Mae wedi dod yn brif ffrwd rhagweld dirwasgiad eleni. Mae'r Gronfa Ffederal ar lwybr cyson o gynnydd mewn cyfraddau llog - y diweddaraf oedd hike pwynt 25-sylfaen a gyhoeddwyd heddiw - i frwydro yn erbyn chwyddiant, ac mae'r banc canolog eisoes wedi nodi y bydd yn aros y cwrs hwn nes bod chwyddiant wedi gostwng yn dda ac yn wirioneddol. Drwy ddiffiniad, bydd hynny’n golygu cynyddu cost cyfalaf i dagu’r cyflenwad arian, ac yn debygol o danio dirwasgiad yn y fargen.
Ond nid yw pawb yn neidio ar y trên hwnnw. Wrth wylio’r sefyllfa gan y cawr bancio buddsoddi Credit Suisse, mae prif strategydd ecwiti yr Unol Daleithiau, Jonathan Golub, yn cymryd y safiad gwrthgyferbyniol. Gan ragweld blwyddyn ddiffygiol i stociau, yn hytrach na chwymp llwyr, dywedodd Golub, “Os ydw i'n gywir yn y ffordd rydyn ni'n osgoi'r dirwasgiad hwn yn y tymor agos, bydd y farchnad yn parhau i roi ychydig o ryddhad i chi. Felly’r alwad yw bod lluosrifau’n codi ychydig, enillion i ostwng ychydig, ac yna yn y pen draw bydd gennych adenillion cwbl ddiysgog o 3-4% ar gyfer ecwiti rhwng nawr a diwedd y flwyddyn.”
Yr hyn y mae angen i fuddsoddwyr ei gofio yma yw bod 'enillion diysgog' Golub yn cynrychioli cyfartaledd - a bydd digon o stociau yn curo'r cyfartaledd hwnnw ac yn dod â thwf difrifol i'r bwrdd. Mae ei gydweithwyr ymhlith dadansoddwyr stoc Credit Suisse yn tynnu sylw at y ffaith hon, trwy gyhoeddi argymhellion ar gyfer stociau a fydd, yn eu barn nhw, yn dod ag enillion o 30% ac yn mynd i fyny oddi yno. Mewn unrhyw gyflwr marchnad, bydd twf fel hynny yn ennill ail olwg gan fuddsoddwyr.
O'n rhan ni, gallwn roi'r ail olwg honno i'r dewisiadau Credit Suisse hyn. Gan ddefnyddio'r offer data yn TipRanks, rydym wedi casglu'r manylion ar ddau ohonynt; dyma nhw, ynghyd â sylwebaeth y dadansoddwr.
Exelixis, Inc. (EXEL)
Y cwmni cyntaf yr ydym yn edrych arno yw Exelixis, cwmni biotechnoleg sydd wedi cyrraedd y cylch pres - mae ganddo gyfres o feddyginiaethau cymeradwy ar y farchnad, sy'n cynhyrchu refeniw cyson, ac mae ganddo hanes diweddar o enillion chwarterol cadarnhaol. Mae amrywiaeth meddyginiaethau Exelixis yn canolbwyntio ar driniaeth canser, ac mae'r cwmni'n ystyried ei hun fel 'arweinydd gwydn' ym maes oncoleg.
Y cynnyrch blaenllaw yw cabozantinib, meddyginiaeth a ddefnyddir i drin canserau thyroid ac arennol. Mae Exelixis yn marchnata'r cyffur dan ddau enw brand, Cabometyx a Cometriq, ac mae'r rhain, ynghyd â'r fformiwleiddiad cobimetinib Cotellic - sy'n cael ei farchnata mewn partneriaeth â Genentech - yn ffurfio craidd presennol busnes y cwmni.
Mae'n graidd proffidiol, hefyd. Yn ôl datganiad diweddar ei ganlyniadau ariannol rhagarweiniol 4Q22 a blwyddyn lawn 2022, gwelodd Exelixis gyfanswm refeniw o $1.6 biliwn y llynedd, o'i gymharu â chyfanswm llinell uchaf o $1.4 biliwn yn 2021. Wrth edrych ymlaen, mae'r cwmni'n arwain tuag at y llinell uchaf rhwng $1.575 biliwn a $1.675 biliwn ar gyfer 2023. Daw'r niferoedd gwaelodlin mwyaf diweddar o 3Q22, pan adroddodd Exelixis ffigwr incwm net GAAP o 23 cents y cyfranddaliad, gan guro'r amcangyfrif consensws o 20 cents y gyfran. Bydd Exelixis yn adrodd ar ei ddata cyflawn ar gyfer 4Q22 ar Chwefror 7.
Wrth symud ymlaen yn 2023, prif flaenoriaeth Exelixis fydd cynnal y rhaglen treialon clinigol i ehangu'r llinell gynnyrch. Ar y gweill eleni, bydd y cwmni'n cael darlleniad data ar gyfer treial clinigol Cam 3 o cabozantinib wrth drin canser yr ysgyfaint celloedd metastatig nad yw'n fach. Mae'r astudiaeth hon yn cael ei chynnal fel therapi cyfuniad ag atezolizumab ac mae wedi cofrestru 366 o gleifion. Hefyd mewn treial Cam 3 mae zanzalintinib, ymgeisydd cyffuriau newydd (o'r enw XL092 yn flaenorol) ar gyfer trin carsinoma arennol datblygedig nad yw'n gelloedd clir. Mae gan yr astudiaeth 291 o gleifion ac mae disgwyl iddi ehangu.
Nid yw'r biblinell yn rhad, ond yn ychwanegol at ei ffrwd refeniw, mae gan Exelixis bocedi dwfn. Gorffennodd y cwmni 3Q22 gyda $2.1 biliwn mewn arian parod ac asedau hylifol wrth law, cynnydd o'r $1.9 biliwn oedd ar gael ar ddiwedd 2021.
Gan ymuno â'r teirw, mae dadansoddwr Credit Suisse, Geoffrey Weiner, yn cymryd safiad calonogol ar y cwmni hwn a'i stoc.
“Yn seiliedig ar ein sgyrsiau ag arweinwyr barn allweddol (KOLs) a dadansoddiad o dirwedd carcinoma celloedd arennol (RCC), rydym yn rhagamcanu y gallai gwerthiant cynnyrch dyfu i ~ $ 2B yn 2025, hyd yn oed heb ehangu labeli posibl,” nododd Weiner.
“Mae gan EXEL ddigon o lif arian i bontio’r bwlch rhwng cabo a chreu gwerth o’i biblinell, sy’n cynnwys sawl ymgeisydd cam clinigol a phiblinell gyfun cyffuriau gwrthgyrff (ADC) nad yw’n cael ei gwerthfawrogi/tyfu’n ddigonol… Rydyn ni’n meddwl bod y rhagolygon ar gyfer yr ased cartref zanzalintinib Mae /XL092 (TKI tebyg i gabo cenhedlaeth nesaf) ac XB002 (TF-ADC) yn cael eu hanwybyddu, yn ogystal â symudiad EXEL i adeiladu piblinell ADC. Credwn fod yna gatalyddion clinigol lluosog i ysgogi diddordeb piblinellau dros yr un i ddwy flynedd nesaf, ”ychwanegodd y dadansoddwr
Wrth syllu i'r dyfodol agos, mae Weiner yn gweld yn dda i raddio EXEL yn rhannu Outperform (hy Prynu), gyda tharged pris o $29 yn nodi potensial ar gyfer gwerthfawrogiad cyfranddaliadau cadarn o 65% dros y flwyddyn i ddod.
Yn gyffredinol, mae cyfranddaliadau EXEL yn cynnal sgôr consensws dadansoddwr Strong Buy, yn seiliedig ar 13 adolygiad diweddar. Mae'r adolygiadau hyn yn torri i lawr 11 i 2 o blaid Buys over Holds, ac mae targed pris cyfartalog $25.33 y cwmni yn awgrymu potensial o 44% ochr yn ochr â'r pris cyfranddaliadau presennol o $17.55. (Gwel Rhagolwg stoc EXEL)
Corfforaeth Hapchwarae Boyd (BYD)
Y dewis Credyd Suisse nesaf rydyn ni'n edrych arno yw Boyd Gaming, un o'r prif weithredwyr casino yn y diwydiant hapchwarae. Gan ledaenu allan o'i gartref yn Las Vegas, mae gan Boyd bellach 28 o gyfleusterau ac eiddo hapchwarae ar draws 10 talaith, ac yn ogystal, mae gan y cwmni gyfran ecwiti o 5% yn FanDuel Group, gweithredwr betio chwaraeon blaenllaw. Mae arbenigedd Boyd hefyd wedi dod â chytundeb rheoli i'r cwmni gyda chasino llwythol yng ngogledd California.
Mae'r amrywiaeth hwn o eiddo wedi rhoi ffrwd refeniw ac incwm cryf i Boyd. Bydd y cwmni’n adrodd ar ei ganlyniadau blwyddyn lawn 2022 yfory ar ôl i’r farchnad gau, ond wrth edrych yn ôl i 3Q22, gwelwn fod gan Boyd $877.3 miliwn ar y brig. Roedd hyn i fyny 4% flwyddyn ar ôl blwyddyn, a gyda chyfanswm refeniw o 9 mis o $2.63 biliwn, mae'r cwmni ar y trywydd iawn i guro ffigur blwyddyn lawn y llynedd. Ar y llinell waelod, roedd enillion wedi'u haddasu yn Ch3 Boyd o $1.48 y cyfranddaliad i fyny mwy na 13% y/y.
Mae Boyd wedi cael hwb o wariant cryf gan ddefnyddwyr sy'n dod allan o'r cyfnod pandemig. Mae'n dal i gael ei weld a fydd hyn yn dal i fyny yn y dyfodol; bydd gostyngiad yn y gyfradd chwyddiant yn gefnogol i segment gwariant dewisol defnyddwyr yn gyffredinol.
O ddiddordeb i fuddsoddwyr, mae Boyd eleni wedi adfer ei daliad difidend chwarterol. Roedd y cwmni wedi atal difidendau gan ddechrau yn 2020, ond wedi ailgychwyn y taliadau yn 1Q22. Y difidend cyfredol yw 15 cents fesul cyfran gyffredin, mwy na dwbl y taliad 2019 diwethaf. Ar y gyfradd hon, mae'r taliad yn flynyddol i 60 cents ac yn rhoi cynnyrch bach o 1%.
Mae’r dadansoddwr 5-seren Benjamin Chaiken, yn ei waith ysgrifenedig o Boyd for Credit Suisse, yn nodi sawl rheswm pam y dylai’r stoc hon wneud yn dda yn y dyfodol: “(1) Twf ym marchnad Downtown Las Vegas a buddsoddiad BYD yn eiddo Freemont. Rydyn ni'n meddwl y gallai marchnad Downtown gynyddu'n uwch wrth i'r galw corfforaethol ar y Strip ddychwelyd… (2) Mae BYD yn gwario $100m i symud ei casino Cist Drysor o gwch afon i ased tir sydd newydd ei ddatblygu gerllaw'r eiddo presennol. Rydyn ni'n meddwl y gallai cyfleusterau newydd, gwell mynediad, a llawr casino mwy cydlynol yrru ROI 20-30%. (3) Prynodd BYD Pala Interactive ym mis Tachwedd '22, felly dylai blynyddoli'r caffaeliad fod yn gynffon fach yn '23… (4) Mae gan BYD gontract rheoli Tribal ar gyfer Sky River Casino, a amcangyfrifwn y bydd yn gyrru $36m o mgmt. ffioedd yn '23…”
Yn seiliedig ar y pedwar rheswm hyn, mae cyfraddau Chaiken BYD yn rhannu sgôr Outperform (hy Prynu), ynghyd â tharged pris o $82 sy'n awgrymu bod 12% yn fwy tebygol o gael 31.5 mis. (I wylio hanes Chaiken, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae'r stoc hon yn cael Prynu Cymedrol o gonsensws dadansoddwr y Stryd, yn seiliedig ar 7 adolygiad dadansoddwr sy'n cynnwys 4 Prynu, 2 Dal ac Un Gwerthu. Mae'r stoc yn gwerthu am $62.35 ac mae ei tharged pris cyfartalog o $71.33 yn awgrymu potensial ochr arall o ~14% ar y gorwel blwyddyn. (Gweler rhagolwg stoc BYD ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-says-room-over-004639545.html