(Bloomberg) -
Cafodd Credit Suisse Group AG ei blymio i gythrwfl newydd yn y farchnad ar ôl i ymdrechion y Prif Swyddog Gweithredol Ulrich Koerner i dawelu meddwl gweithwyr a buddsoddwyr ad-danio, gan ychwanegu at yr ansicrwydd ynghylch y banc.
Gostyngodd y stoc, a oedd eisoes wedi mwy na haneru eleni cyn gwerthu'r farchnad ddydd Llun, gymaint â 12% mewn masnachu Zurich i'r lefel isaf erioed sy'n gwerthfawrogi'r cwmni ar lai na $10 biliwn. I gyd-fynd â hynny roedd cynnydd mawr yn y gost i yswirio dyled y banc yn erbyn diffygdalu, a neidiodd i'w lefel uchaf erioed.
Roedd Koerner, am yr eildro mewn cymaint o wythnosau, wedi ceisio tawelu gweithwyr a'r marchnadoedd gyda memo yn hwyr ddydd Gwener yn pwysleisio hylifedd a chryfder cyfalaf y banc. Yn lle hynny, canolbwyntiodd sylw ar y symudiadau dramatig diweddar ym mhrisiau stoc a thaeniadau credyd y cwmni, a rhuthrodd buddsoddwyr am yr allanfa wrth i fasnachu ailagor ar ôl y penwythnos.
Tra'n cydnabod bod y banc ar "foment dyngedfennol," addawodd anfon diweddariadau rheolaidd i weithwyr nes bod y cwmni'n cyhoeddi ei gynllun strategol newydd ar Hydref 27. Ar yr un pryd, anfonodd Credit Suisse bwyntiau siarad eto at swyddogion gweithredol sy'n delio â chleientiaid. a ddygodd i fyny y cyfnewidiad diofyn credyd, yn ol pobl ag oedd yn gwybod y mater.
Mae Sinking Credit Suisse Stock yn 'Brynu i'r Dewr,' meddai Citi
Er bod y rheini’n dal i fod ymhell o fod yn ofidus—a hefyd yn rhan o werthiant eang yn y farchnad—maent yn dynodi canfyddiadau dirywiol o deilyngdod credyd ar gyfer y banc a gafodd ei daro gan sgandal yn yr amgylchedd presennol. Mae'r cyfnewidiadau bellach yn prisio mewn siawns o tua 23% y bydd y banc yn methu â chyflawni ei fondiau o fewn 5 mlynedd.
Mae rhai cleientiaid wedi defnyddio'r cynnydd yn y CDS eleni i ofyn cwestiynau, negodi prisiau neu ddefnyddio cystadleuwyr, dywedodd y bobl, gan ofyn am aros yn ddienw yn trafod sgyrsiau cyfrinachol.
Gwrthododd Credit Suisse wneud sylw trwy lefarydd y cwmni.
Eto i gyd, aeth rhai ffigurau amlwg at Twitter dros y penwythnos i ddiystyru rhai o’r sibrydion sy’n cylchredeg ar gyfryngau cymdeithasol a ysgogwyd gan ledaeniad ehangach y CDS fel “codi bwganod.” Trydarodd Boaz Weinstein o Saba Capital Management “cymerwch anadl ddwfn” gan gymharu’r sefyllfa â phan oedd CDS Morgan Stanley ddwywaith mor eang yn 2011 a 2012.
Bu’n rhaid i Koerner, a enwyd yn Brif Swyddog Gweithredol ddiwedd mis Gorffennaf, ddelio â dyfalu’r farchnad, ymadawiadau banc ac amheuon cyfalaf wrth iddo geisio gosod llwybr ymlaen i’r benthyciwr cythryblus, sydd wedi’i daro gan gyfres o ergydion ariannol ac enw da. Mae'r benthyciwr ar hyn o bryd yn cwblhau cynlluniau a fydd yn debygol o weld newidiadau ysgubol i'w fanc buddsoddi ac a allai gynnwys torri miloedd o swyddi dros nifer o flynyddoedd, mae Bloomberg wedi adrodd.
Credit Suisse yn Gweithio ar Werthu Asedau fel Rhan o Strategaeth Newydd (1)
Mae dadansoddwyr yn KBW hefyd yn amcangyfrif y gallai fod angen i'r cwmni godi 4 biliwn ffranc Swistir ($ 4 biliwn) o gyfalaf hyd yn oed ar ôl gwerthu rhai asedau i ariannu unrhyw ailstrwythuro, ymdrechion twf ac unrhyw bethau anhysbys.
Mae cyfalafu marchnad Credit Suisse wedi gostwng i tua 9.5 biliwn ffranc y Swistir, sy'n golygu y byddai unrhyw werthiant cyfranddaliadau yn wanhaol iawn i ddeiliaid amser hir. Roedd gwerth y farchnad yn uwch na 30 biliwn ffranc mor ddiweddar â mis Mawrth 2021.
Mae swyddogion gweithredol banc wedi nodi bod cymhareb cyfalaf CET13.5 1% y cwmni ar 30 Mehefin yng nghanol yr ystod arfaethedig o 13% i 14% ar gyfer 2022. Dywedodd adroddiad blynyddol 2021 y cwmni mai ei gymhareb isafswm rheoleiddiol rhyngwladol oedd 8%, tra bod y Swistir roedd angen lefel uwch o tua 10% ar awdurdodau.
Mae rheoleiddwyr yn y DU a’r Swistir, sydd wedi bod yn cadw llygad barcud ar Credit Suisse ers colled Archegos Capital gwerth biliynau o ddoleri yn 2021, yn parhau i fonitro sefydlogrwydd y banc, yn ôl pobl sydd â gwybodaeth am y mater.
Gwrthododd llefarwyr Awdurdod Rheoleiddio Darbodus y DU a Finma y Swistir wneud sylw.
Dadansoddwyr KBW oedd y diweddaraf i wneud cymariaethau â'r argyfwng hyder a ysgydwodd Deutsche Bank AG chwe blynedd yn ôl. Yna, roedd benthyciwr yr Almaen yn wynebu cwestiynau eang am ei strategaeth yn ogystal â phryderon tymor agos am gost setliad i ddod ag ymchwiliad gan yr Unol Daleithiau yn ymwneud â gwarantau â chymorth morgais i ben. Gwelodd Deutsche Bank ei gyfnewidiadau credyd-diofyn yn dringo, ei gyfradd dyled wedi'i hisraddio a rhai cleientiaid yn camu'n ôl o weithio gydag ef.
Lleddfu’r straen dros sawl mis wrth i’r cwmni Almaenig setlo am ffigwr is nag yr oedd llawer yn ei ofni, codi tua 8 biliwn ewro ($7.8 biliwn) o gyfalaf newydd a chyhoeddi adnewyddiad strategaeth. Eto i gyd, cymerodd flynyddoedd i wrthdroi'r hyn a alwodd y banc yn “gylch dieflig” o ostyngiad mewn refeniw a chostau ariannu cynyddol.
Mae gwahaniaethau rhwng y ddwy sefyllfa. Nid yw Credit Suisse yn wynebu unrhyw broblem benodol ar raddfa setliad $7.2 biliwn Deutsche Bank, ac mae ei gymhareb cyfalaf allweddol o 13.5% yn uwch na’r 10.8% a gafodd y cwmni o’r Almaen chwe blynedd yn ôl.
Arweiniodd y straen a wynebodd Deutsche Bank yn 2016 at ddeinameg anarferol lle'r oedd cost yswirio yn erbyn colledion ar ddyled y benthyciwr am flwyddyn yn fwy na'r amddiffyniad am bum mlynedd. Mae cyfnewidiadau blwyddyn Credit Suisse yn dal yn sylweddol rhatach na rhai pum mlynedd.
Mae CDS Credit Suisse Group yn Ehangu 42 Bps: 12 Arwyddion Ers Medi 16
Yr wythnos diwethaf, dywedodd Credit Suisse ei fod yn gweithio ar werthiannau asedau a busnes posibl fel rhan o'i gynllun strategol a fydd yn cael ei ddadorchuddio ddiwedd mis Hydref. Mae'r banc yn archwilio bargeinion i werthu ei uned masnachu cynhyrchion gwarantedig, yn pwyso a mesur gwerthiant ei weithrediadau rheoli cyfoeth America Ladin ac eithrio Brasil, ac yn ystyried adfywio'r enw brand First Boston, mae Bloomberg wedi adrodd.
Penderfynodd y banc heddiw hefyd ohirio ei gynnydd cyfalaf ar gyfer cronfa eiddo tiriog yng nghanol anweddolrwydd uchel yn y farchnad. Roedd y gohirio yn adleisio cyfnod heriol flwyddyn yn ôl ar ôl sgandalau Greensill ac Archegos lle arafodd y banc y broses o gyhoeddi cronfa newydd wrth iddo deyrnasu mewn archwaeth risg.
Mae mwy o straeon fel hyn ar gael ar bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-market-turmoil-deepens-110807765.html