Benthyciadau Cerdyn Credyd Yn ôl i 2019

Fesul The Wall Street Journal (Hydref 29-30): “Cyrhaeddodd dyled cerdyn credyd garreg filltir newydd yn ddiweddar: Dychwelodd i’r man lle’r oedd cyn y pandemig.” Felly, mae effaith Covid-19 ar ben pan ddaw i ddefnyddwyr yn defnyddio eu cardiau credyd? Na – Mae digon o nwy heb ei ddefnyddio yn y tanc o hyd.

Mae'r graff canlynol yn dangos beth sydd wedi digwydd.

Cyn 2020, cynyddodd y benthyciadau cerdyn credyd chwarterol ar gyfradd gyson o 5+% flwyddyn ar ôl blwyddyn, fel y dangosir gan y llinell las doredig. Yn ystod cyfnod cau Covid-19, gostyngodd balansau’r benthyciad tua 15% cyn i’r patrwm tymhorol a thwf ddechrau eto. Sylwch fod dychwelyd i lefel diwedd blwyddyn 2019 yn dal i adael y benthyciadau ymhell islaw'r llinell duedd flaenorol.

Sylwer: Mae niferoedd mis Medi a ddefnyddir yn yr adroddiadau cyfryngau gan Experian. Daw’r rhifau “swyddogol” a ddefnyddir yn y graff o adroddiad Proffil Bancio Chwarterol FDIC. Bydd yr adroddiad trydydd chwarter yn cael ei ryddhau ym mis Rhagfyr.

Mae dwy farn ychwanegol yn ychwanegu at y newyddion da

Yn gyntaf, y benthyciadau cerdyn credyd yw'r balansau di-dâl. Er y gall y swm parhaus $1 T swnio'n uchel, mae cyfanswm y symiau credyd nas defnyddiwyd yn llawer uwch. O ganol y flwyddyn, roedd y llinellau credyd nas defnyddiwyd yn dod i $4.3 T, sy'n golygu benthyciadau 17.5% o'r cyfanswm. (Y defnydd cyfartalog ar gyfer y pum mlynedd cyn Covid-19 oedd 18%).

Yn ail, nid oes yr un o'r niferoedd wedi'u haddasu ar gyfer chwyddiant. Mae gwneud hynny yn newid neges erthygl WSJ yn ddramatig ac unrhyw ddadansoddiad o gyfradd twf. Fel y dangosir yn y graff isod, mae balans y benthyciad diweddaraf wedi’i addasu ar gyfer chwyddiant yn debyg i’r swm ar ddechrau 2016 – dros chwe blynedd yn ôl.

Mae'r llinell waelod

Dau feddwl o'r sylwadau uchod:

Yn gyntaf, mae balansau benthyciad yn dangos gwariant gormodol gan ddefnyddwyr gyda chynnydd mewn dyled credyd.

Yn ail, mae'r misoedd lawer o chwyddiant dros 2% yn golygu y dylai unrhyw ddadansoddiad doler ddefnyddio symiau real (wedi'u haddasu ar gyfer chwyddiant). Gall peidio â gwneud hynny greu casgliadau gwallus, fel y dangosir uchod.