Chicago RIA Cresset I Ffurfio Swyddfa Aml-Deulu $27 biliwn Trwy Uno  Chyfoeth Teuluol Meristem Minnesota

Mae Cresset Asset Management, swyddfa aml-deulu a chwmni buddsoddi preifat wedi'i leoli yn Chicago, wedi cytuno i uno â Meristem Family Wealth o Minnesota, meddai arweinwyr y ddau gwmni Forbes. Rheolodd Meristem $5.4 biliwn mewn asedau ar ddiwedd 2021, a bydd gan Cresset fwy na $27 biliwn mewn asedau dan reolaeth pan fydd y cyfuniad wedi'i gwblhau. Ni ddatgelwyd telerau'r cytundeb.

Wedi'i sefydlu yn 2017 gan y cyn-filwyr ecwiti preifat Avy Stein ac Eric Becker i reoli arian eu teuluoedd eu hunain, mae Cresset wedi tyfu i wasanaethu mwy na 1,100 o gleientiaid gwerth net uchel. Mae'r cwmni'n rheoli buddsoddiadau cyhoeddus a phreifat, yn cynllunio ystadau a threth i deuluoedd ac yn cynnal digwyddiadau rhwydweithio ar gyfer ei gleientiaid gyda siaradwyr gwadd fel y biliwnydd Ray Dalio a'r actor Matthew McConaughey.

Ar ôl caffael Meristem, bydd Cresset hefyd yn berchen ar Meristem Trust Company, is-gwmni o Dde Dakota a ffurfiwyd yn 2015. Ar gyfer cleientiaid gwerth net hynod uchel Cresset, efallai y bydd Meristem Trust yn ychwanegiad gwerthfawr iawn. Mae deddfau treth llac De Dakota yn ei gwneud yn gyrchfan o ddewis i Americanwyr cyfoethog o bob rhan o'r wlad amddiffyn eu harian yn gyfrinachol. Dywedodd y biliwnydd Ed Bosarge mewn dyddodiad yn ystod brwydr ysgariad chwerw fod ganddo $800 miliwn mewn asedau a arfarnwyd yn ymddiriedolaethau De Dakota, Forbes adroddwyd yn 2020, ac mae'r wladwriaeth wedi dod yn lleoliad poblogaidd ar gyfer technegau fel “adleoli ymddiriedolaeth,” neu drosglwyddo asedau o ymddiriedolaeth anadferadwy i ymddiriedolaeth newydd gyda thelerau a buddiolwyr gwahanol. Hyd yn hyn, bu Cresset yn rhoi ei wasanaethau ymddiriedolaeth ar gontract allanol.

“Rydyn ni'n ddetholus iawn o ran y cyfuniadau rydyn ni'n eu gwneud i wneud yn siŵr eu bod nhw'n ychwanegyn. Gyda Meristem, mae yna gwpl o bethau maen nhw'n eu gwneud nad ydyn ni'n eu gwneud,” meddai Stein Forbes. “Mae yna nifer o gwmnïau ymddiriedolaethau annibynnol sy’n eithaf da, ond nid yw’n union yr un lefel a’r un gofal ag y gallwch ei ddarparu pan mai eich cwmni ymddiriedolaeth eich hun ydyw.”

Sefydlwyd Meristem fel Ymgynghorwyr Gwasanaethau Ariannol gan y Prif Swyddog Gweithredol Charlie Maxwell ym 1999 a'i ailenwi yn 2003. Daeth y rhan fwyaf o'i asedau ar ddiwedd 2021 o 388 o deuluoedd gwerth net uchel, ac mae ganddo swyddfeydd yn Florida ac Arizona yn ogystal â'i bresenoldeb yn Minnesota a De Dakota.

Cyfarfu Stein a Maxwell tua blwyddyn a hanner yn ôl a dechrau cael trafodaethau difrifol am uno'r cwymp diwethaf. Penderfynodd y pâr fod eu cwmnïau'n ffitio'n dda - roedd busnes ymddiriedolaeth Meristem a'i alluoedd adolygu yswiriant yn wasanaethau nad oedd Cresset yn eu cynnig yn fewnol, a gall Cresset gynnig tâl biliau a gwasanaethau casglu treth i gleientiaid Meristem a oedd yn cael eu rhoi ar gontract allanol yn flaenorol. Dywed Stein a Maxwell nad oedd y dirywiad yn y farchnad eleni wedi cael unrhyw effaith ar delerau'r cytundeb.

Bydd 42 o weithwyr Meristem i gyd yn ymuno â Cresset, a bydd ei gleientiaid yn gallu cadw eu tîm presennol o gynghorwyr ariannol. Dywed Maxwell fod twf organig Cresset wedi creu argraff arno trwy farchnata digidol a'r cyfleoedd rhwydweithio y bydd ei gleientiaid nawr yn cael mynediad iddynt.

“Roeddem yn gallu cadarnhau’n gryf i’n cleientiaid mai ychydig iawn fyddai’n newid o ran rheoli perthnasoedd,” meddai Maxwell. “Roeddwn i’n hoffi’r ffaith ein bod ni’n dau yn gwmnïau â’u gwreiddiau yn y Canolbarth, roeddwn i’n hoffi’r profiad a gafodd Avy ac Eric o’r tu allan i’r diwydiant a phan wnes i rannu ein cynnig gwerth o fod eisiau adeiladu’r cwmni rydyn ni ei eisiau ar gyfer ein teuluoedd ein hunain, mae’n gyson yn yr aliniad hwnnw.”

Ar gyfer Cresset, y bartneriaeth yw ail gytundeb M&A mawr y cwmni sy'n tyfu'n gyflym ar ôl iddi amsugno Berman Capital Advisors o Atlanta, a reolir $4.7 biliwn, fis Medi diwethaf. Mae tua dwy ran o dair o'i dwf asedau wedi bod yn organig o werthfawrogiad a chleientiaid newydd yn dod i'r cwmni yn uniongyrchol. Yn gynharach eleni, daeth JPMorgan i gytundeb i ddiswyddo achos cyfreithiol yn erbyn y cwmni, yr oedd ei gyd-gadeirydd Doug Regan yn weithredwr yn JPMorgan tan 2017, ar ôl i Cresset gyflogi o leiaf 10 cynghorydd o’r banc. Gyda thîm Meristem yn ymuno, bydd ganddo fwy na 300 o weithwyr mewn 15 o swyddfeydd ledled y wlad.

“Yr epiffani i mi yw ein bod ni wedi agosáu at y maint rydyn ni, rydyn ni’n gallu bod yn chwaraewr llawer mwy arwyddocaol gyda rheolwyr,” meddai Stein. “Os ydych chi'n buddsoddi arian gyda rhywun, rydych chi'n mynd i allu ysgogi telerau gwell neu gael gwell cyfle i gyd-fuddsoddi mewn pethau unigryw y maen nhw'n eu gyrru, ac mae hynny'n wir ar yr ochr gyhoeddus a phreifat.”