Gellir dadlau mai eiddo tiriog preswyl yw'r rhan fwyaf gwerthfawr a hygyrch o ddosbarth asedau eiddo tiriog. Mae ei boblogrwydd wedi gyrru swm anghymesur o gyfalaf i mewn i eiddo tiriog preswyl - yn enwedig o gronfeydd sefydliadol - gan wthio prisiadau i fyny a gwthio cynnyrch yn is.
Mae cewri buddsoddi eiddo tiriog yn parhau i brynu cartrefi—rhywbeth sy’n debygol yma o aros, hyd yn oed gyda chyfraddau morgais uwch. Mewn gwirionedd, mae Blackstone ar fin cwblhau'r hyn a allai fod y gronfa fuddsoddi eiddo tiriog ecwiti preifat draddodiadol fwyaf mewn hanes, yn ôl y Wall Street Journal.
Mewn ffeilio rheoliadol y mis diwethaf, dywedodd Blackstone ei fod wedi sicrhau $24.1 biliwn o ymrwymiadau ar gyfer ei gronfa eiddo tiriog ddiweddaraf o'r enw Blackstone Real Estate Partners X. Ar y cyd â chronfeydd eiddo tiriog Blackstone yn Asia ac Ewrop, bydd gan y cwmni dros $50 biliwn ar gael ar gyfer buddsoddiadau manteisgar.
Mewn achos o ddirywiad yn y farchnad, bydd gan Blackstone ddigon o gyfalaf i ennill rhai bargeinion eiddo tiriog deniadol.
Nid yw'n hawdd ennill enillion teilwng pan fydd yn rhaid i chi gystadlu â gynnau mawr Blackstone. Mae cynnyrch un digid isel yn anodd ei lyncu mewn amgylchedd lle mae cyfraddau llog yn codi a chwyddiant ar 8.5%.
Mae angen i fuddsoddwyr eiddo tiriog edrych y tu hwnt i eiddo preswyl. Dyma rai REITs arbenigol sy'n cynnig enillion gwell.
Peidiwch â cholli
Eiddo gofal iechyd
Gofal iechyd yw'r sector mwyaf amddiffynnol. Nid yw dirwasgiadau a chylchoedd credyd yn cael llawer o effaith ar wasanaethau gofal iechyd brys, sy'n gwneud ysbytai a chlinigau yn dargedau eiddo tiriog delfrydol.
Buddsoddwyr Gofal Iechyd Omega (OHI) canolbwyntio ar gartrefi nyrsio a chyfleusterau byw â chymorth ar draws yr Unol Daleithiau a'r DU. Mae'r cwmni'n canolbwyntio ar brydlesi triphlyg gyda 64 o weithredwyr ar draws y ddwy wlad hyn.
Mae'r boblogaeth sy'n heneiddio'n gyflym ar draws y byd Gorllewinol yn wynt cynffon sylweddol i Omega. Mae'r cwmni'n disgwyl cydgrynhoi yn y farchnad a thwf organig hyd y gellir rhagweld.
Mae'r REIT niche hwn yn cynnig cynnyrch difidend o 8.1% ac yn masnachu ar 2.1 gwaith gwerth llyfr y cyfranddaliad.
Warysau Canabis
Mae canabis cyfreithlon wedi bod yn sector cyfnewidiol. Mae'n dal i fod yn ddiwydiant hynod reoleiddiedig a hynod gystadleuol. Gyda'i gilydd, mae stociau canabis wedi siomi buddsoddwyr. Mewn cymhariaeth, mae prydlesu gofod warws i gynhyrchwyr canabis wedi bod yn fodel busnes gwell.
Eiddo Diwydiannol Arloesol (IIPR) yn berchen ac yn gweithredu un o'r rhwydweithiau mwyaf o warysau canabis ar draws yr Unol Daleithiau. Ym mis Mehefin 2022, roedd gan y cwmni 111 eiddo yn cynnwys cyfanswm o tua 8.4 miliwn troedfedd sgwâr y gellir eu rhentu gyda 100% wedi'i brydlesu i weithredwyr canabis â thrwydded y wladwriaeth.
Mae'r REIT yn cynnig cynnyrch difidend o 6.8% ac yn masnachu ar 1.4 gwaith y llyfrwerth.
REITs Morgais
Mae'r rhan fwyaf o REITs yn canolbwyntio ar gyfran ecwiti'r eiddo y maent yn eu caffael. Mewn geiriau eraill, maent yn rhoi arian i lawr i brynu eiddo, talu llog ar y morgais a chasglu rhenti—model landlord traddodiadol.
Fodd bynnag, mae rhai REITs yn canolbwyntio ar gaffael morgeisi a chasglu rhenti. Mae hwn yn fodel cyfalaf ysgafn a allai arwain at well cnwd o'i reoli'n iawn.
Ymddiriedolaeth Eiddo Starwood (STWD) yw'r REIT morgais mwyaf yn y wlad. Mae cwmni Greenwich, Conn, yn arbenigo mewn morgeisi masnachol. Ers ei sefydlu, mae wedi defnyddio dros $83 biliwn i fuddsoddwyr aml-deulu, cynhyrchwyr olew a nwy, rheolwyr gwestai, siopau manwerthu, a mentrau ar gyfer eu pryniannau eiddo.
Mae REITs morgais fel Starwood yn fwy agored i gyfraddau llog cynyddol. Mae hynny oherwydd bod y model busnes yn dibynnu ar yr ymyl llog net—y bwlch rhwng benthyca a benthyca arian. Wrth i gyfraddau llog godi yn 2022, gallai Starwood weld ei ymyl net yn cywasgu. Gallai ei bortffolio o fenthyciadau heb eu talu hefyd weld prisiadau is.
Ar hyn o bryd, mae'r REIT yn cynnig 7.9% o elw difidend ac yn masnachu ar ddim ond 1.2 gwaith gwerth llyfr y cyfranddaliad.
Mae Starwood yn darged delfrydol i fuddsoddwyr sydd ag awydd am gyflogau risg uchel, â gwobr uchel.
Beth i'w ddarllen nesaf
Cofrestru i’n cylchlythyr buddsoddi MoneyWise dderbyn llif cyson o syniadau gweithredu o brif gwmnïau Wall Street.
Os yw eich cynlluniau ymddeol wedi cael eu taflu i ffwrdd gan chwyddiant, dyma ffordd ddi-straen o wneud hynny mynd yn ôl ar y trywydd iawn
'Mae yna farchnad deirw yn rhywle bob amser': mae geiriau enwog Jim Cramer yn awgrymu y gallwch chi wneud arian beth bynnag. Dyma 2 gwynt cynffon pwerus i fanteisio heddiw
Mae'r erthygl hon yn darparu gwybodaeth yn unig ac ni ddylid ei dehongli fel cyngor. Fe'i darperir heb warant o unrhyw fath.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-prepping-record-50-billion-150000581.html