CBDC yn ystyried drwg ac yn fygythiad i fuddiannau unigol?

• Ystyrir CBDC fel y conglfeini economaidd newydd wrth inni symud yn nes at ddyfodol heb arian parod.

• Mae CBTDCs yn darparu risg o dorri preifatrwydd dinasyddion, gan y gellir eu defnyddio ar gyfer trethi a monitro ariannol.

• Gweithredu system CBDC yn ymarferol yw cael banc canolog sy'n darparu arian digidol yn uniongyrchol i ddefnyddwyr

Prin y talodd pobl lawer o sylw i'r “arian cyfred digidol” newydd pan wnaethant ymddangos gyntaf yn 2008 gyda'r ymddangosiad cyntaf o Bitcoin, ac yn 2015 gydag ICO Ethereum, a gychwynnodd y ffyniant altcoin. Ond, mae cynnydd pellach ym mhoblogrwydd arian cyfred digidol wedi achosi i lywodraethau a phawb arall oedi. 

Ar hyn o bryd, mae cenhedloedd yn paratoi i gyflwyno arian cyfred digidol banc canolog - cynrychioliadau digidol o'u harian cyfred cenedlaethol (CBDCs). Mae gwledydd fel Tsieina a'r Bahamas eisoes wedi cynnal rhaglenni peilot CBDC tra bod yr Unol Daleithiau yn ystyried arian cyfred digidol. Mae hyd yn oed gwledydd llai datblygedig wedi cymryd rhan yn y gystadleuaeth. 

Mae CBDCs yn anochel os yw'r dangosyddion hyn yn rhoi unrhyw arwydd. Wrth i ni symud yn nes at ddyfodol heb arian parod, CBDCs fydd yn gweithredu fel conglfeini economaidd newydd.

Ond nid yw'r ffaith bod rhywbeth yn cael ei hoffi'n fawr o reidrwydd yn awgrymu ei fod yn rhagorol, ac mae'r un peth yn wir am CBDCs. Er bod llawer wedi canmol rhinweddau arian cyfred digidol a gefnogir gan y wladwriaeth, maent yn aml yn hepgor manylion hanfodol ynghylch sut y byddai'r darnau arian newydd hyn yn gweithredu.

Pam mae CBDCs yn cael eu hystyried yn ddrwg

Gall CBDC arwain at lefelau uwch o reolaeth gan lywodraethau a banciau canolog. 

O ystyried poblogrwydd cynyddol Bitcoin a cryptocurrencies eraill, mae swyddogion ariannol eisoes yn poeni am golli rheolaeth dros faint o arian sydd mewn cylchrediad. Maent yn credu bod gan y momentwm hwn y potensial i leihau gafael y banc ar sefydlogrwydd ariannol ac economaidd. 

Mae'r ddamcaniaeth ariannol fodern, neu MMT, yn hyrwyddo'r syniad y gall y llywodraeth ddefnyddio gwariant diffyg a throsglwyddo arian yn uniongyrchol i unigolion i liniaru caledi economaidd yn ystod dirwasgiadau heb orfod poeni am y ddyled genedlaethol. Chwyddiant yw bygythiad amlwg y syniad. 

Y datblygiad sy’n peri’r pryder mwyaf mewn perthynas â CBDCs yw pleidgarwch posibl yr MMT, yn hytrach nag ymagwedd banc canolog mwy annibynnol at bolisi ariannol sy’n wahanol i bolisi cyllidol.

Mae rhediadau banc yn ffactor anffafriol arall i'w ystyried. Gall sefydliadau traddodiadol weld all-lifau blaendal sylweddol os gall unrhyw un greu cyfrif gyda banc canolog ac adneuo CBDCs (efallai hyd yn oed heb ffioedd na chostau trosglwyddo fel mewn banc arferol). 

Gan fod yr arian cyfred hwn yn ddigidol, yn ddamcaniaethol mae ganddo'r potensial i gael trydydd ochr hefyd.

Y CBDC yn torri hawliau preifatrwydd 

Bydd defnyddio CBDCs yn arwain at lefelau o dorri preifatrwydd dinasyddion nad ydynt erioed wedi digwydd o'r blaen. Bydd pob pryniant, trosglwyddiad a thaliad yn cael eu dogfennu mewn cronfa ddata gyhoeddus at ddibenion buddiol (trethi) a niweidiol (monitro ariannol). 

Bydd llywodraethau yn chwarae rhan Big Brother ac yn cadw llygad ar drafodion ariannol pawb. Gall llywodraeth roi'r gorau i wneud rhai taliadau yn hawdd os yw'n dymuno. Gallai hyn olygu unrhyw beth o brynu marijuana cyfreithlon, talu gweithiwr anghyfreithlon, neu hyd yn oed anfon arian at aelodau o'r teulu sydd mewn gwledydd sydd wedi'u cosbi. 

Mae gennych yr hyblygrwydd i ddelio ag unrhyw un yn uniongyrchol heb unrhyw ddynion canol yn ymyrryd pan fyddwch yn defnyddio arian cyfred digidol (yn lle CBDCs). 

Mae CBDCs yn fygythiad i wrthdroi hyn a chynyddu rheolaeth y llywodraeth dros drafodion ariannol rhwng unigolion. 

CBDCs yn cynnal goruchafiaeth cwmni bancio?

Nodwedd broblemus CBDCs yw eu bod yn cynnal goruchafiaeth oligopoli cwmnïau bancio ac yn canolbwyntio arian ymhellach. Mae CBDCs yn rhoi rheolaeth lwyr bron i fanciau canolog dros systemau ariannol, mewn cyferbyniad â cryptocurrencies, sy'n ceisio democrateiddio a datganoli arian. 

Daw mwy o oruchwyliaeth a rheolaeth banc canolog ar draul anhysbysrwydd trafodion a phreifatrwydd. Mae'n bosibl y bydd banciau canolog yn defnyddio eu pecynnau cymorth digidol newydd i olrhain, cofnodi, archwilio a threthu pob trafodiad. 

Byddai hefyd yn gwella rheolaeth dros faint o fynediad sydd gan berson rheolaidd i system ariannol, yn enwedig os yw'r person hwnnw'n arddangos ymddygiad y byddai banciau canolog yn ei ystyried yn beryglus am ba bynnag reswm.

Casgliad 

Y gweithrediad mwyaf ymarferol o system CBDC yw un lle mae banc canolog y wlad yn darparu arian digidol yn uniongyrchol i ddefnyddwyr ac yn amddiffyn eu hasedau. Pe bai banciau canolog yn disodli banciau preifat, byddai'r sector bancio masnachol cyfan yn cael ei ddileu. 

Hyd yn oed gyda system hybrid sy'n rhannu rheolaeth ar lif CBDC rhwng banciau canolog a banciau masnachol, bydd problemau o hyd. Gall pobl gymryd rhan mewn rhediadau banc yn rheolaidd oherwydd eu bod yn credu bod y banc canolog yn lle mwy diogel am eu harian na sefydliadau preifat. 

Nancy J. Allen yn frwd crypto ac yn credu bod cryptocurrencies ysbrydoli pobl i fod yn eu banciau eu hunain ac yn camu o'r neilltu oddi wrth systemau cyfnewid arian traddodiadol. Mae hi hefyd wedi'i swyno gan dechnoleg blockchain a'i gweithrediad.

Swyddi diweddaraf gan Nancy J. Allen (gweld pob)