Cyfranddalwyr Credit Suisse yn goleuo codiad cyfalaf o $4.2 biliwn

Credit Suisse cymeradwyodd cyfranddalwyr ddydd Mercher godiad cyfalaf ffranc Swistir ($ 4 biliwn) gyda'r nod o ariannu adnewyddiad strategol enfawr y benthyciwr sydd wedi'i wynebu.

Rhennir cynlluniau codi cyfalaf Credit Suisse yn ddwy ran. Mae'r cyntaf, a gefnogwyd gan 92% o'r cyfranddalwyr, yn rhoi cyfranddaliadau i fuddsoddwyr newydd gan gynnwys Banc Cenedlaethol Saudi trwy leoliad preifat. Bydd y cynnig cyfranddaliadau newydd yn gweld yr SNB yn cymryd cyfran o 9.9% yn Credit Suisse, gan ei wneud yn gyfranddaliwr mwyaf y banc.

Dywedodd Cadeirydd yr SNB, Ammar AlKhudairy, wrth CNBC ddiwedd mis Hydref fod y gyfran yn Credit Suisse wedi’i chaffael am “bris llawr” ac anogodd fenthyciwr y Swistir “i beidio â blincio” ar ei gynlluniau ailstrwythuro radical.

Mae'r ail gynnydd cyfalaf yn rhoi hawliau rhagataliol i gyfranddaliadau sydd newydd eu cofrestru i gyfranddalwyr presennol, ac wedi'u pasio gyda 98% o'r bleidlais.

Dywedodd Cadeirydd Credit Suisse, Axel Lehmann, fod y bleidlais yn nodi “cam pwysig” wrth adeiladu’r “Credyd Suisse newydd.”

“Mae’r bleidlais hon yn cadarnhau hyder yn y strategaeth, fel y gwnaethom ei chyflwyno ym mis Hydref, ac rydym yn canolbwyntio’n llwyr ar gyflawni ein blaenoriaethau strategol i osod y sylfaen ar gyfer twf proffidiol yn y dyfodol,” meddai Lehmann.

Credit Suisse ddydd Mercher rhagamcan o golled o 1.5 biliwn ffranc y Swistir ($1.6 biliwn). am y pedwerydd chwarter wrth iddo ddechrau ei ail ailwampio strategol mewn llai na blwyddyn, gyda'r nod o symleiddio ei fodel busnes i ganolbwyntio ar ei is-adran rheoli cyfoeth a marchnad ddomestig y Swistir.

Mae'r cynlluniau ailstrwythuro'n cynnwys gwerthu rhan o grŵp cynhyrchion gwarantedig (SPG) y banc i dai buddsoddi yr Unol Daleithiau PIMCO ac Apollo Global Management, yn ogystal â lleihau maint ei fanc buddsoddi sy'n ei chael hi'n anodd trwy sgil-gynhyrchion o'r marchnadoedd cyfalaf a'r uned gynghori, a fydd yn cael ei ailfrandio fel CS First Boston.

Nod y trawsnewid aml-flwyddyn yw symud biliynau o ddoleri o asedau â phwysau risg o'r banc buddsoddi sy'n tanberfformio'n gyson i'r adrannau rheoli cyfoeth a domestig, a lleihau sylfaen costau'r grŵp 2.5 biliwn, neu 15%, erbyn 2025.

'Rhy fawr i fethu' ond angen mwy o dryloywder

Lleisiodd Vincent Kaufman, Prif Swyddog Gweithredol Sefydliad Ethos, sy'n cynrychioli cannoedd o gronfeydd pensiwn y Swistir sy'n gyfranddalwyr gweithredol yn Credit Suisse, siom cyn y bleidlais ddydd Mercher nad oedd y grŵp bellach yn ystyried IPO rhannol o fanc domestig y Swistir, a dywedodd y byddai wedi “anfon neges gryfach i’r farchnad.”

Er gwaethaf gwanhau cyfranddaliadau, dywedodd Kaufman y byddai'r Sefydliad Ethos yn cefnogi cyhoeddi cyfranddaliadau newydd i gyfranddalwyr presennol fel rhan o'r codiad cyfalaf, ond roedd yn gwrthwynebu'r lleoliad preifat ar gyfer buddsoddwyr newydd, yr SNB yn bennaf.

“Mae’r cynnydd cyfalaf heb hawliau rhagataliol o blaid buddsoddwyr newydd yn fwy na’r terfynau gwanhau a osodwyd yn ein canllawiau pleidleisio. Trafodais gyda nifer o’n haelodau, ac maen nhw i gyd yn cytuno bod y gwanhau yno yn rhy uchel,” meddai.

“Rydym yn ffafrio’r rhan o’r cynnydd cyfalaf gyda hawliau rhagataliol, gan ddal i gredu y byddai IPO rhannol posibl adran y Swistir hefyd wedi bod yn bosibilrwydd i godi cyfalaf heb orfod gwanhau cyfranddalwyr presennol ar y fath lefel, felly nid ydym yn ffafrio y rhan gyntaf hon o’r cynnydd cyfalaf heb hawliau rhagataliol.”

Yng nghyfarfod cyffredinol blynyddol Credit Suisse ym mis Ebrill, cyflwynodd Sefydliad Ethos benderfyniad cyfranddalwyr ar strategaeth hinsawdd, a dywedodd Kaufman ei fod yn poeni am y cyfeiriad y byddai hyn yn ei gymryd o dan brif gyfranddalwyr newydd y banc.

“Mae Credit Suisse yn parhau i fod yn un o’r benthycwyr mwyaf i’r diwydiant tanwydd ffosil, rydym am i’r banc leihau ei amlygiad, felly nid wyf yn siŵr a fydd y cyfranddaliwr newydd hwn yn ffafrio strategaeth o’r fath. Mae gen i ychydig o ofn y bydd ein neges am fanc mwy cynaliadwy yn cael ei wanhau ymhlith y cyfranddalwyr newydd hyn,” meddai.

Ni chafodd cyfarfod dydd Mercher ei ddarlledu, a gwnaeth Kaufman lambastio ar fwrdd Credit Suisse am gynnig codi cyfalaf a chynnwys buddsoddwyr allanol newydd “heb ystyried y cyfranddalwyr presennol” na’u gwahodd i’r cyfarfod.

Cododd gwestiynau hefyd am “wrthdaro buddiannau” ymhlith aelodau’r bwrdd, gyda’r aelod bwrdd Blythe Masters hefyd yn gwasanaethu fel ymgynghorydd i Apollo Global Management, sy’n prynu cyfran o CCA Credit Suisse, ac aelod bwrdd Michael Klein i fod i fod yn bennaeth ar y rhaglen newydd. uned gwneud bargeinion a chynghori, CS First Boston. Bydd Klein yn camu i lawr o'r bwrdd i lansio'r busnes newydd.

“Os ydych chi eisiau adfer ymddiriedaeth, mae angen i chi ei wneud yn lân a dyna pam rydyn ni dal heb ein hargyhoeddi. Unwaith eto, byddai neges gryfach gydag IPO o fanc domestig y Swistir wedi tawelu meddwl o leiaf y cronfeydd pensiwn yr ydym yn eu cynghori,” meddai.

Fodd bynnag, pwysleisiodd Kaufman nad oedd yn poeni am hyfywedd hirdymor Credit Suisse, gan ei gategoreiddio fel “rhy fawr i fethu” a thynnu sylw at glustogau cyfalaf cryf y banc ac all-lifau crebachu.