Ar ôl 1H22 arswydus a oedd yn cynrychioli perfformiad gwaethaf y farchnad stoc ers 1970, mae'r ail hanner yn argoeli i fod yn dipyn o siom hefyd. Ar ôl adfachu rhai o'r colledion, mae wedi bod ar y sleid eto gyda'r S&P 500 bron yn ôl i'r isafbwyntiau canol mis Mehefin.
Y newyddion drwg, yn ôl y buddsoddwr biliwnydd Carl Icahn, yw y gallai pethau waethygu o'r fan hon o hyd.
“Rwy’n credu bod llawer o bethau’n rhad, ac maen nhw’n mynd i fynd yn rhatach,” meddai Icahn, gan dynnu sylw at y malais economaidd, a gosod y bai yn sgwâr wrth draed y Ffed, y mae Icahn yn gweld ei bolisi ariannol cyflym a hawdd am flynyddoedd o hyd. fel y prif reswm y tu ôl i chwyddiant rhemp 2022.
“Fe wnaethon ni argraffu gormod o arian, a jyst meddwl na fyddai’r blaid byth yn dod i ben,” aeth ymlaen i ddweud cyn cyhoeddi bod y “parti drosodd nawr.” I’r mwyafrif, yn sicr, ond mae’n edrych fel bod nous Icahn wedi ei gadw ymhell ar y blaen eleni hefyd. Drwy gydol chwe mis cyntaf 2022, cododd gwerth ased net Icahn Enterprises 30%.
Felly, efallai y byddai'n ddoeth i fuddsoddwyr ddilyn arweiniad Icahn ar hyn o bryd a gwneud hynny trwy bwyso i mewn i'r chwarae amddiffynnol clasurol - stociau difidend.
Gyda hyn mewn golwg, gadewch i ni edrych ar bâr o stociau difidend sy'n rhan o bortffolio'r buddsoddwr actif; Perfformiodd y ddau stoc yn sylweddol well na'r farchnad eleni - gan amlygu eu cryfder amddiffynnol yn yr amgylchedd bearish presennol. Ar y cyd, byddwn yn agor y Llwyfan TipRanks a gweld sut mae corfflu dadansoddol Wall Street yn teimlo am y ddau ddewis hyn.
Corp FirstEnergy Corp. (FE)
Byddwn yn dechrau gyda FirstEnergy, cyfleustodau trydan y mae ei ddeg cwmni gweithredu yn un o systemau trydan mwyaf y wlad sy'n eiddo i fuddsoddwyr. Mae'r cwmni'n darparu trydan i filiynau o gleientiaid yn rhanbarthau Canolbarth-orllewin a Chanolbarth yr Iwerydd - yr holl ffordd o ffin Ohio-Indiana i lan New Jersey. Dyna'r prif fara menyn ar gyfer AB ond mae ganddo hefyd weithrediadau trawsyrru; mae'r rhain yn cynnwys tua 24,000 o filltiroedd o linellau a phâr o ganolfannau gweithredu trawsyrru rhanbarthol.
Yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf mae'r swm refeniw wedi aros yn eithaf cyson - yn amrywio rhwng $10.61 biliwn a $11.06 biliwn yn flynyddol. Yn y set ddiweddaraf o ganlyniadau - ar gyfer 2Q22 - perfformiodd refeniw yn well na'r duedd honno, gan dyfu 7.7% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $2.8 biliwn, tra hefyd yn curo galwad y Stryd o $70 miliwn. Llwyddodd y cwmni i guro'r disgwyliadau ar y lefel isaf hefyd, gydag adj. EPS o $0.53 yn dod i mewn $0.01 yn uwch na'r rhagolwg $0.52.
Cyn belled ag y mae'r difidend yn y cwestiwn, mae wedi aros yn gyson ar daliad chwarterol o $0.39, gan ddarparu cynnyrch o 3.85%, sy'n uwch na chyfartaledd y sector o 2.74%.
Mae hyn oll yn creu stoc ddiddorol, ar adeg pan fo dramâu amddiffynnol yn ennill tir, ac mae'n amlwg y byddai Carl Icahn yn cytuno. Mae ei gronfa rhagfantoli Icahn Capital yn berchen ar 18,967,757 o gyfranddaliadau gwerth $748 miliwn ar hyn o bryd.
Fodd bynnag, mae rhai newidiadau mawr yn digwydd mewn AB. Yn ddiweddar, cyhoeddodd y cwmni ymddeoliad y llywydd a'r Prif Swyddog Gweithredol Steven Strah.
Nid yw hyn yn atal Morgan Stanley David Arcaro o raddio'r stoc fel Gorbwysedd (hy, Prynu). Gyda thag pris o $53, mae'r dadansoddwr yn credu y gallai cyfranddaliadau ymchwyddo 33% yn ystod y deuddeg mis nesaf. (I wylio hanes Arcaro, cliciwch yma)
Gan gefnogi ei safiad cryf, mae Arcaro yn ysgrifennu: “Rydyn ni’n meddwl bod casgliad yr adolygiad rheoli a’r trawsnewidiad rheolaeth sydd ar y gweill gyda’i gilydd yn dechrau datrys gorwariant allweddol ar y stoc o amgylch ansicrwydd y Prif Swyddog Gweithredol.”
Ychwanegodd y dadansoddwr, “Mae’r potensial ar gyfer gwerthiant cronnus o fuddiant lleiafrifol yn y busnes a gwelliant dilynol i’r fantolen yn cefnogi prisiad uwch a gallai ddod yn yr ychydig fisoedd nesaf. Bydd gweithredu ar enillion drwy'r flwyddyn yn helpu i adeiladu hanes y cwmni ac rydym yn meddwl y gallai canllawiau 2023 fis Chwefror nesaf helpu i leihau'r pryder i fuddsoddwyr sy'n ymwneud â phensiynau EPS y flwyddyn nesaf. Yn olaf, gallai’r stoc ddechrau prisio yn y posibilrwydd o M&A o ystyried y trawsnewidiad rheoli.”
Felly, dyna farn Morgan Stanley, gadewch i ni edrych yn awr ar yr hyn sydd gan weddill y Stryd mewn golwg ar gyfer AB. Yn seiliedig ar 4 Prynu a Dal, pob un, mae gan y stoc gyfradd consensws Prynu Cymedrol. Mae'r cyfranddaliadau'n gwerthu am $39.75 ac mae'r targed pris cyfartalog o $45.38 yn awgrymu ochr arall o ~15% o'r lefel honno. (Gweler rhagolwg stoc AB ar TipRanks)
Southwest Gas Holdings (SWX)
Ar gyfer y stoc nesaf, bydd yn croesi gwlad i Southwest Gas, cwmni dal seilwaith ynni yn Las Vegas, Nevada.
Fel rhan o'i weithrediadau rheoledig, mae'r cwmni'n darparu nwy naturiol, ac mae ganddo fwy na 2 filiwn o gleientiaid preswyl, masnachol a diwydiannol yn Nevada, Arizona, a California. Mae'r cwmni hefyd yn berchen ar MountainWest Pipelines, perchennog 2,000 milltir o bibellau trawsyrru nwy naturiol croestoriadol. Mae'r rhain wedi'u lleoli yn Utah, Wyoming a Colorado.
Mae cangen heb ei reoleiddio'r busnes yn cynnwys Centuri, cwmni gwasanaethau seilwaith cyfleustodau sy'n darparu ar gyfer marchnadoedd cyfleustodau, ynni a diwydiannol Gogledd America.
Mae Southwest wedi manteisio ar y cynnydd ym mhrisiau ynni, fel yr oedd yn amlwg yn ei ddatganiad ariannol diweddaraf – ar gyfer 2Q22. Cynyddodd refeniw 40% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $1.15 biliwn. Fodd bynnag, effeithiwyd ar y cwmni gan dreuliau uwch na'r disgwyl a rhwystrau cadwyn gyflenwi a effeithiodd ar y llinell waelod. O'r herwydd, syrthiodd EPS o -$0.10 gryn bellter yn fyr o'r $0.54 a ddisgwylir ar Wall Street.
Ni chafodd hynny unrhyw effaith ar y difidend, fodd bynnag, sef cyfradd chwarterol o $0.62, gan ddarparu cynnyrch o 3.15%.
Go brin y bydd yn syndod deall bod llawer o lwyddiant Icahn eleni wedi bod trwy gefnogi’r sector ynni – o ystyried yr argyfwng byd-eang a achoswyd gan oresgyniad Rwsia o’r Wcráin, dyma’r un segment o’r farchnad sydd wedi gwobrwyo buddsoddwyr. Mae stoc SWX wedi darparu enillion o ~12% ar sail blwyddyn hyd yn hyn, sy'n llawer gwell nag unrhyw un o'r prif fynegeion, sydd i gyd yn sefyll yn gadarn mewn tiriogaeth negyddol.
Mae Icahn yn amlwg yn hyderus y bydd SWX yn parhau i berfformio'n well. Ar ôl llwytho i fyny ar gyfranddaliadau yn Ch2, prynodd Ichan arall ym mis Awst, ac mae bellach yn berchen ar ~5.8 miliwn o gyfranddaliadau SWX gwerth tua $445 miliwn. Gyda chyfran o 8.6%, Icahn yw trydydd cyfranddaliwr mwyaf y cwmni.
Fel Icahn, dadansoddwr Argus Kristina Ruggeri yn hoffi golwg SWX, ac yn gweld blaenwyntoedd Q2 yn lleihau.
“Cafodd y cwmni ei frifo y chwarter hwn gan gostau gweithredu a chynnal a chadw uwch na’r disgwyl, costau llog uwch o gaffaeliad MountainWest, costau setlo dirprwy a heriau cadwyn gyflenwi a rwystrodd brosiectau seilwaith,” meddai Ruggeri. “Dylai’r De-orllewin oresgyn yr heriau hyn yn ddiweddarach eleni. Mae gennym olwg ffafriol ar ei botensial hirdymor a'i ddifidend, sy'n cynhyrchu tua 3%. Rydym yn nodi bod y cwmni yn y broses o setlo achos ardrethi a ddylai ychwanegu dros $50 miliwn mewn rhyddhad ardrethi blynyddol ac elw o 9.3% o leiaf ar ecwiti.”
Yn unol â hynny, mae Ruggeri yn graddio stoc SWX a Buy, tra bod ei tharged pris o $100 yn awgrymu gwerthfawrogiad cyfran 12-mis o ~31%. (I wylio hanes Ruggeri, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae SWX yn derbyn sgôr Prynu Cymedrol o gonsensws y dadansoddwr. Mae gan y stoc 5 adolygiad diweddar, gan gynnwys 2 Brynu a 3 Daliad. Fodd bynnag, yn dilyn perfformiad gwell na'r cyfranddaliadau, mae'r targed cyfartalog o $76.01 yn awgrymu bod y rhan fwyaf yn meddwl eu bod yn cael eu gwerthfawrogi'n deg ar hyn o bryd. (Gweler rhagolwg stoc SWX ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html