Daeth yr wythnos diwethaf i ben gyda'r diwrnod gwaethaf ar gyfer stociau banc ers argyfwng ariannol 2008. Mae cwymp Banc Silicon Valley, yr 16eg cwmni bancio mwyaf yn y wlad a benthyciwr dewis cyntaf ar gyfer busnesau newydd ym myd technoleg California, wedi tanio ofnau. rhediad banc mwy, neu hyd yn oed ailadrodd y trafferthion ariannol systemig.
Dyna'r pryderon gwaethaf - ond yn ôl prif strategydd credyd Goldman Sachs, Lotfi Karoui, mae'n bosibl bod yr ofnau hyn wedi'u gorlethu.
“Rydyn ni’n meddwl bod y risg o heintiad o fanciau bach i fawr yn anghysbell, o ystyried y gyfran isel o fanciau rhanbarthol yn y farchnad IG. Yn yr un modd, mae'r risg o ddigwyddiad cyfalaf neu hylifedd ymhlith banciau mawr hefyd yn fach iawn. Rydym yn ailadrodd ein hargymhelliad dros bwysau ar y sector a byddem yn defnyddio unrhyw werthiant mawr fel cyfle i ychwanegu risg, ”meddai Karoui.
Yn erbyn y cefndir hwn, mae dadansoddwyr Goldman wedi bod yn argymell stociau bancio y maent yn eu hystyried yn enillwyr posibl i fuddsoddwyr sy'n manteisio ar y gostyngiad mewn prisiau. Byddwn yn edrych yn agosach ar ddau o'r casgliadau stoc hyn.
Charles Schwab (SCHW)
Mae'r sefydliad bancio cyntaf y byddwn yn edrych arno yn enw cyfarwydd, Charles Schwab. Hwn yw cwmni gwasanaethau buddsoddi mwyaf yr Unol Daleithiau a fasnachir yn gyhoeddus, ac roedd yn dal $7.05 triliwn mewn asedau cleientiaid ar ddiwedd 2022. Mae gan y cwmni gyfanswm o 34 miliwn o gyfrifon broceriaeth, sy'n gweddu i'w enw da am wneud buddsoddiad stoc yn fwy hygyrch i'r màs manwerthu. buddsoddwyr. Yn y gilfach honno, mae Schwab yn gweithredu fel rheolwr buddsoddi a brocer disgownt, ac mae'n cynnig ystod lawn o wasanaethau bancio a buddsoddi i'w gleientiaid.
Ym mis Ionawr y llynedd, adroddodd Schwab ganlyniadau ariannol cymysg ar gyfer chwarter olaf 2022, a'r flwyddyn lawn. Ar gyfer y chwarter, roedd y llinell uchaf net o $5.49 biliwn i fyny 17% flwyddyn ar ôl blwyddyn, ond methodd amcangyfrifon consensws o $60 miliwn. Roedd yr EPS wedi'i addasu o $1.07 i fyny 24% o'r flwyddyn flaenorol, ond yn is na'r amcangyfrif consensws o $1.09.
Ar y lefel flynyddol, gwelodd Schwab refeniw net o $20.7 biliwn, ar gyfer cynnydd blynyddol/y o 12%. Tyfodd incwm net wedi'i addasu 19% y/y i gyrraedd $7.9 biliwn, ac roedd yr EPS wedi'i addasu i fyny 20% y/y i gyrraedd $3.90. Casglodd Schwab asedau newydd gwerth cyfanswm o $428 biliwn yn 2022, ac ychwanegodd dros 4 miliwn o gyfrifon cwsmeriaid newydd. Yn un o ostyngiadau'r cwmni, adroddodd fod yr asedau newydd a ychwanegwyd wedi'u gwrthbwyso gan werthoedd marchnad is yn arth y llynedd, gan arwain at ostyngiad ay/y yng nghyfanswm yr asedau a ddelir.
Mewn arwydd o hyder y rheolwyr, datganodd Schwab ei fuddran cyfrannau cyffredin diweddaraf. Cynyddwyd y taliad, a aeth allan ar Chwefror 24, 14% o'r chwarter blaenorol, i 25 cents fesul cyfran gyffredin. Ar y gyfradd hon, mae'r taliad blynyddol $1 yn ildio 1.7%. Mae gan y cwmni hanes o gadw taliadau difidend dibynadwy, gan fynd yn ôl i 1990.
Dangosodd cyfranddaliadau yn Schwab ymateb cryf i gwymp SVB, gan ostwng 23% dros y ddwy sesiwn fasnachu ddiwethaf.
Mae dadansoddwr 5 seren Goldman, Alexander Blostein, yn canolbwyntio ar ragolygon Schwab, gan nodi bod gan y cwmni 'ddigon hylifedd i ddiwallu anghenion cwsmeriaid heb orfod gorfodi gwerthu ei bortffolio AFS.
“Rydym yn amcangyfrif bod all-lifau blaendal craidd ym mis Ionawr ychydig yn waeth na chyfartaledd misol 2022, gyda dirywiad cronnol 1Q22-Ionawr o ~25%. Er ein bod yn meddwl bod cyhoeddiad diweddar Gofal Cymdeithasol Iechyd Cymru o gyllid cost uwch yn debygol o bwyso ar NIR yn 1H23, ailgadarnhaodd y rheolwyr eu disgwyliadau ar gyfer defnydd dros dro o’r cyfleusterau hyn, ac nid ydym yn gweld pryderon ynghylch cyllid/hylifedd sydd wedi dod yn fwy acíwt gyda rhai materion ariannol. sefydliadau fel y gellir eu cyfiawnhau yma. Gyda’r stoc i lawr [29]% YTD, mae’r risg/gwobr yn parhau i fod yn ddeniadol, yn ein barn ni,” meddai Blostein.
Mae Blostein yn meintioli ei safiad gyda sgôr Prynu ar gyfer y stoc a tharged pris o $98 sy'n dangos hyder mewn potensial un flwyddyn o 67% wyneb yn wyneb. (I wylio hanes Blostein, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae Schwab yn hawlio 15 adolygiad dadansoddwr diweddar, gan gynnwys 11 Prynu, 3 Dal, a Gwerthu sengl, ar gyfer sgôr consensws Prynu Cymedrol. Mae'r cyfranddaliadau'n masnachu am $58.70 ac mae eu targed pris cyfartalog o $90.13 yn awgrymu enillion blwyddyn o 53.5%. (Gwel Rhagolwg stoc SCHW)
Banc NT Butterfield & Son (NTB)
Mae Next up yn enw llai adnabyddus yn y diwydiant bancio, y Bank of NT Butterfield o Bermuda. Mae'r banc hwn, y mae ei gap marchnad o $1.5 biliwn yn ei roi yn y categori capiau bach, yn gwasanaethu cwsmeriaid â sodlau da yn y Swistir, y DU, a Singapore, yn ogystal ag yn Bermuda, Ynysoedd Cayman, y Bahamas, ac Ynysoedd y Sianel. Mae'r banc yn cynnig ystod eang o wasanaethau rheoli ariannol a chyfoeth arbenigol, yn ogystal â benthyciadau eiddo preswyl yn y DU.
Llwyddodd Butterfield i ddeialu adroddiad solet 4Q22, gan guro'r rhagolygon ar y llinell uchaf a'r llinell waelod. Cynyddodd refeniw 17.7% flwyddyn ar ôl blwyddyn i gyrraedd $148.5 miliwn, gan guro amcangyfrif consensws o $5.24 miliwn. Daeth EPS nad oedd yn GAAP o $1.27 i mewn hefyd uwchlaw rhagolwg y dadansoddwyr o $1.14.
Gan gymryd 2022 yn ei chyfanrwydd, postiodd Butterfield refeniw net o $ 549.3 miliwn, am gynnydd y / y 10%, tra bod gan y cwmni incwm net llinell waelod o $ 214 miliwn, am gynnydd hyd yn oed yn fwy trawiadol o 31% y / y. Dangosodd yr EPS gwanedig blwyddyn lawn yr un gwelliant o 31% y/y.
O bwys i fuddsoddwyr, mae Butterfield wedi bod yn cadw taliad difidend cyfranddaliadau cyffredin rheolaidd o 44 cents y chwarter ers haf 2019. Mae'r taliad nesaf wedi'i osod ar gyfer Mawrth 14, ac mae'r taliad blynyddol, o $1.76, yn rhoi 5.85 uwch na'r cyfartaledd. %.
Fel Schwab uchod, mae'n ymddangos bod hwn yn fanc sylfaenol gadarn a gafodd ei daro gan yr argyfwng sydyn yr wythnos diwethaf. Erbyn y diwedd ddydd Gwener, roedd cyfranddaliadau Butterfield i lawr mwy na 14.5% o lefelau dydd Mercher.
Mae hynny'n ostyngiad y byddai Goldman Sachs yn ei argymell - ac ategir y farn honno gan sylw diweddar y dadansoddwr Will Nance o'r stoc hon.
“Rydym yn gweld nifer o resymau i fod yn gadarnhaol yma gyda 1) mgmt yn pwyntio at ehangu parhaus NIM dros yr ychydig chwarteri nesaf wrth i'r cwmni ddefnyddio hylifedd gormodol i warantau enillion uwch 2) mae'r cwmni bellach yn agosáu at eu lefel darged ar TCE/TA, a yn debygol o ailddechrau adbrynu cyfranddaliadau, gan ychwanegu at y difidend o 5% sydd eisoes yn ddeniadol, a 3) incwm ffioedd yn dod i mewn yn llawer cryfach na’r disgwyl, ac er bod hyn yn debygol o elwa o rai gwyntoedd cynffon ailagor ym marchnadoedd y cwmni, credwn fod hwn yn un o’r arwyddion cyntaf o rediad mwy 'normal' ar gyfer incwm ffioedd ar ôl nifer o flynyddoedd o gyfyngiadau teithio ym marchnadoedd ynysoedd y cwmni, ”ysgrifennodd Nance.
“Rydyn ni’n credu bod NTB yn ddaliad deniadol i fuddsoddwyr sy’n canolbwyntio ar incwm, gan gynnig difidendau solet ~[6]% a chyfleoedd dyrannu cyfalaf deniadol o adbrynu cyfranddaliadau,” crynhoidd y dadansoddwr.
Gan olrhain hyn ymlaen, mae Nance ar gyfraddau NTB yn rhannu Prynu, gyda tharged pris o $41 i awgrymu cynnydd o 36% am y 12 mis nesaf. (I wylio hanes Nance, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae'n ymddangos bod y Stryd yn cyd-fynd â'r teirw ar yr un hon. Mae yna 4 adolygiad dadansoddwr diweddar ar gyfer Butterfield, ac mae pob un o'r pedwar yn cytuno ei fod yn stoc i'w Brynu, sy'n golygu bod sgôr consensws Strong Buy yn unfrydol. Y targed pris cyfartalog yw $41.50 ac mae'n awgrymu potensial blwyddyn i fyny o ~38% o'r pris masnachu presennol o $30.09. (Gwel Rhagolwg stoc NTB)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html