Ddim yn bell yn ôl yn cael ei ystyried yn guru buddsoddi arloesol, teimlad wedi newid yn gyfan gwbl o amgylch Cathie Wood dros y flwyddyn a hanner diwethaf. Mae ARK Innovation ETF ei chronfa ARK Invest wedi'i lwytho ag enillwyr cyfnod pandemig sy'n canolbwyntio ar dwf ond fel y bydd unrhyw un sy'n dilyn trywydd y farchnad stoc yn gwybod, mae'r tablau wedi troi stociau o'r ilk hwnnw ymlaen. A'r canlyniad yw bod yr ARKK ETF bellach wedi gostwng 65% enfawr yn 2022.
A yw hynny'n golygu bod Wood yn barod i roi'r gorau i'w strategaeth o gefnogi enwau arloesol ond peryglus ac yn aml yn amhroffidiol i chwilio am hafanau mwy diogel? Na, yw'r ateb byr.
Nid yn unig y mae Wood yn tynnu sylw at y ffaith bod stociau ARKK wedi bod yn tyfu'n gyflymach na rhai'r Nasdaq 100 - ~ 31% o dwf refeniw flwyddyn ar ôl blwyddyn o gymharu â thwf ~16% yn y pedwar chwarter ar ôl diwedd Ch2 - ac felly rhaid “ychwanegu lle i gynnwys buddsoddiadau yn y dyfodol.”
“Serch hynny,” meddai Wood, “nid yw’r farchnad yn talu llawer am yr hyn y credwn sy’n botensial twf uwch.”
Ac yn erbyn cefndir o gyfraddau llog cynyddol sydd wedi lleihau gwerth cyfredol llif arian yn y dyfodol, mae gwerth “strategaethau arloesi chwarae pur” wedi gostwng 50-90% dros y 18 mis diwethaf, tro o ddigwyddiadau lle mae'r “ mae’n ymddangos bod marchnadoedd ecwiti wedi ymgrymu i GAAP EBITDA ac wedi symud tuag at strategaethau twf isel amddiffynnol.”
Ond mae Wood yn meddwl mai dyna'r ffordd anghywir o fynd ati i fuddsoddi ac y bydd y llanw'n troi eto.
“Rydyn ni’n credu bod GAAP EBITDA yn brin wrth fesur twf tymor hwy a phroffil proffidioldeb cwmnïau arloesol sy’n datblygu’n gyflym,” meddai. “Yn ein barn ni, bydd proffidioldeb hirdymor a pherfformiad ecwiti cwmnïau ‘technoleg di-elw’ fel y’u gelwir yn amharu ar rai cwmnïau sydd wedi darparu ar gyfer cyfranddalwyr tymor byr sydd ag ad-daliadau cyfranddaliadau a difidendau, ar draul buddsoddi yn y dyfodol. .”
Ydy Wood yn iawn? Dim ond amser a ddengys. Yn y cyfamser, rydym wedi penderfynu cymryd golwg ar ddau ddaliad gorau'r gronfa i weld pam ei bod mor hyderus eu bod yn enillwyr tymor hir. Rydym hefyd wedi agor y Cronfa ddata TipRanks i ddarganfod a yw arbenigwyr y Stryd yn cytuno. Gadewch i ni wirio'r canlyniadau.
Chwyddo Fideo Cyfathrebu (ZM)
Gan gymryd y fan a'r lle cyntaf a chyfrif am 9.36% o'r ARKK ETF gyda gwerth o fwy na $605 miliwn yw'r rhan fwyaf o stociau oes pandemig, Zoom Video Communications.
Nid oes rhaid i chi fod yn ddilynwr brwd o'r farchnad stoc i wybod stori Zoom. Yn gynnyrch fideo-gynadledda arbenigol ar ddechrau pandemig Covid-19, gyda dyfodiad cloeon byd-eang, fe drodd yn gyflym yn offeryn hollbresennol a ddefnyddir gan filiynau ledled y byd - o fusnesau i deuluoedd i gyrff addysg. O ganlyniad, cynyddodd y stoc i uchelfannau anhygoel yn ystod 2020, ond fel sydd wedi digwydd i gynifer, mae'r comedown wedi bod yn ddieflig. Mae cyfranddaliadau 90% yn is na'r uchafbwyntiau ym mis Hydref 2020 ac wedi colli 64% eleni.
Wedi dweud hynny, roedd adroddiad diweddaraf y cwmni ar gyfer y trydydd chwarter cyllidol (chwarter mis Hydref) yn un teilwng. Daeth refeniw i mewn ar $1.1 biliwn, sy'n cynrychioli cynnydd o 4.8% flwyddyn ar ôl blwyddyn ac yn bodloni disgwyliadau Street. Ar y llinell waelod, adj. Curodd EPS o $1.07 ragolwg y dadansoddwyr o $0.83.
Cynyddodd nifer y cwsmeriaid a gyfrannodd dros $100,000 yn y 12 mis o refeniw trelar - metrig pwysig sy'n dynodi poblogrwydd y cynnyrch ymhlith busnesau mawr - 31% o'r un cyfnod flwyddyn yn ôl. Fodd bynnag, roedd y rhagolygon yn brin o ddisgwyliadau ac fe symudodd y cyfrannau tua’r de yn dilyn y print fel sydd wedi digwydd drwy gydol y rhan fwyaf o 2022.
Serch hynny, tra bod dadansoddwr MKM Catharine Trebnick yn credu y bydd angen i'r cwmni brofi ei rinweddau yn yr hinsawdd bresennol, mae'n parhau i fod yn galonogol ynghylch ei botensial hirdymor.
“Yn yr amgylchedd macro tymor agos anodd, bydd angen i reolwyr ddangos gweithrediad cryf ar atebion newydd a mentrau mynd i'r farchnad i gystadlu'n effeithiol a sefydlogi'r busnes Ar-lein. Yn y tymor hwy, rydym yn parhau i gredu y gall safle'r cwmni mewn marchnad fawr nad yw wedi'i dreiddio'n ddigonol ysgogi twf cynaliadwy mewn amgylchedd sydd wedi'i normaleiddio,” meddai Trebnick.
Mae hyder Trebnick yn cael ei gyfleu gan gyfradd Prynu a tharged pris $100. O'r herwydd, mae'r dadansoddwr yn gweld cyfranddaliadau'n dringo 53% yn uwch dros y flwyddyn i ddod. (I wylio hanes Trebnick, cliciwch yma)
Nid yw'r rhan fwyaf ar y Stryd, fodd bynnag, mor hyderus â Trebnick neu Wood. Mae gan y stoc sgôr consensws Hold, yn seiliedig ar 15 Daliad (hy Niwtral) yn erbyn 7 Prynu a 2 Gwerthu. Eto i gyd, mae'r rhan fwyaf yn credu bod y cyfrannau bellach yn cael eu tanbrisio; mae'r targed cyfartalog o $86.75 yn gwneud lle i enillion 12 mis o 32.5%. (Gweler rhagolwg stoc Zoom ar TipRanks)
Corfforaeth Gwyddorau Union (EXAS)
Mae ail ddaliad mwyaf ARKK yn fath hollol wahanol o arloeswr. Gan gymryd 8.68% o le yn yr ETF a daliad gwerth mwy na $561 miliwn, mae Union Sciences yn arbenigwr diagnosteg moleciwlaidd sy'n canolbwyntio ar ganfod canserau cyfnod cynnar. Mae gan y cwmni bortffolio o gynhyrchion profi amrywiol a arweinir gan ei arlwy blaenllaw, Cologuard, sydd fel un o'r profion sgrinio CRC (canser y colon a'r rhefr) anfewnwthiol mwyaf dibynadwy, yn ymfalchïo mewn safle cryf yn y farchnad.
Yn ei ddatganiad ariannol diweddaraf, ar gyfer Ch3, cafwyd perfformiad cryf gan Union Sciences. Cynyddodd refeniw 15% o'r un cyfnod y llynedd i $523.1 miliwn, gan guro rhagolwg Wall Street o $19.95 miliwn. Tra bod y cwmni wedi postio colled o $0.84 y cyfranddaliad, roedd y ffigwr yn dal i lwyddo i ddod i mewn cyn yr -$1.07 a ragwelwyd gan y dadansoddwyr. At hynny, cododd y cwmni ei ragolygon refeniw blwyddyn lawn i rhwng $2.025 biliwn a $2.042 biliwn, $33 miliwn yn uwch ar y pwynt canol na'r rhagolwg blaenorol.
Roedd y farchnad yn hoffi'r canlyniadau, gan anfon cyfranddaliadau'n uwch yn y sesiwn ddilynol a chafodd y stoc hwb arall yn fwy diweddar. Yr wythnos diwethaf, cyhoeddodd y cystadleuydd sgrinio canser Guardant ddata rheng flaen ar gyfer prawf sgrinio canser yn seiliedig ar waed a oedd yn dipyn o siom. Fel cystadleuydd, mae hynny'n newyddion da i'r union Wyddorau.
Ymhlith y teirw mae dadansoddwr Canaccord Kyle Mikson sy'n gweld cyfres o gatalyddion o'u blaenau i hybu'r stoc. Mae’n ysgrifennu, “Credwn y bydd 2023 yn flwyddyn bwysig arall ar gyfer darlleniadau data a ddylai atgoffa buddsoddwyr (‘galwad deffro’ o bosibl) o yrwyr twf piblinell tymor agos, canolig a hir Union… Tra bod cymheiriaid yn cael eu heffeithio gan ansicrwydd ad-daliadau a materion eraill, credwn y dylai’r catalyddion hyn a sefydlogrwydd cymharol y cwmni helpu i yrru lefelau prisio EXAS yn uwch yn 2023.”
“Yn ogystal,” esboniodd Mikson ymhellach, “credwn fod darlleniad diweddar Guardant Health o astudiaeth sgrinio ECLIPSE ar gyfer prawf biopsi hylif y cwmni wedi codi bargodiad o gyfranddaliadau EXAS a ddylai ganiatáu i’r stoc berfformio’n dda yn seiliedig ar hanfodion solet y cwmni yn 2023.”
Fe wnaeth hyn oll ysgogi Mikson i raddio stoc EXAS a Buy, tra bod ei darged pris o $70 yn gwneud lle i enillion 12 mis o ~37%. (I wylio hanes Mikson, cliciwch yma)
Mae'r rhan fwyaf o gydweithwyr Mikson yn meddwl yr un fath; yn seiliedig ar 9 gradd Prynu yn erbyn 3 Holds, mae'r stoc yn ennill sgôr consensws Prynu Cryf. (Gweler rhagolwg stoc EXAS ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-catie-175249390.html