Mae betiau beiddgar ar stociau technoleg hedfan uchel gan ARK Invest Cathie Wood wedi dinistrio amcangyfrif o $1.3 biliwn mewn cyfoeth cyfranddalwyr dros y degawd diwethaf, a Dadansoddiad Morningstar a gyhoeddwyd yr wythnos hon canfuwyd.
Ac nid yw'r colledion hyn yn ystyried y gostyngiadau sydyn a welwyd ar draws cyfres o gynigion buddsoddi ARK hyd yn hyn eleni.
Yn ôl Morningstar, daeth mwyafrif y colledion hyn yn bennaf o ddau o gerbydau ARK a reolir yn weithredol y llynedd: yr ARK Genomic Revolution ETF (ARCH) ac ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
Collodd cronfa Chwyldro Genomig ARK - gyda thua $2.4 biliwn mewn asedau dan reolaeth - tua 34% yn 2021, fesul Data Cyllid Yahoo, hyd yn oed yn ystod blwyddyn chwythu allan i'r farchnad stoc a welodd y meincnod S&P 500 yn dychwelyd 28.7% a'r Nasdaq 100 sy'n drwm ar dechnoleg yn corddi 27.5%.
Collodd ARK Fintech Innovation ETF, gyda $817 miliwn mewn asedau net, tua 18% y llynedd.
Hyd yn hyn yn 2022, mae'r cronfeydd i lawr 49% a 62%, yn y drefn honno - colledion nad ydynt yn cael eu hadlewyrchu yn nata Morningstar.
Daeth ARK'S ETFs yn bumed ymhlith rhestr Morningstar o'r 10 cronfa ddinistriol cyfoeth gorau a luniwyd gan y strategydd portffolio Amy C. Arnott, ac a restrwyd ychydig yn is na cherbydau buddsoddi Credit Suisse, ALPS, Kraneshares, a Barclays.
“Yn y rhan fwyaf o achosion, mae ffawd y teuluoedd cronfa sy’n perfformio waethaf yn gynnyrch eu ffocws buddsoddi,” meddai Arnott yn y dadansoddiad, gan nodi bod gan y mwyafrif o gwmnïau a welodd y colledion mwyaf i gleientiaid linellau cronfa yn canolbwyntio ar gategorïau fel nwyddau, adnoddau naturiol, a marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg.
Yn achos ARK Cathie Wood, mae’r cwmni rheoli buddsoddi yn defnyddio strategaeth ecwiti a reolir yn weithredol gyda chronfeydd yn canolbwyntio ar arloesi aflonyddgar dros bum thema buddsoddi - deallusrwydd artiffisial, cerbydau ymreolaethol, fintech, dilyniannu DNA, a roboteg ac argraffu 3D.
Mae cwmnïau yn y diwydiannau hyn wedi cael eu taro’n arbennig o galed ers diwedd y llynedd wrth i’r Gronfa Ffederal symud i ffwrdd o bolisïau arian hawdd a oedd yn tanio brwdfrydedd buddsoddwyr am bocedi hapfasnachol, uchel o’r farchnad mewn ymdrech i ddofi chwyddiant.
“Unrhyw bryd y bydd gennych chi arddull buddsoddi sy'n canolbwyntio ar dwf, bydd y stociau hynny'n sensitif iawn i unrhyw gynnydd mewn cyfraddau llog oherwydd bod cymaint o werth y stociau hynny yn seiliedig ar lif arian i'r dyfodol,” meddai Arnott mewn cyfweliad. gyda Yahoo Finance.
“Byddai unrhyw gynnydd parhaus mewn cyfraddau llog yn negyddol yn barhaus ar gyfer y math o stociau y mae Ark yn canolbwyntio arnynt,” meddai, gan ychwanegu, fodd bynnag, na fyddai’r stociau’n cael eu difrodi’n arbennig gan ddirwasgiad.
Cronfa masnachu cyfnewid flaenllaw ARK, yr ARK Innovation ETF (ARCH) - a welir yn aml fel dirprwy ar gyfer stociau technoleg hapfasnachol yr Unol Daleithiau - wedi gostwng mwy na 60% eleni. Mae gan ARKK tua $8 biliwn mewn asedau net. Enillodd ARKK boblogrwydd ar ôl dychweliad pandemig syfrdanol o 150% yn 2020 a’i helpodd i ddenu $20.6 biliwn mewn mewnlifau amcangyfrifedig yn 2021, yn ôl Morningstar.
Wood yn gynharach eleni addawodd ARKK ETF gyfradd flynyddol gyfansawdd o 50% i fuddsoddwyr elw am y pum mlynedd nesaf.
Mewn cyfweliad yn ôl ym mis Ebrill, dywedodd Wood fod y gostyngiad yn ARKK o 36% y flwyddyn hyd yn hyn ar yr adeg a awgrymwyd gan ddisgwyliadau dychwelyd wedi cynyddu i 50% yn flynyddol o 15%. Ers hynny, mae ARKK wedi gostwng 44% arall ac roedd i lawr tua 64% eleni ar ddiwedd dydd Mercher.
“Mae p’un a all y stociau hyn fodloni amcanestyniadau Cathie ai peidio yn farc cwestiwn, ond rwy’n meddwl y dylai pobl yn bendant sylweddoli bod y math o enillion a welsom yn 2020 pan oedd gan nifer o gronfeydd ARK enillion tri digid - mae hynny’n annhebygol iawn o gael ei ailadrodd yn unrhyw flwyddyn yn y dyfodol, ”meddai Arnott.
Byddai buddsoddwyr yn ARKK a ymunodd ar y dechrau yn 2014 yn dal i fod yn y gwyrdd. Mewn cyfrifiadau a ddarparwyd i Yahoo Finance, dywedodd Arnott y byddai buddsoddiad o $10,000 ar adeg lansio'r gronfa yn dod i gyfanswm o $18,951 erbyn diwedd dydd Mercher ar $34.35 - ond ni ddaeth y mwyafrif o fuddsoddwyr yn y cerbyd i mewn tan y blynyddoedd diwethaf.
Byddai rhywun a brynodd bum mlynedd yn ôl gyda buddsoddiad o $10,000 ar fin adennill costau, fesul mathemateg Arnott. Ond byddai buddsoddwr a chwilota i ARKK dair blynedd yn ôl gyda'r swm hwnnw i lawr i $7,176.
Hyd yn oed yng nghanol gostyngiadau sydyn, mae data Bloomberg yn dangos bod ARKK wedi denu tua $1.5 biliwn mewn mewnlifoedd y flwyddyn hyd yma.
-
Mae Alexandra Semenova yn ohebydd i Yahoo Finance. Dilynwch hi ar Twitter @alexandraandnyc
Cliciwch yma i weld y ticwyr stoc diweddaraf o lwyfan Yahoo Finance
Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance
Lawrlwythwch ap Yahoo Finance ar gyfer Afal or Android
Dilynwch Yahoo Finance ar Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, a YouTube
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html