Mae Targed Pris Chwyddo Cathie Wood yn Anhygoel

Chwyddo Cyfathrebu Fideo (ZM) - Get Zoom Video Communications Inc. Adroddiad yn enillydd mawr yn ystod rhan gynnar y pandemig covid.

Saethodd cyfranddaliadau’r cwmni fideo-gynadledda yn uwch trwy 2020 wrth i weithwyr swyddfa chwilio am gartref a dechrau cynnal eu holl gyfarfodydd ar-lein.

Ond mae’r dyddiau penboeth hynny wedi hen fynd, wrth i gyfranddaliadau’r cwmni gilio’n raddol o’u huchafbwyntiau pandemig yn agos at $500, i fasnachu nawr ychydig yn uwch na $100 yr un.

Ond nid yw'r sleid 80% honno'n peri pryder i Reolwr Buddsoddi Ark Cathie Wood na'i thîm. Mewn gwirionedd, daeth ei siop ymchwil ffynhonnell agored allan yn ddiweddar gyda rhai disgwyliadau syfrdanol ar gyfer Zoom dros y pedair blynedd nesaf.

Pedwar Ffactor

Mae Wood a'i thîm yn nodi pedwar ffactor allweddol sy'n rhan o'u model prisio ar gyfer Zoom.

Y cyntaf yw'r ganran gynyddol o weithwyr gwybodaeth ledled y byd a fydd yn gweithio o bell yn amser llawn neu'n rhan amser. Er bod llawer o gwmnïau wedi dechrau ei gwneud yn ofynnol i weithwyr ddychwelyd i'r swyddfa, “credwn y bydd adlach gweithwyr gwybodaeth a phrinder talent yn gorfodi cyflogwyr i fabwysiadu trefniadau mwy hyblyg,” meddai adroddiad Ark.

“Yn ein rhagamcan cymedrig, rydym yn disgwyl i 75% o’r holl weithwyr gwybodaeth byd-eang gymryd rhan mewn trefniadau o’r fath, i fyny o 51% yn 2021.” Disgwylir i nifer y gweithwyr gwybodaeth o'r fath y tu allan i Tsieina dyfu i 832 miliwn yn 2026 o 489 miliwn ar hyn o bryd.

Cyfran Zoom o'r farchnad honno yw'r ail o'r pedwar ffactor allweddol a ystyriwyd.

Sgroliwch i Parhau

“Mae ein model yn amcangyfrif bod treiddiad marchnad Zoom wedi cynyddu o 8% yn 2019 i 45% yn ystod dyfodiad y pandemig yn 2020, ac yna llithro yn ôl i 43% yn ystod yr ailagor yn 2021,” ysgrifennodd tîm Ark.

Mae Ark yn disgwyl i Zoom barhau i golli cyfran i gystadleuwyr eraill wrth symud ymlaen, ond o ystyried yr ymchwydd yn y farchnad gyffredinol, bydd busnes y cwmni yn dal i dyfu'n sylweddol. Dywedodd fod ei ragamcanion cymedrig yn galw am i gyfanswm defnyddwyr Zoom unigryw godi o 212 miliwn ar hyn o bryd i 291 miliwn erbyn 2026.

Trydydd Ffactor: Mae Defnyddwyr yn Talu

Y trydydd ffactor prisio yw pa ganran o ddefnyddwyr Zoom sy'n talu am wasanaethau mewn gwirionedd. Ym model Ark, y disgwyliad cymedrig yw y bydd 50% o'r sylfaen defnyddwyr yn cynhyrchu refeniw. “Mewn geiriau eraill, erbyn 2026, bydd o leiaf un parti mewn unrhyw alwad Zoom yn ddefnyddiwr sy’n talu gydag ymarferoldeb Zoom gwell. Yr anfantais a’r rhagolygon yw 20% ac 80%.”

Yr Allwedd: Refeniw Fesul Defnyddiwr

Y pedwerydd ffactor yn y rhagolwg yw beth fydd y refeniw cyfartalog fesul defnyddiwr. Yn yr achos hwn, mae dau wasanaeth yn allweddol, yn ôl Ark Y cyntaf yw gwasanaethau fideo-gynadledda, ffôn a sgwrsio craidd Zoom. Yr ail yw cynhyrchion a gwasanaethau sy'n cael eu gwella gan ddeallusrwydd artiffisial.

“Dylai dadansoddeg wedi’i phweru gan AI gynyddu cynhyrchiant ar draws gweithwyr gwybodaeth yn sylweddol. Yn ein rhagamcaniad cymedrig, bydd y defnyddiwr sy’n talu ar gyfartaledd yn gwario $94, neu 50% o gyfanswm cost cynhyrchion craidd Zoom, ar gynhyrchion a gwasanaethau Zoom IQ ac AI.”

O ystyried y dadleuon a’r rhagolygon hynny, ble mae Cathie Wood a thîm ymchwil Ark yn gweld cyfrannau Zoom yn 2026?

“Targed pris Ark ar gyfer Zoom yw $1,500 y gyfran yn 2026,” yn ôl yr adroddiad. Wrth gwrs, mae yna ffenestr eang o bosibiliadau. “Mae ein hachosion eith a theirw yn awgrymu y gallai Zoom fod yn werth ~ $ 700 a ~ $ 2,000 y cyfranddaliad yn 2026, yn y drefn honno.”

Felly mae hyd yn oed y senario waethaf ar gyfer y stoc wedi cynyddu bron i 7 gwaith o'i sefyllfa bresennol, a 40% yn uwch na'i uchafbwynt pandemig.

Chwyddo yn wir!

Ffynhonnell: https://www.thestreet.com/investing/cathie-woods-zoom-price-target-is-amazing?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo