Nid refeniw na thwf yw pwynt busnes. Mae'n elw. Os yw olew yn gwerthu am $80 y gasgen, a gallwch ei dynnu o'r ddaear am $50, mae gennych fusnes da. Os yw'ch olew filltir o dan y dŵr ac yn costio $120 i'w echdynnu, mae gennych fusnes gwael.
Dyna pam yr wyf yn hoffi cwmnïau sydd â maint elw braster. Elw anweddus? Iawn, yn fy llyfr.
Unwaith y flwyddyn yn y golofn hon, rwy'n cynnwys cwmnïau sy'n sefyll allan am eu helw (elw fel y cant o werthiannau). Rwy'n ystyried elw o 18% ar ôl trethi fel canlyniad disglair. Dyma bum stoc sy'n addas ar gyfer y bil yn fy marn i.
Systemau Cisco
Roedd Cisco yn arfer bod yn annwyl i fuddsoddwyr. Aeth yn gyhoeddus ym 1990, cododd fwy na chant-gwaith mewn gwerth, ac roedd ganddo'r gwerth marchnad uchaf o unrhyw gwmni yn y byd yn gynnar yn 2000.
Ar ôl i swigen dot-com fyrstio ym mis Mawrth 2000, plymiodd Cisco fwy nag 80% mewn tua dwy flynedd. Ers hynny, mae wedi bod yn ddringfa araf hir yn ôl.
Heddiw, mae'r stoc yn gwerthu am 16 gwaith enillion - yn hanesyddol, lluosrif nodweddiadol, ond yn is na'r cyfartaledd y dyddiau hyn. (Lluosog y farchnad yw tua 25.)
Rwy'n hoffi tunnell o stociau olew a nwy ar hyn o bryd, gan fy mod yn credu y bydd adfywiad y diwydiant yn parhau i ennill momentwm. Fel y rhan fwyaf o'i diwydiant, ConocoPhillips
Er i lawer o gwmnïau olew a nwy suddo i ddyled yn ystod y cwymp yn y diwydiant, llwyddodd ConocoPhillips i gadw mantolen resymol. Ar hyn o bryd, mae dyled tua 34% o ecwiti'r cwmni. Ac mae ei bris stoc yn ymddangos yn eithaf rhesymol i mi, ar enillion naw gwaith.
Deunyddiau Cymhwysol
Mae'r cwmni'n anelu am chweched flwyddyn yn olynol gydag elw ôl-dreth yn uwch na 18%.
Yr achos arth ar y diwydiant lled-ddargludyddion yw bod gwerthiannau cyfrifiaduron personol wedi gostwng yn ddiweddar, ac mae'r prinder sglodion a ddefnyddir mewn ceir yn dechrau dod i ben. Credaf, fodd bynnag, fod y duedd hirdymor yn dal i fod ar gyfer defnydd sglodion i gynyddu.
Mae stociau technoleg wedi'u socio yn y dannedd eleni, a stociau lled-ddargludyddion yn arbennig. Ac eto, rwy'n cynnwys tair stoc technoleg yn fy mhum argymhelliad heddiw. Rwy'n credu bod y lladdfa yn y sector wedi'i orwneud, ac mai'r sector technoleg yw lle mae llawer o'r twf ac arloesedd yn economi UDA.
Texas Offerynnau
Stoc arall sydd wedi ei thynnu ar yr ên yw Biogen
Am gyfnod, roedd buddsoddwyr yn gyffrous iawn am gyffur Biogen ar gyfer clefyd Alzheimer, aducanumab. Nid oedd data o dreialon clinigol yn ddigon cryf i arwain panel cynghori o'r Weinyddiaeth Bwyd a Chyffuriau i argymell cymeradwyaeth. Ond cymeradwyodd yr FDA y cyffur beth bynnag, mewn penderfyniad dadleuol.
Fy nheimlad i yw bod buddsoddwyr yn canolbwyntio'n ormodol ar y cyffur hwnnw, ac nad ydynt yn rhoi digon o gredyd i Biogen am weddill ei linell fferyllol.
Y Cofnod
Cyn heddiw, roeddwn wedi ysgrifennu 12 colofn ar y thema hon. Mae'r enillion cyfartalog 12 mis ar fy argymhellion wedi bod yn 18.2%, o'i gymharu â 14.8% ar gyfer Mynegai Cyfanswm Elw o 500 Standard & Poor. Mae wyth o'r 12 colofn wedi dangos elw ond dim ond tair a gurodd y mynegai.
Cofiwch fod canlyniadau fy ngholofn yn ddamcaniaethol ac na ddylid eu cymysgu â'r canlyniadau a gaf ar gyfer cleientiaid. Hefyd, nid yw perfformiad y gorffennol yn rhagweld y dyfodol.
Dioddefodd fy argymhellion elw braster o flwyddyn yn ôl golled o 13.7%, ychydig yn waeth na'r golled o 12.2% ar gyfer y Standard & Poor's 500. Perfformiodd Magnolia Oil & Gas (MGY) yn dda, ond Quidel Ortho
Datgeliad: Rwy'n berchen ar Texas Instruments yn bersonol ac ar gyfer bron pob un o'm cleientiaid. Rwy'n dal ConocoPhillips a Deunyddiau Cymhwysol ar gyfer un neu fwy o gleientiaid. Mae cronfa rhagfantoli yr wyf yn ei rheoli yn berchen ar opsiynau galwadau ar Cisco Systems.
Ffynhonnell: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2022/09/06/cisco-biogen-four-fat-margin-buys/