Gall edrych, teimlo a chostio fel dirwasgiad. Ond ai dirwasgiad ydyw mewn gwirionedd?
Er gwaethaf chwyddiant cynyddol a thrai hyder ariannol, nid yw amodau economaidd presennol yn cyrraedd safon dechnegol dirwasgiad eto. Ond nid yw hynny wedi atal llawer o economegwyr ac arweinwyr busnes rhag ei alw'n un.
Cymerwch Cathie Wood, buddsoddwr amlwg yr Unol Daleithiau a sylfaenydd ARK Invest, sydd wedi ymuno â'r corws o arbenigwyr ariannol pwyso i mewn.
“Rydyn ni’n meddwl ein bod ni mewn dirwasgiad,” meddai Wood mewn a cyfweliad diweddar CNBC. “Rydyn ni'n meddwl bod rhestrau eiddo yn broblem fawr - dydw i erioed wedi gweld y cynnydd mor fawr â hyn yn fy ngyrfa. Rydw i wedi bod o gwmpas ers 45 mlynedd.”
P'un a yw Wood yn iawn ai peidio, dylai cartrefi America wylio am arwyddion mwy chwedlonol o drafferth - a gwneud ychydig o symudiadau craff i sicrhau bod eu cyllid yn aros yn gadarn.
Peidiwch â cholli
Pwy sy'n penderfynu a yw'n ddirwasgiad ai peidio?
Yn nodweddiadol, mae'r Swyddfa Genedlaethol ar gyfer Ymchwil Economaidd (NBER), corff amhleidiol y mae ei fesuriadau o iechyd economaidd y wlad yn rhoi labeli de-facto dirwasgiad neu ddirywiad yn unig i wylwyr ariannol.
I’w labelu’n ddirwasgiad, mae’n rhaid i NBER weld dirywiad sylweddol mewn gweithgaredd economaidd ar draws yr economi dros gyfnod o fwy na dau chwarter yn olynol.
Ond mae NBER yn cydnabod nad yw pob dirwasgiad bob amser yn bodloni'r diffiniad llym hwnnw. Er bod dirwasgiad 2008 wedi gweld tri o bob pedwar chwarter o ddirywiad economaidd yn 2008 a dau yn hanner cyntaf 2009, ni welodd dirwasgiad 2001 ddau chwarter o ddirywiad economaidd.
Mae hynny oherwydd er bod yn rhaid i dri ffactor sylfaenol wrth gefn economaidd - dyfnder y dirywiad, ei ehangder ar draws yr economi a'i hyd - fodloni marcwyr unigol, gallai'r pŵer mewn unrhyw un o'r amodau hynny wrthbwyso arwyddion gwannach gan un arall.
Ynghyd â CMC, NBER's panel o wyth economegydd ymchwil yn ystyried ffactorau lluosog, fel incwm personol, cyflogaeth, gwariant defnyddwyr, allbwn diwydiannol a gwerthiannau cyfanwerthu a manwerthu wedi'u haddasu gan chwyddiant.
Gyda'i gilydd mae'r data hwnnw'n rhoi ciplun ystadegol cynhwysfawr sy'n anelu at ddiffiniad technegol, os nad diffiniad ymarferol.
Ond ni ellir anwybyddu rhai arwyddion
Weithiau, fodd bynnag, mae amodau'r byd go iawn yn drech na'r diffiniad caeth. Ac mae'r amodau hynny bellach yn anfon signalau cymysg.
Mae'r farchnad swyddi yn parhau i fod yn gadarn, gyda chyflogwyr yn ychwanegu 372,000 o swyddi ym mis Mehefin.
Ond mae hyder defnyddwyr wedi gostwng i'r lefelau isaf erioed. Mae rhifedi rhag- orol Gorphenaf o'r Mynegai teimladau defnyddwyr Prifysgol Michigan dangos bod y metrig hwn bellach yn 51.1, i lawr tua 30 pwynt ers blwyddyn yn ôl.
Mae canfyddiadau cyffredinol defnyddwyr o'u cyllid personol wedi cyrraedd eu pwynt isaf ers 2011, nododd Joanne Hsu, athro cyswllt ymchwil a chyfarwyddwr adran arolygon defnyddwyr UM. Ychwanegodd fod gwariant wedi aros yn uchel - o bosibl wedi'i esbonio trwy leddfu cyfyngiadau cyflenwad a defnyddwyr yn rhagweld prisiau uwch fyth i lawr y ffordd - a allai hefyd waethygu chwyddiant.
Yn y cyfamser, cododd mynegai prisiau cynhyrchwyr - sy'n mesur chwyddiant ar y lefel gyfanwerthol cyn iddo gyrraedd defnyddwyr - 11.3% ym mis Mehefin, yr arwydd diweddaraf bod prisiau uwch yn gwasgu defnyddwyr.
Mae'r Ffed yn debygol o deimlo'r pwysau o bob ochr. Ond gan ddefnyddio codiadau cyfradd i oeri'r economi i ffrwyno chwyddiant wedi codi pryderon y bydd y codiadau hyn yn torri ymhellach ar alw defnyddwyr. Gallai hynny yn ei dro arwain at lai o elw corfforaethol ac, yn y pen draw, colli swyddi.
Mae'r feddyginiaeth, mae rhai beirniaid Ffed yn dadlau, yn dod yn salwch ei hun.
Grym meddwl cadarnhaol (a negyddol).
Mae yna un rheswm a allai fod yn bwerus pam y gallai datganiad NBER - neu ddiffyg un - fod yn bwysig.
Mae economegwyr wedi deall ers tro bod amodau'r farchnad a seicoleg defnyddwyr yn chwarae rhan fawr yn ein heconomi.
Os yw defnyddwyr yn meddwl ein bod mewn dirwasgiad, mae gwariant yn debygol o ostwng, ac mae hynny'n effeithio ar yr economi. An Economegydd/Pôl YouGov Canfuwyd yn ddiweddar bod bron i 60% o Americanwyr yn credu bod y genedl mewn dirwasgiad.
Fodd bynnag, mae p'un a fydd yr Americanwr cyffredin yn gwirio ei hyder economaidd yn erbyn metrigau NBER yn stori arall. Ond efallai y bydd cyhoeddi bod y wlad mewn dirwasgiad cyn ei bod mewn gwirionedd yn ddigon i'w throi i'r cyfeiriad hwnnw, rhywbeth y mae panel NBER yn ddiau yn ymwybodol ohono.
Rheoli'r amseroedd anodd hyn
I ddefnyddwyr cyffredin, mae costau byw cynyddol yn aml yn arwydd trawiadol o ddirywiad economaidd.
Prisiau nwy, er eu bod wedi gostwng rhywfaint yn ystod yr wythnosau diwethaf, aros yn uchel. Mae chwyddiant wedi gwthio biliau bwyd yn uwch, ac nid yw arian dewisol sydd wedi'i anelu at ysbeidiau achlysurol - bwyta allan neu godi pâr newydd o esgidiau rhedeg - yn mynd mor bell ag yr arferai wneud.
Dirwasgiad neu beidio, dylai defnyddwyr fod yn barod i weddill y flwyddyn fod yn greigiog. Ond gydag ychydig o gamau syml, gallwch sicrhau eich bod yn dod allan o'r dirywiad hwn gyda'ch cyllid ar gynnydd.
Gwnewch yr arth yn ffrind i chi. I lawer o Americanwyr, 401(k) neu Roth IRAs yw'r prif gyfryngau buddsoddi mewn cartrefi, ac mae'r gostyngiad mewn prisiadau stoc yn golygu bod yr un arian rydych chi'n ei arllwys i'r farchnad yn rheolaidd yn awr yn prynu mwy o gyfranddaliadau am brisiau is.
Pan fydd y farchnad yn adlamu - fel y mae bob amser o'r blaen - felly hefyd eich portffolio ond ar gyfradd uwch. Meddyliwch am y dirywiad estynedig fel cyfle prynu estynedig.
Os ydych wedi buddsoddi nawr ond nad yw eich llif arian misol bellach yn talu am eich biliau a chostau byw, ystyriwch oedi - ond nid tynnu'n ôl — eich buddsoddiad 401(k) nes bydd chwyddiant yn oeri.
Cynnar tynnu'n ôl o'ch 401(k) yn sbarduno cosbau, canlyniadau treth a gallai niweidio eich nodau hirdymor.
Lladdwch eich dyledion. Os oes gennych yr arian parod sydd ar gael, ystyriwch lleihau neu ddileu balansau eich cerdyn credyd. Ar gyfer deiliaid cardiau credyd, mae'r cynnydd mewn cyfraddau llog fel arfer yn arwain at gyfradd llog cerdyn yn gwneud yr un peth, sy'n golygu ei bod yn dod yn llawer mwy costus yn sydyn i gadw balans ar y cardiau llog uchel hynny.
Ystyriwch fanciau ar-lein i arbed arian. Mae sefydliadau bancio ar-lein yn brysur cynyddu eu cyfraddau cynilion. Er enghraifft, cododd dau o'r enwau mwyaf - Ally a Marcus - y cyfraddau dychwelyd ar eu cyfrifon blaendal cynilo sylfaenol yn ddiweddar, sy'n digwydd yn aml pan fydd cyfraddau'r Ffed yn cynyddu.
Mae Marcus, yn benodol, yn rhagweld ar eu gwefan y bydd y Ffed yn y pen draw yn codi cyfraddau llog saith gwaith cyn diwedd 2022 ac yn gwneud codiadau chwarterol yn 2023. Os bydd banciau ar-lein yn codi eu cyfraddau cynilo yn unol â hynny, gallai'r cyfrifon cynilo ar-lein hynny weithredu fel gwrych bach yn erbyn cwymp yn y farchnad stoc.
Beth i'w ddarllen nesaf
Cofrestru i’n cylchlythyr MoneyWise dderbyn llif cyson o syniadau gweithredu o brif gwmnïau Wall Street.
Talodd TikToker $17,000 mewn dyled cerdyn credyd erbyn 'stwffio arian parod' - a all weithio i chi?
'Mae yna farchnad deirw yn rhywle bob amser': mae geiriau enwog Jim Cramer yn awgrymu y gallwch chi wneud arian beth bynnag. Dyma 2 gwynt cynffon pwerus i fanteisio heddiw
Mae'r erthygl hon yn darparu gwybodaeth yn unig ac ni ddylid ei dehongli fel cyngor. Fe'i darperir heb warant o unrhyw fath.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html