NORTHVILLE, Mich. –Newyddion Uniongyrchol – Cooper Standard Holdings Inc.
Heddiw adroddodd Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) ganlyniadau ar gyfer ail chwarter 2022.
Crynodeb Ail Chwarter 2022
Cyfanswm y gwerthiannau oedd $605.9 miliwn, cynnydd o 13.6% o'i gymharu ag ail chwarter 2021
Cyfanswm y golled net oedd $33.2 miliwn neu $(1.93) fesul cyfran wanedig
Cyfanswm yr EBITDA wedi'i addasu oedd $(10.4) miliwn
Balans arian parod diwedd chwarter o $250 miliwn; cyfanswm hylifedd cryf parhaus o $407 miliwn
Gwobrau busnes newydd net o $57 miliwn, yn arbennig gyda $39 miliwn ar lwyfannau cerbydau trydan
“Dechreuon ni weld rhywfaint o welliant yn amodau’r farchnad fyd-eang a lefelau cynhyrchu ym mhedair wythnos olaf y chwarter,” meddai Jeffrey Edwards, cadeirydd a Phrif Swyddog Gweithredol, Cooper Standard. “Gyda chynhyrchiad Tsieina yn dod yn ôl ar-lein, marchnadoedd a gweithrediadau Ewropeaidd yn dechrau sefydlogi o aflonyddwch yn ymwneud â rhyfel yn yr Wcrain, a chynnydd mewn adferiadau chwyddiant gan ein cwsmeriaid, gwelsom ymylon EBITDA wedi'u haddasu a llif arian yn troi'n bositif ym mis Mehefin. Gyda gwelliannau pellach yn y cyfaint cynhyrchu byd-eang i’w disgwyl yn ystod gweddill y flwyddyn, ynghyd â mentrau lleihau costau parhaus ac effaith gadarnhaol gynyddol a ragwelir o’n cytundebau masnachol gwell, rydym yn parhau i ddisgwyl darparu EBITDA wedi’i addasu am flwyddyn gyfan yn unol â’n canllawiau gwreiddiol.”
Canlyniadau Cyfunol
Tri Mis yn Diweddu Mehefin 30, | Chwe Mis yn Diweddu Mehefin 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(symiau doler mewn miliynau ac eithrio symiau fesul cyfran) | |||||||
Sales | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Colled net | $ (33.2) | $ (63.6) | $ (94.6) | $ (97.5) | |||
Colled net wedi'i haddasu | $ (58.5) | $ (51.1) | $ (109.9) | $ (65.6) | |||
Colled fesul cyfran wanedig | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Colled wedi'i haddasu fesul cyfran wanedig | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
EBITDA wedi'i addasu | $ (10.4) | $ (14.7) | $ (10.2) | $ 23.8 |
Roedd y cynnydd o flwyddyn i flwyddyn yng ngwerthiannau'r ail chwarter i'w briodoli'n bennaf i gyfaint a chymysgedd ffafriol yn ogystal ag adferiadau sylweddol o chwyddiant cost materol, a adlewyrchir mewn addasiadau pris. Cafodd y rhain eu gwrthbwyso'n rhannol gan arian tramor a dadgrynhoi menter ar y cyd yn rhanbarth Asia a'r Môr Tawel.
Colled net ar gyfer ail chwarter 2022 oedd $(33.2) miliwn, gan gynnwys enillion ar werthu asedau sefydlog o $33.4 miliwn, taliadau ailstrwythuro o $3.5 miliwn ac eitemau arbennig eraill. Y golled net ar gyfer ail chwarter 2021 oedd $ (63.6) miliwn, gan gynnwys taliadau ailstrwythuro o $11.6 miliwn ac eitemau arbennig eraill. Roedd colled net wedi'i haddasu, sy'n eithrio ailstrwythuro, eitemau arbennig eraill a'u heffaith treth gysylltiedig, yn $(58.5) miliwn yn ail chwarter 2022 o gymharu â $(51.1) miliwn yn ail chwarter 2021. Y newid blwyddyn ar ôl blwyddyn oedd yn bennaf oherwydd cynnydd parhaus mewn costau nwyddau a deunyddiau, cyflogau, chwyddiant cyffredinol a threuliau treth incwm uwch. Cafodd y rhain eu gwrthbwyso'n rhannol gan gyfaint a chymysgedd ffafriol, effeithlonrwydd gweithgynhyrchu, ac effaith gadarnhaol ein cytundebau masnachol gwell a'n mentrau adennill chwyddiant costau materol.
Mae colled net wedi'i haddasu, EBITDA wedi'i haddasu a cholled wedi'i haddasu fesul cyfran wanedig yn fesurau nad ydynt yn GAAP. Darperir cysoniadau â'r mesurau ariannol y gellir eu cymharu'n fwyaf uniongyrchol, wedi'u cyfrifo a'u cyflwyno yn unol ag egwyddorion cyfrifyddu a dderbynnir yn gyffredinol yn yr Unol Daleithiau (“US GAAP”) yn yr atodlenni atodol atodedig.
Gwobrau Busnes Newydd Modurol
Mae'r Cwmni yn parhau i drosoli ei alluoedd peirianneg a gweithgynhyrchu o'r radd flaenaf, ei raglenni arloesi a'i enw da am ansawdd a gwasanaeth i ennill gwobrau busnes newydd gyda'i gwsmeriaid. Yn ystod ail chwarter 2022, derbyniodd y Cwmni ddyfarniadau busnes newydd net yn cynrychioli tua $57 miliwn mewn gwerthiannau blynyddol cynyddrannol a ragwelir yn y dyfodol. Yn nodedig, roedd y gwobrau busnes newydd net ar gyfer y chwarter yn cynnwys $39 miliwn ar lwyfannau cerbydau trydan. Ers dechrau 2020, mae'r Cwmni wedi derbyn gwobrau busnes newydd net ar lwyfannau cerbydau trydan gwerth cyfanswm o dros $250 miliwn mewn gwerthiannau blynyddol cynyddrannol disgwyliedig.
Mentrau Adennill Costau
Mae'r Cwmni yn parhau i weithio gyda'i gwsmeriaid i adennill costau cynyddrannol sy'n gysylltiedig â phrisiau deunydd crai cynyddol, cyflogau uwch, chwyddiant cyffredinol a heriau eraill yn y farchnad. Trwy gyfuniad o gytundebau seiliedig ar fynegai estynedig a gwelliannau masnachol eraill, mae'r Cwmni bellach yn disgwyl adennill costau materol ar gyfradd sy'n uwch na'r ystod hanesyddol o 40 – 60%. Mae'r cytundebau ehangedig seiliedig ar fynegai wedi'u sefydlu i gwmpasu mwyafrif sylweddol o sylfaen refeniw'r Cwmni. Mae'r cytundebau hyn yn cwmpasu deunyddiau sy'n seiliedig ar olew a metelau a disgwylir iddynt leihau amlygiad y Cwmni i anweddolrwydd prisiau nwyddau wrth symud ymlaen i raddau helaeth. Yn ogystal, mae rhai o'r cytundebau yn darparu ar gyfer adennill ôl-weithredol o gyfran o'r cynnydd mewn costau nwyddau a gafwyd eisoes.
Segment Canlyniadau Gweithrediadau
Sales
Tri Mis yn Diweddu Mehefin 30, | Amrywiad oherwydd: | |||||||||||
2022 | 2021 | Newid | Cyfaint / Cymysgedd* | Cyfnewid Tramor | Dadgyfnerthu | |||||||
(symiau doler mewn miloedd) | ||||||||||||
Gwerthu i gwsmeriaid allanol | ||||||||||||
Gogledd America | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | $ (1,058) | $ - | ||||||
Ewrop | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Asia a'r Môr Tawel | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
De America | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Cyfanswm Modurol | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Corfforaethol, dileu ac eraill | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Gwerthiannau cyfunol | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | $ (22,603) | $ (6,543) |
* Net o addasiadau pris cwsmeriaid
Roedd cyfaint a chymysgedd, net o addasiadau pris cwsmeriaid, gan gynnwys adferiadau, yn cael ei yrru gan gynnydd mewn cynhyrchu cerbydau oherwydd effaith lai o faterion cyflenwad lled-ddargludyddion, wedi'i wrthbwyso'n rhannol gan effaith cau COVID-19 yn Tsieina a gwrthdaro Wcráin yn Ewrop. .
Roedd effaith cyfnewid arian tramor yn ymwneud yn bennaf â'r Ewro, Renminbi Tsieineaidd, Corea Won a Brasil Real.
EBITDA wedi'i addasu
Tri Mis yn Diweddu Mehefin 30, | Amrywiad oherwydd: | |||||||||||
2022 | 2021 | Newid | Cyfaint/ Cymysgedd* | Cyfnewid Tramor | Cost (Cynnydd)/ Gostyngiad** | |||||||
(symiau doler mewn miloedd) | ||||||||||||
Segment wedi'i addasu EBITDA | ||||||||||||
Gogledd America | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | $ (723) | $ (18,772) | ||||||
Ewrop | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Asia a'r Môr Tawel | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
De America | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Cyfanswm Modurol | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Corfforaethol, dileu ac eraill | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
EBITDA wedi'i addasu wedi'i gyfuno | $ (10,374) | $ (14,726) | $ 4,352 | $ 54,958 | $ (3,736) | $ (46,870) |
* Net o addasiadau pris cwsmeriaid
** Net o ddadgydgrynhoi
Roedd cyfaint a chymysgedd, net o addasiadau pris cwsmeriaid, gan gynnwys adferiadau, yn cael ei ysgogi gan gynnydd mewn cynhyrchu cerbydau oherwydd effaith lai ar amserlenni cynhyrchu cwsmeriaid ar gyfer materion cyflenwad lled-ddargludyddion yn ystod y flwyddyn gyfredol wedi'i wrthbwyso'n rhannol gan effaith COVID- 19 cau i lawr yn Tsieina a gwrthdaro Wcráin yn Ewrop.
Roedd effaith cyfnewid arian tramor yn ymwneud yn bennaf â'r Ewro, Renminbi Tsieineaidd, Corea Won a Brasil Real.
Mae’r categori Cost (Cynnydd) / Gostyngiadau uchod yn cynnwys:
Cost nwyddau ac economeg chwyddiant;
Effeithlonrwydd gweithgynhyrchu ac arbedion prynu trwy fentrau darbodus;
Costau uwch yn ymwneud ag iawndal; a
Costau gostyngol yn ymwneud â mentrau cyfrif pennau cyflogedig parhaus ac arbedion ailstrwythuro.
Arian Parod a Hylifedd
Ar 30 Mehefin, 2022, roedd gan Cooper Standard arian parod a chyfwerth ag arian parod gwerth $250.5 miliwn. Cyfanswm yr hylifedd, gan gynnwys argaeledd o dan gyfleuster credyd cylchdroi uwch diwygiedig y Cwmni yn seiliedig ar asedau, oedd $406.7 miliwn ar ddiwedd yr ail chwarter.
Yn seiliedig ar ddisgwyliadau cyfredol ar gyfer cynhyrchu cerbydau ysgafn a galw cwsmeriaid am ein cynnyrch, mae'r Cwmni'n disgwyl y bydd ei falans arian solet presennol a mynediad at gyfleusterau credyd hyblyg yn darparu digon o adnoddau i gefnogi gweithrediadau parhaus a gweithredu mentrau strategol arfaethedig hyd y gellir rhagweld.
Outlook
Mae amserlenni cwsmeriaid presennol a rhagolygon diwydiant wedi gwella niferoedd cynhyrchu yn ail hanner 2022. Fodd bynnag, mae'r cynnydd a ragwelir yn parhau i fod yn ddibynnol ar gapasiti ac effeithlonrwydd y gadwyn gyflenwi fyd-eang ac argaeledd cydrannau a nwyddau allweddol.
Yn seiliedig ar ragolygon y Cwmni ar gyfer y diwydiant modurol byd-eang, amodau macro-economaidd, amserlenni cynhyrchu cwsmeriaid cyfredol a'i gynlluniau gweithredu ei hun, mae'r Cwmni yn ailadrodd canllawiau blwyddyn lawn 2022 ar gyfer EBITDA wedi'i addasu. Mae agweddau eraill ar y canllawiau wedi’u haddasu fel a ganlyn:
Canllawiau 20221
Digwyddiadau | Cyfredol | |
Sales | $2.6 – $2.8 biliwn | $2.5 – $2.7 biliwn |
EBITDA wedi'i addasu2 | $ 50 - $ 60 miliwn | $ 50 - $ 60 miliwn |
Gwariant cyfalaf | $ 90 - $ 100 miliwn | $ 85 - $ 95 miliwn |
Ailstrwythuro Arian Parod | $ 20 - $ 30 miliwn | $ 20 - $ 30 miliwn |
Trethi Arian Parod Net / (Ad-daliad) | $(30) – $(40) miliwn | $(50) – $(55) miliwn |
Rhagdybiaethau Cynhyrchu Cerbyd Ysgafn Allweddol | ||
Gogledd America | 15.2 miliwn | 14.7 miliwn |
Ewrop | 18.5 miliwn | 16.5 miliwn |
China Fwyaf | 24.7 miliwn | 24.5 miliwn |
1 Mae'r canllawiau'n gynrychioliadol o amcangyfrifon a disgwyliadau rheolwyr o'r dyddiad y caiff ei gyhoeddi. Mae'r canllawiau cyfredol fel y'u cyflwynir yn y datganiad hwn i'r wasg yn ystyried rhagolygon cynhyrchu IHS Markit Mehefin 2022 ar gyfer llwyfannau a modelau cerbydau ysgafn perthnasol, amserlenni cynhyrchu arfaethedig cwsmeriaid a rhagdybiaethau mewnol eraill.
2 Mae EBITDA wedi'i addasu yn fesur ariannol nad yw'n GAAP. Nid yw'r Cwmni wedi darparu cysoniad o EBITDA wedi'i addasu rhagamcanol ag incwm net rhagamcanol oherwydd bydd incwm net blwyddyn lawn yn cynnwys eitemau arbennig nad ydynt wedi digwydd eto ac sy'n anodd eu rhagweld gyda sicrwydd rhesymol cyn diwedd y flwyddyn. Oherwydd yr ansicrwydd hwn, ni all y Cwmni gysoni EBITDA wedi'i addasu rhagamcanol ag incwm net GAAP yr UD heb ymdrech afresymol.
Manylion Galwad Cynhadledd
Bydd rheolwyr Cooper Standard yn cynnal galwad cynhadledd a gweddarllediad ar Awst 5, 2022 am 10:00 am ET i drafod ei ganlyniadau ail chwarter 2022, darparu diweddariad busnes cyffredinol ac ymateb i gwestiynau buddsoddwyr. Bydd dolen i we-ddarllediad byw o'r alwad (gwrandewch yn unig) a deunyddiau cyflwyno ar gael ar wefan Cysylltiadau Buddsoddwyr Cooper Standard yn www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.
I gymryd rhan dros y ffôn, dylai galwyr yn yr Unol Daleithiau a Chanada ddeialu'n ddi-doll (800) 715-9871. Dylai galwyr rhyngwladol ddeialu (646) 307-1963. Darparwch ID y gynhadledd 8473329 neu gofynnwch am gael eich cysylltu â galwad cynhadledd Cooper Standard. Bydd cynrychiolwyr y gymuned fuddsoddi yn cael cyfle i ofyn cwestiynau ar ôl y cyflwyniad. Dylai galwyr ddeialu o leiaf bum munud cyn dechrau'r alwad.
Gall unigolion na allant gymryd rhan yn ystod yr alwad fyw ymweld â rhan cysylltiadau buddsoddwyr gwefan Cooper Standard (www.ir.cooperstandard.com) i gael ailchwarae'r gweddarllediad.
Ynglŷn â Safon Cooper
Mae Cooper Standard, sydd â'i bencadlys yn Northville, Mich., gyda lleoliadau mewn 21 o wledydd, yn gyflenwr byd-eang blaenllaw o systemau a chydrannau selio a thrin hylif. Gan ddefnyddio ein harbenigedd gwyddor deunyddiau a gweithgynhyrchu, rydym yn creu datrysiadau peirianyddol arloesol a chynaliadwy ar gyfer marchnadoedd trafnidiaeth a diwydiannol amrywiol. Mae tua 22,600 o weithwyr Cooper Standard wrth wraidd ein llwyddiant, gan wella ein busnes a'n cymunedau cyfagos yn barhaus. Dysgwch fwy yn www.cooperstandard.com neu dilynwch ni ar Twitter @CooperStandard.
Datganiadau Edrych ymlaen
Mae'r datganiad hwn i'r wasg yn cynnwys “datganiadau sy'n edrych i'r dyfodol” o fewn ystyr UD deddfau gwarantau ffederal, a bwriadwn i ddatganiadau blaengar o'r fath fod yn ddarostyngedig i'r harbwr diogel a grëir drwy hynny. Ein defnydd o eiriau “amcangyfrif,” “disgwyl,” “rhagweld,” “prosiect,” “cynllun,” “bwriad,” “credu,” “rhagolygon,” “canllaw,” “rhagolwg,” neu ferfau dyfodol neu amodol, megis “bydd,” “dylai,” “gallai,” “byddai,” neu “gall,” ac mae amrywiadau o'r fath eiriau neu ymadroddion cyffelyb wedi eu bwriadu i nodi gosodiadau sy'n edrych ymlaen. Mae pob datganiad sy'n edrych i'r dyfodol yn seiliedig ar ein disgwyliadau presennol a thybiaethau amrywiol. Mynegir ein disgwyliadau, ein credoau a'n rhagamcanion yn ddidwyll a chredwn fod sail resymol iddynt. Fodd bynnag, ni allwn eich sicrhau y bydd y disgwyliadau, y credoau a'r rhagamcanion hyn yn cael eu cyflawni. Nid yw datganiadau sy’n edrych i’r dyfodol yn warant o berfformiad yn y dyfodol ac maent yn destun risgiau ac ansicrwydd sylweddol a allai achosi canlyniadau neu gyflawniadau gwirioneddol i fod yn sylweddol wahanol i’r canlyniadau neu’r cyflawniadau yn y dyfodol a fynegir neu a awgrymir gan y datganiadau sy’n edrych i’r dyfodol.
Ni ddylech ddibynnu'n ormodol ar y datganiadau blaengar hyn. Dim ond o ddyddiad y datganiad hwn i’r wasg y mae ein datganiadau sy’n edrych i’r dyfodol yn siarad ac nid ydym yn ymgymryd ag unrhyw rwymedigaeth i ddiweddaru’n gyhoeddus neu fel arall adolygu unrhyw ddatganiad sy’n edrych i’r dyfodol, boed hynny o ganlyniad i wybodaeth newydd, digwyddiadau yn y dyfodol neu fel arall, ac eithrio lle rydym yn benodol ei gwneud yn ofynnol yn ôl y gyfraith.
Mae'r datganiad hwn i'r wasg hefyd yn cynnwys amcangyfrifon a gwybodaeth arall sy'n seiliedig ar gyhoeddiadau, arolygon a rhagolygon y diwydiant. Mae'r wybodaeth hon yn cynnwys nifer o ragdybiaethau a chyfyngiadau, ac nid ydym wedi gwirio cywirdeb neu gyflawnrwydd y wybodaeth yn annibynnol.
CPS_F
Mae datganiadau ariannol a nodiadau cysylltiedig yn dilyn:
DALIADAU SAFON COOPER INC. | |||||||
DATGANIADAU CYFUNOL CYFLEUSTERAU GWEITHREDIADAU | |||||||
(Heb ei ganmol) | |||||||
(Symiau doler mewn miloedd ac eithrio symiau cyfran a chyfran) | |||||||
Tri Mis yn Diweddu Mehefin 30, | Chwe Mis yn Diweddu Mehefin 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Sales | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Cost y cynhyrchion a werthir | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Elw gros (colled) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Treuliau gwerthu, gweinyddu a pheirianneg | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Colled (ennill) ar werthu busnes, net | - | 195 | - | (696) | |||
Ennill ar werthu asedau sefydlog, net | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Amorteiddiad anghyffyrddadwy | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Taliadau ailstrwythuro | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Taliadau amhariad | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Colled weithredol | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Traul llog, net o incwm llog | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Ecwiti yn enillion (colledion) cwmnïau cysylltiedig | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Incwm arall (cost), net | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Colled cyn trethi incwm | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Traul treth incwm (budd) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Colled net | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Colled net y gellir ei phriodoli i fuddiannau nad ydynt yn rheoli | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Colled net i'w phriodoli i Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Cyfranddaliadau cyfartalog wedi'u pwysoli sy'n ddyledus | |||||||
Sylfaenol | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Wedi'i wanhau | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Colled y siâr: | |||||||
Sylfaenol | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Wedi'i wanhau | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) |
DALIADAU SAFON COOPER INC. | |||
TAFLENNI CYDBWYSEDD CYFUNOL CYFANSODDI | |||
(Symiau doler mewn miloedd) | |||
Mehefin 30, 2022 | Rhagfyr 31, 2021 | ||
(heb ei archwilio) | |||
Asedau | |||
Asedau cyfredol: | |||
Arian parod a chyfwerth ag arian parod | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Cyfrifon derbyniadwy, net | 350,001 | 317,469 | |
Offer derbyniadwy, net | 87,414 | 88,900 | |
Rhestrau | 183,568 | 158,075 | |
Treuliau rhagdaledig | 30,360 | 26,313 | |
Treth incwm derbyniadwy a chredydau ad-daladwy | 26,838 | 82,813 | |
Asedau cyfredol eraill | 70,467 | 73,317 | |
Cyfanswm yr asedau cyfredol | 999,106 | 994,897 | |
Eiddo, peiriannau ac offer, rhwyd | 702,507 | 784,348 | |
Asedau hawl i ddefnyddio prydles weithredol, net | 102,407 | 111,052 | |
Ewyllys da | 142,213 | 142,282 | |
Asedau anghyffyrddadwy, net | 51,015 | 60,375 | |
Asedau eraill | 143,134 | 133,539 | |
Cyfanswm yr asedau | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Rhwymedigaethau ac Ecwiti | |||
Rhwymedigaethau cyfredol: | |||
Dyled yn daladwy o fewn blwyddyn | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Cyfrifon yn daladwy | 357,327 | 348,133 | |
Rhwymedigaethau cyflogres | 94,646 | 69,353 | |
Rhwymedigaethau cronedig | 121,416 | 101,466 | |
Rhwymedigaethau prydlesau gweithredu cyfredol | 21,177 | 22,552 | |
Cyfanswm y rhwymedigaethau cyfredol | 645,582 | 597,615 | |
Dyled hirdymor | 979,227 | 980,604 | |
Buddion pensiwn | 120,438 | 129,880 | |
Buddiannau ôl-ymddeol heblaw pensiynau | 42,525 | 43,498 | |
Rhwymedigaethau prydles weithredol tymor hir | 84,940 | 92,760 | |
Rhwymedigaethau eraill | 45,957 | 50,776 | |
Cyfanswm rhwymedigaethau | 1,918,669 | 1,895,133 | |
Tegwch: | |||
Stoc gyffredin | 17 | 17 | |
Cyfalaf ychwanegol wedi'i dalu i mewn | 506,062 | 504,497 | |
Enillion a gadwyd (colled). | (69,054) | 25,553 | |
Colled gynhwysfawr gronnus arall | (209,714) | (205,184) | |
Cyfanswm ecwiti Cooper-Standard Holdings Inc | 227,311 | 324,883 | |
Buddiannau nad ydynt yn rheoli | (5,598) | 6,477 | |
Cyfanswm ecwiti | 221,713 | 331,360 | |
Cyfanswm rhwymedigaethau ac ecwiti | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
DALIADAU SAFON COOPER INC. | |||
DATGANIADAU CYFUNOL CYFUNOL O LLIF ARIAN | |||
(Heb ei ganmol) | |||
(Symiau doler mewn miloedd) | |||
Chwe Mis yn Diweddu Mehefin 30, | |||
2022 | 2021 | ||
Gweithgareddau Gweithredu: | |||
Colled net | $ (95,941) | $ (99,242) | |
Addasiadau i gysoni colled net ag arian net a ddefnyddir mewn gweithgareddau gweithredu: | |||
Dibrisiant | 60,062 | 65,267 | |
Amorteiddiad anghyffyrddadwy | 3,483 | 3,705 | |
Ennill ar werthu asedau sefydlog, net | (33,391) | - | |
Ennill ar werthu busnes, net | - | (696) | |
Taliadau amhariad | 458 | 841 | |
Traul iawndal ar sail cyfranddaliadau | 1,625 | 3,002 | |
Ecwiti mewn colledion cwmnïau cysylltiedig, net o ddifidendau sy'n gysylltiedig ag enillion | 7,804 | 1,032 | |
Trethi incwm gohiriedig | (5,096) | (21,709) | |
Arall | 1,178 | 1,192 | |
Newidiadau mewn asedau a rhwymedigaethau gweithredu | 59,583 | (14,126) | |
Arian parod net a ddefnyddir mewn gweithgareddau gweithredu | (235) | (60,734) | |
Gweithgareddau buddsoddi: | |||
Gwariant cyfalaf | (44,278) | (55,599) | |
Elw o werthu asedau sefydlog | 52,633 | 3,000 | |
Arall | 32 | 35 | |
Arian parod net a ddarperir gan (a ddefnyddir mewn) gweithgareddau buddsoddi | 8,387 | (52,564) | |
Gweithgareddau cyllido: | |||
Prif daliadau ar ddyled hirdymor | (2,536) | (2,895) | |
(Gostyngiad) cynnydd mewn dyled tymor byr, net | (1,666) | 14,811 | |
Trethi sy'n cael eu dal yn ôl a'u talu ar ddyfarniadau taliadau ar sail cyfranddaliadau gweithwyr | (526) | (744) | |
Arall | 651 | 532 | |
Arian parod net (a ddefnyddir ynddo) a ddarperir gan weithgareddau ariannu | (4,077) | 11,704 | |
Effeithiau newidiadau yn y gyfradd gyfnewid ar arian parod, cyfwerth ag arian parod ac arian cyfyngedig | 7,103 | 4,179 | |
Newidiadau mewn arian parod, cyfwerth ag arian parod ac arian cyfyngedig | 11,178 | (97,415) | |
Arian parod, cyfwerth ag arian parod ac arian parod cyfyngedig ar ddechrau'r cyfnod | 251,128 | 443,578 | |
Arian parod, cyfwerth ag arian parod ac arian parod cyfyngedig ar ddiwedd y cyfnod | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Cysoni arian parod, cyfwerth ag arian parod ac arian parod cyfyngedig i'r fantolen gyfunol gyddwys: | |||
Balans fel o | |||
Mehefin 30, 2022 | Rhagfyr 31, 2021 | ||
Arian parod a chyfwerth ag arian parod | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Arian cyfyngedig wedi'i gynnwys mewn asedau cyfredol eraill | 9,893 | 961 | |
Arian parod cyfyngedig wedi'i gynnwys mewn asedau eraill | 1,955 | 2,157 | |
Cyfanswm arian parod, cyfwerth ag arian parod ac arian parod cyfyngedig | $ 262,306 | $ 251,128 |
Mesurau heblaw GAAP
Mae EBITDA, EBITDA wedi'i addasu, incwm net wedi'i addasu (colled), enillion wedi'u haddasu (colled) fesul cyfran a llif arian rhydd yn fesurau nad ydynt yn cael eu cydnabod o dan GAAP yr UD ac sy'n eithrio rhai eitemau nad ydynt yn arian parod ac eitemau arbennig a allai guddio tueddiadau a pherfformiad gweithredu nad ydynt yn arwydd o gweithgareddau ariannol craidd y Cwmni. Mae busnes newydd net yn fesur nas cydnabyddir o dan GAAP yr UD sy'n cynrychioli refeniw cynyddrannol posibl yn y dyfodol ond nad yw efallai'n adlewyrchu'n llawn yr holl effeithiau allanol ar refeniw yn y dyfodol. Mae'r rheolwyr o'r farn bod EBITDA, EBITDA wedi'i addasu, incwm net wedi'i addasu (colled), enillion wedi'u haddasu (colled) fesul cyfran, llif arian rhydd a busnes newydd net yn ddangosyddion allweddol o berfformiad gweithredu'r Cwmni ac yn credu bod y rhain a mesurau tebyg yn cael eu defnyddio'n helaeth gan fuddsoddwyr. , dadansoddwyr gwarantau a phartïon eraill â diddordeb wrth werthuso perfformiad y Cwmni. Yn ogystal, defnyddir mesurau tebyg wrth gyfrifo'r cyfamodau ariannol a'r cymarebau a gynhwysir yn nhrefniadau ariannu'r Cwmni ac mae rheolwyr yn defnyddio'r mesurau hyn ar gyfer datblygu cyllidebau mewnol a dibenion rhagweld. Diffinnir EBITDA fel incwm net (colled) wedi'i addasu i adlewyrchu cost treth incwm (budd-dal), traul llog net o incwm llog, dibrisiant ac amorteiddiad, a diffinnir EBITDA wedi'i addasu fel EBITDA wedi'i addasu ymhellach i adlewyrchu rhai eitemau nad yw'r rheolwyr yn eu hystyried i fod. yn adlewyrchu perfformiad gweithredu craidd y Cwmni. Diffinnir incwm net (colled) wedi'i addasu fel incwm net (colled) wedi'i addasu i adlewyrchu rhai eitemau nad yw rheolwyr yn ystyried eu bod yn adlewyrchu perfformiad gweithredu craidd y Cwmni. Diffinnir enillion sylfaenol a gwanedig (colled) fesul cyfran fel incwm net wedi'i addasu (colled) wedi'i rannu â nifer cyfartalog pwysol y cyfrannau sylfaenol a'r cyfrannau gwanedig, yn y drefn honno, sy'n ddyledus yn ystod y cyfnod. Diffinnir llif arian rhydd fel arian parod net a ddarperir gan weithgareddau gweithredu llai gwariant cyfalaf ac mae'n ddefnyddiol i reolwyr a buddsoddwyr wrth werthuso gallu'r Cwmni i wasanaethu ac ad-dalu ei ddyled. Mae busnes newydd net yn adlewyrchu gwerthiant disgwyliedig o raglenni a ddyfarnwyd yn ffurfiol, llai o fusnes a gollwyd, rhaglenni sydd wedi dod i ben a rhaglenni amnewid ac mae'n seiliedig ar niferoedd cynhyrchu rhagamcanol IHS Markit. Nid yw cyfrifiad “busnes newydd net” yn adlewyrchu gostyngiadau prisiau cwsmeriaid ar raglenni presennol a gallai gael ei effeithio gan dybiaethau amrywiol sydd wedi’u hymgorffori yn y cyfrifiad priodol, gan gynnwys lefelau cynhyrchu cerbydau gwirioneddol ar raglenni newydd, cyfraddau cyfnewid tramor ac amseriad lansiadau rhaglenni mawr.
Wrth ddadansoddi perfformiad gweithredu’r Cwmni, dylai buddsoddwyr ddefnyddio EBITDA, EBITDA wedi’i addasu, incwm net wedi’i addasu (colled), enillion wedi’u haddasu (colled) fesul cyfranddaliad, llif arian rhydd a busnes newydd net fel atodiadau i, ac nid fel dewisiadau amgen ar gyfer, incwm net ( colled), incwm gweithredu, neu unrhyw fesur perfformiad arall sy'n deillio yn unol â GAAP yr UD, ac nid fel dewis arall yn lle llif arian o weithgareddau gweithredu fel mesur o hylifedd y Cwmni. Mae gan EBITDA, EBITDA wedi'i addasu, incwm net wedi'i addasu (colled), enillion wedi'u haddasu (colled) fesul cyfran, llif arian rhydd a busnes newydd net gyfyngiadau fel offer dadansoddi ac ni ddylid eu hystyried ar eu pen eu hunain nac yn lle dadansoddiad o ganlyniadau gweithrediadau'r Cwmni fel yr adroddwyd o dan GAAP yr UD. Gall cwmnïau eraill roi gwybod yn wahanol am EBITDA, EBITDA wedi'i addasu, incwm net wedi'i addasu (colled), enillion wedi'u haddasu (colled) fesul cyfranddaliad, llif arian rhydd a busnes newydd net yn wahanol ac felly mae'n bosibl na fydd canlyniadau'r Cwmni yn gymaradwy â mesurau eraill â theitl tebyg gan gwmnïau eraill. Yn ogystal, wrth werthuso EBITDA wedi'i addasu ac incwm net (colled) wedi'i addasu, dylid nodi y gallai'r Cwmni fynd i gostau tebyg neu fwy na'r addasiadau yn y cyflwyniad isod yn y dyfodol. Ni ddylid dehongli'r cyflwyniad hwn o EBITDA wedi'i addasu ac incwm net (colled) wedi'i addasu fel casgliad na fydd eitemau arbennig yn effeithio ar ganlyniadau'r Cwmni yn y dyfodol. Mae cysoniadau EBITDA, EBITDA wedi'i addasu, incwm net wedi'i addasu (colled) a llif arian rhydd yn dilyn.
Cysoni Mesurau Di-GAAP
EBITDA ac EBITDA wedi'i Addasu
(Heb ei ganmol)
(Symiau doler mewn miloedd)
Mae'r tabl canlynol yn darparu cysoniad o EBITDA ac EBITDA wedi'i addasu o golled net:
Tri Mis yn Diweddu Mehefin 30, | Chwe Mis yn Diweddu Mehefin 30, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Colled net i'w phriodoli i Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | ||||
Traul treth incwm (budd) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Traul llog, net o incwm llog | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Dibrisiant ac amorteiddiad | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
EBITDA | $ 18,624 | $ (27,501) | $ 8,226 | $ (9,117) | ||||
Taliadau ailstrwythuro | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Dadgyfnerthu menter ar y cyd (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Taliadau amhariad (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Colled (ennill) ar werthu busnes, net (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Ennill ar werthu asedau sefydlog, net (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Costau terfynu prydles (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Addasiadau treth anuniongyrchol (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
EBITDA wedi'i addasu | $ (10,374) | $ (14,726) | $ (10,229) | $ 23,814 | ||||
Sales | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Ymyl colled net | (5.5)% | (11.9)% | (7.8)% | (8.1)% | ||||
Ymyl EBITDA wedi'i addasu | (1.7)% | (2.8)% | (0.8)% | 2.0% |
Colled i'w briodoli i ddadgydgrynhoi menter ar y cyd yn rhanbarth Asia a'r Môr Tawel, a oedd yn gofyn am addasu gwerth teg.
Roedd taliadau amhariad anariannol yn 2022 a 2021 yn ymwneud ag asedau segur yn Ewrop.
Yn ystod 2021, fe wnaethom gofnodi addasiadau dilynol i'r enillion net ar werthu busnes, a oedd yn ymwneud â dargyfeirio 2020 ein busnesau trosglwyddo hylif rwber a selio arbenigol Ewropeaidd, yn ogystal â'i weithrediadau Indiaidd.
Yn chwarter cyntaf 2022, llofnododd y Cwmni gytundeb gwerthu-brydles ar un o'i gyfleusterau Ewropeaidd, a chydnabuwyd ennill yn ail chwarter 2022.
Nid yw costau terfynu les bellach yn cael eu cofnodi fel taliadau ailstrwythuro yn unol ag ASC 842.
Effaith addasiadau treth anuniongyrchol cyfnod blaenorol.
Colled Net wedi'i Chymhwyso a Cholled wedi'i Addasu fesul Cyfran
(Heb ei ganmol)
(Symiau doler mewn miloedd ac eithrio symiau cyfran a chyfran)
Mae’r tabl a ganlyn yn darparu cysoniad o golled net â cholled net wedi’i haddasu a’r golled briodol fesul symiau cyfran:
Tri Mis yn Diweddu Mehefin 30, | Chwe Mis yn Diweddu Mehefin 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Colled net i'w phriodoli i Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Taliadau ailstrwythuro | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Dadgyfnerthu menter ar y cyd (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Taliadau amhariad (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Colled (ennill) ar werthu busnes, net (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Ennill ar werthu asedau sefydlog, net (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Costau terfynu prydles (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Addasiadau treth anuniongyrchol (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Effaith treth addasu eitemau (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Colled net wedi'i haddasu | $ (58,477) | $ (51,105) | $ (109,878) | $ (65,588) | |||
Cyfranddaliadau cyfartalog wedi'u pwysoli sy'n ddyledus: | |||||||
Sylfaenol | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Wedi'i wanhau | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Colled y siâr: | |||||||
Sylfaenol | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Wedi'i wanhau | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Colled wedi'i haddasu fesul cyfran: | |||||||
Sylfaenol | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Wedi'i wanhau | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) |
Colled i'w briodoli i ddadgydgrynhoi menter ar y cyd yn rhanbarth Asia a'r Môr Tawel, a oedd yn gofyn am addasu gwerth teg.
Roedd taliadau amhariad anariannol yn 2022 a 2021 yn ymwneud ag asedau segur yn Ewrop.
Yn ystod 2021, fe wnaethom gofnodi addasiadau dilynol i'r enillion net ar werthu busnes, a oedd yn ymwneud â dargyfeirio 2020 ein busnesau trosglwyddo hylif rwber a selio arbenigol Ewropeaidd, yn ogystal â'i weithrediadau Indiaidd.
Yn chwarter cyntaf 2022, llofnododd y Cwmni gytundeb gwerthu-brydles ar un o'i gyfleusterau Ewropeaidd, a chydnabuwyd ennill yn ail chwarter 2022.
Nid yw costau terfynu les bellach yn cael eu cofnodi fel taliadau ailstrwythuro yn unol ag ASC 842.
Effaith addasiadau treth anuniongyrchol cyfnod blaenorol.
Yn cynrychioli dileu effaith treth incwm yr addasiadau uchod trwy gyfrifo effaith treth incwm yr eitemau addasu hyn gan ddefnyddio'r gyfradd dreth briodol ar gyfer yr awdurdodaeth lle codwyd y taliadau a threuliau treth arwahanol eraill.
Llif Arian Am Ddim
(Heb ei ganmol)
(Symiau doler mewn miloedd)
Mae’r tabl canlynol yn diffinio llif arian rhydd:
Tri Mis yn Diweddu Mehefin 30, | Chwe Mis yn Diweddu Mehefin 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Arian parod net a ddarperir gan (a ddefnyddir mewn) gweithgareddau gweithredu | $ 11,978 | $ (53,650) | $ (235) | $ (60,734) | |||
Gwariant cyfalaf | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Llif arian am ddim | $ 14 | $ (70,632) | $ (44,513) | $ (116,333) |
Manylion Cyswllt
Cyfryngau Cyswllt
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Cyswllt ar gyfer Dadansoddwyr
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Gwefan Cwmni
http://www.cooperstandard.com/
Gweld fersiwn ffynhonnell ar newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html