Wrth i ni gau i mewn ar chwarter olaf 2022, mae buddsoddwyr yn chwilio am ateb i un cwestiwn: ai isel Mehefin oedd y gwaelod ar gyfer stociau, neu a oes ganddyn nhw fwy o le i ddisgyn? Mae'n gwestiwn difrifol, ac efallai nad oes ateb hawdd. Mae marchnadoedd yn wynebu cyfres o ragwyntiadau, o'r chwyddiant uchel a'r cyfraddau llog cynyddol yr ydym wedi dod yn gyfarwydd â nhw i ddoler cynyddol gryf a fydd yn rhoi pwysau ar enillion Ch3 sydd ar ddod.
Gan bwyso a mesur amodau presennol Charles Schwab, y cwmni broceriaeth $8 triliwn, mae’r prif strategydd buddsoddi byd-eang Jeffrey Kleintop yn nodi’r prif ffactorau hyn sydd ar feddyliau buddsoddwyr, cyn dod i lawr yn gadarn o blaid safiad cryf o stociau difidendau cynnyrch uchel.
“Rydyn ni’n siarad am nodweddion stociau sy’n perfformio’n well na’r holl sectorau ac mae’r rheini’n dueddol o fod yn ffactorau gwerth ac yn ffactorau o ansawdd uchel. Yr un y bûm yn canolbwyntio arno yn fwyaf diweddar yw talwyr difidend uchel… Maent wedi gwneud yn arbennig o dda ac fel arfer mae difidend uchel yn arwydd o lif arian da a mantolen dda, ac mae buddsoddwyr yn chwilio am hynny,” nododd Kleintop.
Felly, gadewch i ni edrych ar ddau o bencampwyr difidend y farchnad, talwyr difidendau cynnyrch uchel sydd â dadansoddwyr y Stryd yn hoffi symud ymlaen. Yn ôl Cronfa ddata TipRanks, mae gan y ddwy stoc gyfraddau Prynu Cryf o gonsensws y dadansoddwr - ac mae'r ddau yn cynnig difidendau o hyd at 8%, sy'n ddigon uchel i gynnig rhywfaint o amddiffyniad i fuddsoddwyr rhag chwyddiant.
Corfforaeth Cyfalaf Ares (ARCC)
Yn gyntaf mae Ares Capital, cwmni datblygu busnes (BDC) sy'n canolbwyntio ar y sector menter marchnad fach a chanolig. Mae Ares yn darparu mynediad cyfalaf, credyd, ac offerynnau a gwasanaethau ariannol i gwmnïau a allai fel arall gael anhawster i gael mynediad at wasanaethau gan gwmnïau bancio mawr. Sylfaen cleientiaid targed Ares yw'r busnesau bach sydd wedi bod yn ysgogwyr llawer o economi UDA ers tro.
Ar lefel macro, mae Ares wedi perfformio'n well na'r marchnadoedd cyffredinol hyd yn hyn eleni. Mae stoc y cwmni i lawr – ond dim ond 3% y flwyddyn hyd yma. Mae hyn yn cymharu'n ffafriol â'r golled o 16% yn y S&P 500 dros yr un ffrâm amser.
Mae Ares wedi cyflawni'r gorberfformiad hwn trwy ansawdd ei bortffolio buddsoddi. Roedd gan bortffolio'r cwmni, ar ddiwedd calendr 2Q22, werth teg o $21.2 biliwn, ac roedd yn cynnwys buddsoddiadau benthyciad ac ecwiti mewn 452 o gwmnïau. Mae'r portffolio yn amrywiol ar draws dosbarthiadau asedau, diwydiannau, a lleoliadau daearyddol, gan roi cast amddiffynnol cryf iddo yn amgylchedd marchnad ansicr heddiw.
Adroddodd y cwmni gyfanswm incwm buddsoddi o $479 miliwn yn yr ail chwarter, i fyny $20 miliwn, neu 4.3%, o'r chwarter blwyddyn yn ôl. Arweiniodd hyn at incwm GAAP net o $111 miliwn, ac EPS craidd o 46 cents.
Roedd y ddau ganlyniad olaf i lawr y/y – ond yn fwy na digon i ariannu difidend y cwmni, a ddatganwyd ym mis Gorffennaf ar 43 cents y gyfran gyffredin, ar gyfer taliad 30 Medi. Mae'r difidend yn flynyddol yn $1.72 ac yn rhoi cynnyrch o 8.7%. Yn ogystal â'r difidend cyfranddaliadau cyffredin, bydd y cwmni hefyd yn talu difidend arbennig o 3 cant a awdurdodwyd yn flaenorol. Mae gan Ares hanes o gadw difidendau chwarterol dibynadwy yn mynd yn ôl i 2004.
Yn cwmpasu Ares ar gyfer Truist, dadansoddwr Michael Ramirez yn disgrifio enillion chwarterol diweddar y cwmni fel rhai sydd ‘wedi’u heffeithio gan fwy o ansefydlogrwydd yn y farchnad’ a arweiniodd at “well termau deniadol ar gyfer dechreuadau newydd ynghyd â chynnyrch uwch - gan arwain at hyder i gynyddu’r difidend rheolaidd.”
Gan edrych ymlaen, yn fwy manwl, ychwanegodd Ramirez, “Rydym yn parhau i ddisgwyl gwelliant NII i ddarparu clustog rhwng enillion a'r difidend rheolaidd ac atodol trwy ail hanner 2022. Yn ogystal, rydym yn rhagweld y bydd cyfanswm cynnyrch y portffolio yn elwa o dymor byr uwch. cyfraddau gyda dyfodol presennol y Gronfa Ffed yn disgwyl tua 200bps o gynnydd mewn cyfraddau yn ail hanner 2022.”
Mae sylwadau'r dadansoddwr yn pwyntio tuag at orberfformiad pellach - ac mae'n eu cefnogi gyda sgôr Prynu ar y stoc a tharged pris $22 sy'n dangos hyder mewn blwyddyn ychwanegol o 12%. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~21%. (I wylio record Ramirez, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae sgôr consensws Strong Buy ar ARCC yn unfrydol, yn seiliedig ar 6 adolygiad dadansoddwr cadarnhaol a osodwyd yn ystod yr wythnosau diwethaf. Mae'r cyfranddaliadau wedi'u prisio ar $19.59 ac mae eu targed pris cyfredol o $21 yn awgrymu enillion cymedrol o 7% o'r lefel honno. (Gweler rhagolwg stoc ARCC ar TipRanks)
Cwmnïau Williams (WMB)
Bydd y cwmni nesaf yn edrych ar, Williams Companies, yn chwaraewr mawr yn y biblinell nwy naturiol. Mae Williams yn rheoli piblinellau ar gyfer nwy naturiol, hylifau nwy naturiol, a chasglu olew, mewn rhwydwaith sy'n ymestyn o Ogledd-orllewin y Môr Tawel, trwy'r Rockies i Arfordir y Gwlff, ac ar draws y De i Ganol yr Iwerydd. Busnes craidd Williams yw prosesu a chludo nwy naturiol, gydag olew crai a chynhyrchu ynni yn weithrediadau eilaidd. Mae ôl troed y cwmni yn enfawr - mae'n delio â bron i draean o'r holl ddefnydd nwy naturiol yn yr Unol Daleithiau, yn breswyl ac yn fasnachol.
Mae busnes nwy naturiol y cwmni wedi dod â chanlyniadau cryf mewn refeniw ac enillion. Yn y chwarter diweddaraf, dangosodd 2Q22 gyfanswm refeniw o $2.49 biliwn, i fyny 9% flwyddyn ar ôl blwyddyn o'r $2.28 biliwn a adroddwyd yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Arweiniodd yr incwm net wedi'i addasu o $484 miliwn at EPS gwanedig wedi'i addasu o 40 cents. Roedd yr EPS hwn i fyny 48% y/y, a daeth ymhell uwchlaw'r rhagolwg o 37 cent.
Mae pris cynyddol nwy naturiol a'r canlyniadau ariannol cadarn wedi rhoi hwb i stoc y cwmni - a thra bod y marchnadoedd ehangach i lawr o flwyddyn i flwyddyn, mae cyfranddaliadau WMB i fyny 26%.
Mae'r cwmni hefyd wedi bod yn talu difidend rheolaidd, ac yn y datganiad diweddaraf, ym mis Gorffennaf ar gyfer taliad Medi 26, gosododd y rheolwyr y taliad ar 42.5 cents. Roedd hyn yn nodi'r trydydd chwarter yn olynol ar y lefel hon. Mae'r difidend yn dod yn flynyddol i $1.70 ac yn ildio 5.3%. Yn well fyth, mae gan Williams hanes o gadw taliadau difidend dibynadwy - byth yn colli chwarter - yn mynd yn ôl i 1989.
Mae'r stoc yma wedi denu sylw Justin Jenkins, dadansoddwr 5 seren gan Raymond James, sy'n ysgrifennu am WMB: “Mae cymysgedd deniadol The Williams Companies (WMB) o sefydlogrwydd busnes craidd a throsoledd gweithredu trwy G&P, marchnata, cynhyrchu a gweithredu prosiectau yn dal i gael ei dan- werthfawrogi. Mae cap mawr WMB, C-Corp., a nodweddion sy'n canolbwyntio ar nwy naturiol sy'n canolbwyntio ar alw (a chwythwyntoedd gwthio cyflenwad mewn sawl rhanbarth G&P a'r Deepwater) yn ei osod yn dda ar gyfer y tymor byr a'r hirdymor, yn ein barn ni. Mae pryniannau posibl ac optimeiddio JV yn cynnig catalyddion ychwanegol trwy gydol y flwyddyn, gan gryfhau prisiad premiwm a ragwelir.”
Mae Jenkins yn mynd ymlaen i roi sgôr Prynu Cryf i gyfranddaliadau WMB, ac mae ei darged pris o $42 yn awgrymu mantais o 31% am y 12 mis nesaf. (I wylio hanes Jenkins, cliciwch yma)
Nid yw Jenkins ar ei hyd yn gweld Williams fel Prynwr Cryf; dyna'r sgôr consensws, yn seiliedig ar 10 adolygiad dadansoddwr diweddar sy'n cynnwys 9 Prynu ac 1 Gwerthu. Mae gan y cyfranddaliadau darged pris cyfartalog o $38.90, sy'n awgrymu enillion blwyddyn o ~22% o'r pris masnachu cyfredol o $32. (Gweler rhagolwg stoc WMB ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html