Adroddodd cynhyrchydd diodydd alcoholig Constellation Brands (STZ) enillion trydydd chwarter cyllidol cymysg 2023 ddydd Iau cyn y gloch agoriadol. Er bod y canlyniadau'n brin o'n disgwyliadau, gwelwn y gostyngiad dilynol ym mhris cyfranddaliadau gwneuthurwr cwrw Corona fel cyfle i fuddsoddwyr brynu'r stoc. Cynyddodd gwerthiannau net 5% flwyddyn ar ôl blwyddyn, i $2.44 biliwn, o flaen disgwyliadau Wall Street o $2.39 biliwn, yn ôl amcangyfrifon a luniwyd gan Refinitiv. Gostyngodd enillion wedi'u haddasu fesul cyfran 9% o'i gymharu â'r un cyfnod y flwyddyn flaenorol, i $2.83 cyfran, islaw'r $2.88 cyfran a ragwelwyd gan ddadansoddwyr, dangosodd data Refinitiv. Ac eithrio colledion ecwiti o gyfran Constellation yn y cwmni canabis Canopy , daeth enillion wedi'u haddasu i mewn ar $3.01 y cyfranddaliad. Yn ogystal â’r prif rifau, roedd incwm gweithredu wedi’i addasu o $770 miliwn i lawr 7% flwyddyn ar ôl blwyddyn ac yn is na’r amcangyfrif consensws o $786 miliwn, yn ôl FactSet. Daeth llif arian gweithredol i mewn ar $2.3 biliwn, gryn dipyn ar y blaen i ragolygon dadansoddwyr am $817 miliwn, tra bod llif arian rhydd o $1.6 biliwn ymhell o flaen yr amcangyfrif o $464 miliwn. Gostyngodd cyfranddaliadau Constellation fwy na 9% brynhawn Iau ac roeddent yn masnachu tua $210.30 yr un. Llinell waelod Ar y cyfan, nid dyma'r chwarter roeddem yn chwilio amdano. Er bod perfformiad gwerthiant cryf ac adolygiad ar i fyny i dwf gwerthiant cwrw am y flwyddyn yn siarad â galw parhaus am frandiau blaenllaw'r cwmni, roedd chwyddiant cost mewnbwn yn bla ar yr elw. Roedd hynny, ynghyd ag ofnau’r dirwasgiad, wedi gorfodi rheolwyr i ostwng eu harweiniad blwyddyn lawn ymlaen, er bod y canllawiau diwygiedig yn dal i fod uwchlaw’r disgwyliadau. Y pryf arall yn yr eli oedd disbyddiadau cwrw, a arafodd chwarter dros chwarter oherwydd gwyntoedd cryfion a ddatblygodd yn hwyr yn y trydydd chwarter, yn bennaf yr angen i godi prisiau yn fwy nag arfer o ganlyniad i chwyddiant. Wedi dweud hynny, mae'r rheolwyr yn disgwyl i effaith y codiadau pris setlo yn ystod y misoedd nesaf ac yn rhagweld y bydd tueddiadau disbyddu yn normaleiddio ymhellach erbyn 2024 ariannol. Os bydd twf disbyddiad yn cynyddu yn ystod yr ychydig fisoedd nesaf, dylai cyfranddaliadau adennill yn gyflym. Yn ogystal ag arwyddion o alw parhaus, rydym yn cael cysur o gynhyrchu arian parod cadarn Constellation a'r gallu i godi prisiau tra'n cymryd cyfran o'r farchnad ar yr un pryd. Mae arian parod yn frenin ac mae hynny hyd yn oed yn fwy gwir yn erbyn cefndir economaidd ansicr. Er ei bod yn amlwg nad yw ymateb y farchnad heddiw yr hyn yr ydym yn hoffi ei weld, rydym yn credu ei fod yn cynrychioli cyfle prynu. Ar ben hynny, mae'r cwmni bellach yn fwy yn nwylo cyfranddalwyr cyffredin nag erioed o'r blaen diolch i ddileu diweddar ei strwythur cyfranddaliadau dosbarth deuol. Fodd bynnag, o ystyried ein disgwyliadau y bydd y Gronfa Ffederal yn parhau i godi cyfraddau llog yn hanner cyntaf 2023, ynghyd â rhagolwg gostyngol y rheolwyr, rydym yn gostwng ein targed pris i $260 y gyfran, i lawr o $300. Canlyniadau cwmni Roedd gwerthiannau cwrw o $1.89 biliwn, i fyny 8% flwyddyn ar ôl blwyddyn, yn well na disgwyliadau dadansoddwyr o $1.82 biliwn. Daeth yr incwm gweithredu ar gwrw i mewn ar $710 miliwn, heb yr amcangyfrif consensws o $736 miliwn. Cymerodd ymyl gweithredu'r segment ergyd o 380 pwynt sylfaen o'i gymharu â'r llynedd, gan ostwng i 37.5%, oherwydd cynnydd yng nghost deunyddiau crai, pecynnu a logisteg. Yn ogystal, roedd llwythi cwrw i ddosbarthwyr i fyny 2.7% yn flynyddol, tra bod disbyddiadau, sy'n cynrychioli UDA roedd llwythi dosbarthwyr domestig i gwsmeriaid manwerthu i fyny 5.7% o ganlyniad i gryfder yn y brand cwrw Modelo Especial. Constellation oedd yr enillydd cyfran uchaf yn yr Unol Daleithiau marchnad gwrw am y chweched chwarter yn olynol, dywedodd y rheolwyr ddydd Iau, gan ychwanegu ei fod bellach yn berchen ar 5 o'r 15 brand pen uchel sy'n tyfu orau ar y farchnad. Modelo Especial yw'r cwrw sy'n tyfu gyflymaf o ran gwerthiant yn yr Unol Daleithiau o hyd Yn y cyfamser, daeth gwerthiannau blaen gwin-a-gwirodydd i mewn ar $544.6 miliwn, gostyngiad o 4% flwyddyn ar ôl blwyddyn ac yn is na disgwyliadau dadansoddwyr o $565 miliwn. Roedd incwm gweithredu o $134.8 miliwn hefyd ychydig yn fyr o'i gymharu â'r $141 miliwn a ddisgwyliwyd gan Wall Street. Creodd ymyl gweithredu'r segment 60 pwynt sail, i 24.8%, wedi'i brifo gan niferoedd cludo is, costau cludo uwch a chynnydd mewn costau iawndal. Roedd llwythi gwin a gwirodydd i lawr 14.8% yn flynyddol, tra gostyngodd disbyddiadau 5.6% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Canllawiau Wrth edrych ymlaen, ac eithrio Canopy, mae'r rheolwyr bellach yn rhagweld enillion cyfunol o $11 y cyfranddaliad i $11.20 y cyfranddaliad ar gyfer y flwyddyn ariannol lawn. Mae hynny i lawr o'r $11.20 i $11.60 fesul ystod cyfranddaliadau a ddarparwyd yn y chwarter blaenorol, ond yn dal i fod ar y blaen i ragolygon dadansoddwyr o $10.98 y cyfranddaliad. Tybir yn y canllaw hwn twf gwerthiant cwrw o 9% i 10% a thwf incwm gweithredol o 4% i 5%. Cynyddwyd canllawiau costau llog i ystod o $390 miliwn i $400 miliwn, i fyny o ystod canllaw blaenorol o $360 miliwn i $370 miliwn. Roedd y cynnydd mewn dyled o ganlyniad i arian ychwanegol yr oedd ei angen ar gyfer y taliad dileu Dosbarth B. Yn ogystal, disgwylir i lif arian gweithredol ddod i mewn rhwng $2.6 biliwn a $2.8 biliwn o hyd. Gan gymryd gwariant cyfalaf o $1.1 biliwn i $1.2 biliwn, daw’r rhagolwg llif arian rhydd i mewn rhwng $1.5 biliwn a $1.6 biliwn, i fyny o’r ystod flaenorol o $1.3 biliwn i $1.4 biliwn. Dywedodd y rheolwyr eu bod yn rhagweld y byddai chwyddiant yn aros uwchlaw tueddiadau hanesyddol, yn yr ystod un digid uchel trwy gyllidol 2024. (Mae Ymddiriedolaeth Elusennol Jim Cramer yn STZ hir. Gweler yma am restr lawn o'r stociau.) Fel tanysgrifiwr i'r Clwb Buddsoddi CNBC gyda Jim Cramer, byddwch yn derbyn rhybudd masnach cyn Jim wneud masnach. Mae Jim yn aros 45 munud ar ôl anfon rhybudd masnach cyn prynu neu werthu stoc ym mhortffolio ei ymddiriedolaeth elusennol. Os yw Jim wedi siarad am stoc ar deledu CNBC, mae'n aros 72 awr ar ôl cyhoeddi'r rhybudd masnach cyn gweithredu'r fasnach. MAE'R WYBODAETH AM GLWB BUDDSODDI UCHOD YN AMODOL AR EIN TELERAU AC AMODAU A'N POLISI PREIFATRWYDD, YNGHYD Â'N GWADIAD. NID OES UNRHYW YMRWYMIAD NEU DDYLETSWYDD YMDDIRIEDOL YN BODOLI, NEU WEDI EI CREU, O RAN EICH DERBYN UNRHYW WYBODAETH A DDARPERIR MEWN CYSYLLTIAD Â'R CLWB BUDDSODDI. 
Cwrw Corona, sy'n eiddo i Constellation Brands.
Getty Images
Cynhyrchydd diodydd alcoholig Brands Clwstwr (STZ) adroddwyd enillion trydydd chwarter cyllidol cymysg 2023 ddydd Iau cyn y gloch agoriadol. Er bod y canlyniadau'n brin o'n disgwyliadau, gwelwn y gostyngiad dilynol ym mhris cyfranddaliadau gwneuthurwr cwrw Corona fel cyfle i fuddsoddwyr brynu'r stoc.
Ffynhonnell: https://www.cnbc.com/2023/01/05/constellations-shares-fall-weak-earnings-we-see-buying-opportunity-.html