda chymorth Saijel Kishan ac Amanda Cantrell.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html