Argyfwng Credyd Suisse yn agosáu at y diwedd wrth i Drafodaethau UBS Gynhesu

(Bloomberg) -

Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg

Mae swyddogion UBS Group AG a’r Swistir yn rasio i lunio bargen i’r cwmni gymryd awenau’r gwrthwynebydd sydd wedi’i drechu, Credit Suisse Group AG, y penwythnos hwn wrth iddyn nhw geisio mynd i’r afael â materion dyrys megis wrth gefn gan y llywodraeth a thynged banc buddsoddi’r cwmni llai.

Wrth i reoleiddwyr ysgogi, mae UBS wedi rhoi ei wrthwynebiad cychwynnol i fargen o’r neilltu ac yn archwilio strwythurau posibl y gellid eu gweithredu’n gyflym i atal argyfwng hyder dwfn, meddai pobl a gafodd eu briffio ar y trafodaethau. Mae UBS yn gofyn i lywodraeth y Swistir ysgwyddo rhai costau cyfreithiol a cholledion posibl yn y dyfodol mewn unrhyw fargen, meddai’r bobl, gan ofyn i beidio â chael eu hadnabod wrth ddisgrifio trafodaethau preifat.

Mae’r trafodaethau cymhleth ynghylch beth fyddai’r cyfuniad cyntaf o ddau fanc systemig bwysig fyd-eang ers yr argyfwng ariannol wedi gweld awdurdodau’r Swistir a’r Unol Daleithiau yn pwyso, meddai rhai o’r bobl. Eto i gyd, mae trafodaethau'n cyflymu ac mae pob ochr yn pwyso am ateb cyflym ar ôl wythnos a welodd gleientiaid yn tynnu arian a gwrthbartïon yn camu'n ôl o rai delio â Credit Suisse. Y nod yw cyhoeddi cytundeb rhwng y ddau fanc erbyn nos Sul fan bellaf gyda dydd Sadwrn dal yn bosib, meddai’r bobol.

O dan un senario tebygol, byddai'r fargen yn golygu bod UBS yn caffael Credit Suisse i gael ei unedau cyfoeth a rheoli asedau, tra o bosibl yn dadfuddsoddi'r adran bancio buddsoddi, meddai'r bobl. Mae trafodaethau’n dal i fynd rhagddynt ar dynged banc cyffredinol proffidiol o’r Swistir Credit Suisse, sy’n debygol o apelio at UBS ond a allai adael sector bancio domestig y wlad yn rhy ddwys, meddai’r bobl.

Gwrthododd cynrychiolwyr UBS, Credit Suisse, a gweinidogaeth gyllid y Swistir wneud sylw.

Stori yn parhau

Byddai cytundeb wedi’i froceru gan y llywodraeth yn mynd i’r afael â llwybr yn Credit Suisse a anfonodd tonnau sioc ar draws y system ariannol fyd-eang yr wythnos hon pan ddympiodd buddsoddwyr mewn panig ei gyfranddaliadau a’i fondiau yn dilyn cwymp sawl benthyciwr llai o’r Unol Daleithiau. Arestiwyd y gostyngiadau yn fyr gan wrth gefn hylifedd gan fanc canolog y Swistir yr wythnos hon, ond mae drama’r farchnad yn cario’r risg y byddai cleientiaid neu wrthbartïon yn parhau i ffoi, gyda goblygiadau posibl i’r diwydiant ehangach.

Mae cwmnïau ariannol eraill gan gynnwys Deutsche Bank AG yn monitro'r sefyllfa rhag ofn y bydd asedau deniadol Credit Suisse yn mynd i'r afael â chaffaeliad UBS neu ffurf arall o chwalu, yn ôl pobl a gafodd eu briffio ar y trafodaethau hynny.

Mae'r trafodaethau'n codi cwestiynau ynghylch dyfodol cynllun beiddgar Credit Suisse i ddeillio ei uned bancio buddsoddi o dan y brand chwedlonol First Boston. Roedd y cwmni wedi bod yn gweithio i wahanu'r busnes a fyddai'n dod yn CS First Boston yn gyfreithiol ac yn weithredol, ond mae'r ymdrechion hynny ar gamau cynyddol. Dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol Ulrich Koerner yr wythnos hon fod y cwmni’n edrych ar gynnig cyhoeddus cychwynnol posibl ar gyfer y busnes yn 2025.

Mae Credit Suisse hefyd wedi bod yn crebachu ei fusnes masnachu, ond mae hynny'n dal i fod â rhan fawr o ofynion cyfalaf y banc.

“Y banc buddsoddi yw’r rhan y mae’r rhan fwyaf o bobl am ei ddeillio,” meddai James Athey, cyfarwyddwr buddsoddi yn Abrdn. “Dyna mae'n debyg lle mae llawer o'r datguddiadau hyn. Felly dyna’r her sydd angen mynd i’r afael â hi.”

Roedd swyddogion gweithredol UBS wedi bod yn erbyn cyfuniad wedi’i drefnu gyda’i wrthwynebydd oherwydd eu bod am ganolbwyntio ar eu strategaeth rheoli cyfoeth eu hunain ac yn amharod i gymryd risgiau yn ymwneud â Credit Suisse, adroddodd Bloomberg yn gynharach yr wythnos hon. Mae Credit Suisse wedi bod yn amhroffidiol yn ystod y degawd diwethaf ac wedi cronni biliynau mewn colledion cyfreithiol.

Roedd gan Credit Suisse 1.2 biliwn o ffranc y Swistir ($ 1.3 biliwn) mewn darpariaethau cyfreithiol ar ddiwedd 2022 a datgelodd ei fod yn gweld colledion rhesymol bosibl yn ychwanegu 1.2 biliwn ffranc arall at y cyfanswm hwnnw, gyda sawl achos cyfreithiol a chwiliwr rheoleiddio heb eu cwblhau, yn ôl Bloomberg Intelligence.

Mae gwerth marchnad Credit Suisse wedi plymio i tua 7.4 biliwn ffranc y Swistir, o uchafbwynt 2007 o fwy na 100 biliwn ffranc. Gwerth marchnad UBS yw 60 biliwn ffranc. Tynnodd cleientiaid fwy na $100 biliwn o asedau yn ystod tri mis olaf y llynedd wrth i bryderon gynyddu am ei iechyd ariannol, ac mae'r all-lifau wedi parhau hyd yn oed ar ôl iddo fanteisio ar gyfranddalwyr mewn codiad cyfalaf ffranc o 4 biliwn.

Darllen Mwy: Mae Datgeliad Gwendid Credit Suisse yn Ychwanegu at Risgiau: Rhagolygon Cyfreithiol

Byddai ymasiad rhwng y ddau gawr bancio o’r Swistir, y mae eu pencadlys yn wynebu ei gilydd ar draws sgwâr canolog Paradeplatz Zurich, yn ddigwyddiad hanesyddol i’r genedl a chyllid byd-eang.

Mae'r ddau fanc, y mae'r Bwrdd Sefydlogrwydd Ariannol yn eu cyfrif fel rhai sy'n berthnasol yn fyd-eang yn systemig, wedi'u cydgysylltu trwy gyfnewid swyddogion gweithredol yn aml o un ochr Paradeplatz i'r llall. Mae'r Cadeirydd Axel Lehmann a'r Prif Swyddog Gweithredol Ulrich Koerner yn gyn-benderfynwyr yn UBS.

–Gyda chymorth Bastian Benrath.

Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP