Mae Enillion o $16 biliwn gan Citadel yn 2022 yn Gwneud Cwmni Ken Griffin Y Gronfa Hedge Sy'n Ennill Uchaf Erioed

Ken Griffin yw brenin newydd y gronfa wrychoedd, yn ôl safle blynyddol LCH Investments o 20 rheolwr cronfa rhagfantoli gorau’r byd, sy’n amcangyfrif bod ei Citadel o Miami wedi ennill $16 biliwn mewn elw i fuddsoddwyr y llynedd ac wedi postio $65.9 biliwn mewn enillion net ers hynny. sefydlu yn 1990.

Ymchwyddodd Citadel heibio i Bridgewater Ray Dalio i frig y rhestr lawn amser er gwaethaf $6.2 biliwn amcangyfrifedig Bridgewater mewn enillion net yn 2022. Dychwelodd cronfa aml-strategaeth flaenllaw Citadel Wellington 38.1% y llynedd, gan ddisgleirio yn ystod blwyddyn pan gwympodd marchnadoedd ecwiti, a LCH yn amcangyfrif bod y cwmni wedi gorffen yn 2022 gyda $62.3 biliwn mewn asedau dan reolaeth ar ôl postio’r elw blwyddyn unigol mwyaf gan unrhyw gronfa rhagfantoli a gofnodwyd erioed.

“Mae hyd yn oed yn rhagori ar ennill [John] Paulson yn 2007, sydd wedi’i ddisgrifio fel ‘y fasnach fwyaf erioed,” meddai Rick Sopher, cadeirydd LCH Investments a Phrif Swyddog Gweithredol Edmond de Rothschild Capital Holdings, mewn datganiad i’r wasg. “Mae eu cynnydd i fyny’r safleoedd yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf wedi bod yn rhyfeddol.”

Buddsoddiadau LCH yw cronfa hynaf y byd o gronfeydd rhagfantoli, gan ddychwelyd 9.9% yn flynyddol ers ei sefydlu ym 1969. Gan fod llawer o gronfeydd rhagfantoli sydd ag enillion amlwg yn mwynhau eu blynyddoedd gorau o berfformiad gyda swm llai o asedau cyn iddynt ddefnyddio'r hanes hwnnw i ddenu mwy cyfalaf, dechreuodd Sopher olrhain pa reolwyr sydd wedi cynhyrchu'r arian mwyaf amrwd i fuddsoddwyr. George SorosRoedd y gronfa ar frig ei restr gychwynnol yn 2010, a dalio yn ddiweddarach cymerodd y safle uchaf am saith mlynedd ynghynt Griffin ei ddisodli eleni.

Roedd blwyddyn serol cronfa flaenllaw Citadel yn dilyn elw o 26% yn 2021 a degawdau o berfformiad cryf - byddai $1 miliwn a fuddsoddwyd yn Wellington ar y dechrau ym 1990 yn werth $328 miliwn heddiw, o gymharu â $23 miliwn pe bai’n cael ei fuddsoddi yn y Mynegai S&P 500. Cynhyrchodd incwm sefydlog, masnachu tactegol a chronfeydd ecwitïau Citadel adenillion gwell na 21% hefyd yn 2022. Dychwelodd y cwmni elw o $7 biliwn i fuddsoddwyr ar ddechrau'r flwyddyn, y Adroddodd Wall Street Journal, a disgwylir i rai ddod allan o'r pedair cronfa. Mae Citadel yn rhoi biliynau yn fwy bob blwyddyn gan ei fusnes gwneud marchnad, Citadel Securities, a Forbes yn amcangyfrif bod gwerth net Griffin wedi dyblu yn y ddwy flynedd ddiwethaf i $32 biliwn.

Gwrthododd Citadel wneud sylw ar ei strategaeth fuddsoddi, ond Griffin rhagweld i Forbes y llynedd y byddai chwyddiant uchel yn gorfodi banciau canolog ledled y byd i dynhau cyfraddau llog yn ymosodol a mynegodd bryder ynghylch sut y byddai sancsiynau yn erbyn Rwsia yn effeithio ar sut mae'r ddoler yn cael ei gweld ledled y byd.

Roedd cronfeydd rhagfantoli macro sy'n masnachu ar sail materion economaidd rhyngwladol fel y rhain yn disgleirio i raddau helaeth yn 2022. Enillodd y Mynegai Macro HFRI 500 sy'n olrhain cronfeydd o'r fath 14.2% y llynedd, a chronfeydd aml-strategaeth yn DE Shaw a Israel Englander's Dychwelodd Rheolaeth y Mileniwm 24.7% a 12.4%, yn y drefn honno. Mae LCH yn amcangyfrif bod DE Shaw wedi cynhyrchu $8.2 biliwn mewn enillion i fuddsoddwyr, tra bod y Mileniwm wedi rhwydo $8 biliwn.

Roedd Caxton Associates, cronfa wrychoedd macro o Lundain gyda $12.9 biliwn mewn asedau yn ôl adroddiad LCH, yn newydd-ddyfodiad i’r rhestr ar ôl cynhyrchu amcangyfrif o $2.1 biliwn mewn elw y llynedd a $19.8 biliwn ers ei sefydlu. Bruce Covner sefydlodd Caxton yn 1983, ac olynodd Andrew Law ef fel Prif Swyddog Gweithredol yn 2012.

Dyma restr lawn LCH o'r 20 rheolwr cronfeydd rhagfantoli uchaf, wedi'u rhestru yn ôl enillion net ers y dechrau.

Gostyngodd cronfeydd sy'n hir net ar ddaliadau ecwiti fel Lone Pine a TCI y rhestr, a gostyngodd Tiger Global Chase Coleman, a oedd ar restr y llynedd gyda $25 biliwn mewn enillion net ers y dechrau, allan. Mae'r Adroddodd y Financial Times fis Mai diwethaf fod Tiger Global eisoes wedi colli $17 biliwn ar y flwyddyn, a dyfnhaodd ei golledion ychydig oddi yno wrth iddo orffen y flwyddyn i lawr 56%.

“Yn gyffredinol, perfformiodd rheolwyr ecwit hir/byr, yn enwedig y rhai a oedd wedi bod yn rhedeg yn hir net a gyda gogwydd twf, yn wael, gyda rhai yn perfformio hyd yn oed yn waeth na mynegeion y farchnad,” meddai Sopher.

Daniel Loeb's Syrthiodd Third Point oddi ar y rhestr hefyd ar ôl i'w brif gronfa ostwng 21.8%, gan symud Moore Capital Louis Bacon, sydd bellach ar gau i fuddsoddwyr allanol ac sydd â'i enillion hanesyddol wedi'u rhewi gan LCH, yn ôl i'r slot olaf.

Suddodd Mynegai Gwrychoedd Ecwiti HFRI sy'n olrhain cronfeydd sy'n canolbwyntio ar ecwiti 12.7% y llynedd, a gostyngodd ei fynegai cyfansawdd wedi'i bwysoli gan gronfeydd sy'n olrhain y diwydiant cronfeydd rhagfantoli yn fras 3.4%. Mae adroddiad LCH yn dyfynnu data gan y cwmni ymchwil eVestment bod cronfeydd rhagfantoli yn ei gyfanrwydd wedi colli $208 biliwn y llynedd ac wedi gorffen y flwyddyn gyda $3.3 triliwn mewn asedau dan reolaeth.