Adroddodd y cwmni gwyddorau bywyd a diagnosteg feddygol Danaher (DHR) enillion a refeniw gwell na'r disgwyl ar gyfer y pedwerydd chwarter. Rydym yn ystyried bod y gostyngiad yn y stoc yn anghyfiawn ac yn gyfle. Cynyddodd refeniw bron i 10% ar sail graidd i $8.37 biliwn, ymhell uwchlaw amcangyfrifon o $7.9 biliwn, yn ôl Refinitiv. Cynyddodd elw wedi'i addasu 6.7% i $2.87 y cyfranddaliad, gan ragori ar yr amcangyfrif consensws o $2.54 y cyfranddaliad. Wrth eithrio effaith gwerthiant profion Covid sy'n dirywio - ond gan gadw refeniw o gynhyrchion sy'n cefnogi brechlynnau a therapiwteg - gwelodd busnes sylfaenol Danaher dwf craidd o 7.5%. Mae hynny'n dangos nad yw'r cwmni'n dibynnu'n ormodol ar y cynnydd mewn gwerthiannau pandemig. Llinell waelod Roedd hwn yn chwarter cadarn gan un o'r cwmnïau a redir orau yn y byd. Gydag ychydig iawn i nitpick, rydym yn priodoli'r dirywiad stoc o 3% ddydd Mawrth i gyfuniad o reolwyr eisoes yn rhag-gyhoeddi'r canlyniadau a chyfranddaliadau'n symud yn fawr i'r print. Ar fai hefyd: gall arweiniad y chwarter cyntaf fod ychydig yn ysgafn yn erbyn disgwyliadau. O ystyried canlyniadau chwarterol gwell na'r disgwyl yn gyffredinol fwy neu lai ynghyd ag ehangu'r elw gweithredu a chynhyrchu llif arian cryf, rydym yn dueddol o weld gwerthiannau dydd Mawrth fel cyfle prynu fel y nodwyd gan ein sgôr 1 - yn enwedig o ystyried hynny mae'r canllaw blwyddyn lawn hefyd yn cyd-fynd â gwell na'r disgwyl. Dywedodd Rheolwyr Perfformiad 1-blwyddyn mynydd DHR 1Y Danaher (DHR) ar yr alwad ôl-enillion y disgwylir i'r chwarter cyntaf fod yn bwynt isel ar gyfer eu twf craidd biobrosesu nad yw'n gysylltiedig â Covid wrth i gwsmeriaid weithio i ail-bwrpasu rhestrau eiddo presennol. Mewn geiriau eraill, mae'n ymddangos bod y glut stocrestr biobrosesu hwnnw sydd wedi rhoi pwysau ar y diwydiant gwyddorau bywyd yn ystod y misoedd diwethaf yn dod i ben, a bryd hynny mae twf yn mynd i ail-gyflymu. Canllawiau Mae Rheolaeth yn disgwyl i'r twf refeniw craidd cyffredinol fod yn is na'r digid canol ar ganran ar gyfer y chwarter cyntaf. Ar ôl addasu ar gyfer effaith ddisgwyliedig “un uchel i ddigid dwbl” sy'n gysylltiedig â phrofion Covid, brechlynnau a gwerthu therapiwteg, mae'r tîm yn rhagweld y bydd twf refeniw craidd busnes sylfaenol yn yr ystod y cant canol un digid. Disgwylir i ymyl yr elw gweithredol fod tua 30% - yn uwch na'r 27.7% a ddisgwylir. Ar gyfer y flwyddyn lawn 2023, mae'r rheolwyr yn disgwyl i'r twf refeniw craidd cyffredinol fod i lawr canol-digid sengl. Ar ôl addasu ar gyfer effaith “digid isel-dwbl” ddisgwyliedig yn ymwneud â phrofion Covid, brechlynnau a gwerthu therapiwteg, mae'r tîm yn rhagweld y bydd twf refeniw craidd busnes sylfaenol yn yr ystod un digid uchel. Disgwylir i ymyl yr elw gweithredol fod tua 31% - yn uwch na'r 27.3% a ddisgwylir. Er nad oes gennym gymhariaeth fanwl gywir oherwydd y newid yn y ffordd y mae rheolwyr yn cyfrifo twf wrth symud ymlaen (mwy o fanylion am hynny isod), mae'n ymddangos bod y canllaw chwarter cyntaf ychydig yn ysgafn o'r hyn yr oedd rhai dadansoddwyr yn ei fodelu ac yn debygol o'r achos. o leiaf rhywfaint o bwysau gwerthu dydd Mawrth. Mae'n ymddangos bod y canllawiau blwyddyn lawn, fodd bynnag, yn cyd-fynd ag ychydig yn well nag yr oedd dadansoddwyr yn ei ddisgwyl. O ran yr alwad, dywedodd y rheolwyr eu bod bellach yn rhagweld y bydd brechlyn sy’n gysylltiedig â Covid a refeniw therapiwtig “oddeutu $150 miliwn ar gyfer blwyddyn lawn 2023, i lawr o oddeutu $810 miliwn yn 2022 ac yn is na’n disgwyliad blaenorol o $500 miliwn.” Y rhesymau: cyfraddau brechu ac atgyfnerthu is ynghyd ag argaeledd therapiwteg amgen (ac eithrio triniaethau gwrthgyrff monoclonaidd). Strwythur Adrodd Cyn cloddio i mewn i'r canlyniadau, rydym am amlygu bod y rheolwyr wedi addasu strwythur adrodd Danaher ychydig. O ganlyniad i dwf sylweddol mewn Gwyddorau Bywyd yn y blynyddoedd diwethaf, mae'r tîm wedi dewis gwahanu rhan o'r segment gwreiddiol yn segment newydd o'r enw Biotechnoleg. Er mwyn darparu cymhariaeth afalau-i-afalau ag amcangyfrifon Wall Street, fe wnaethom gyfuno incwm gwerthu ac incwm gweithredu'r segmentau Biotechnoleg a Gwyddorau Bywyd newydd yn y tabl isod yn yr adran Segmentau Cynnyrch. Yn ogystal, gan ddechrau gyda chanlyniadau chwarter cyntaf 2023, mae'r rheolwyr yn diweddaru eu diffiniad twf refeniw craidd busnes sylfaenol i eithrio effaith profion sy'n gysylltiedig â Covid ac effaith brechlyn Covid a ffrydiau refeniw therapiwtig. Adlewyrchir hyn yn yr adran arweiniad a ddarperir uchod. Yn flaenorol, dim ond refeniw yn ymwneud â phrofion Covid a gafodd ei eithrio. O ran yr alwad, cyfeiriodd y rheolwyr at dwf refeniw craidd o tua 10% yng Ngogledd America ac Ewrop. Yn Tsieina, fe wnaeth ymchwydd o heintiau fel y gwnaeth llywodraeth China i ffwrdd â’i pholisi sero Covid rwystro perfformiad ym musnes diagnosteg glinigol y cwmni yno wrth i niferoedd cleifion a phrofion ddirywio. Disgwylir i’r deinamig hwn bara trwy’r chwarter cyntaf cyn “adfer yn raddol trwy falans y flwyddyn.” Yn ogystal, priodolodd y tîm ehangu maint elw Danaher i “reoli costau disgybledig, mesurau cynhyrchiant a chamau pris a roddwyd ar waith i helpu i wrthbwyso effaith pwysau chwyddiant ar draws [y] busnes.” Nododd y rheolwyr hefyd, er bod problemau cadwyn gyflenwi yn parhau, eu bod yn gweld “gwelliant bach yn argaeledd cydrannau.” Mae'n werth nodi hefyd bod refeniw Environmental & Applied Solutions (EAS) wedi cynyddu 5.5% ar sail graidd wedi'i ysgogi gan dwf un digid uchel mewn gwerthiannau sy'n gysylltiedig ag Ansawdd Dŵr. (Nid yw'r ffigurau hyn yn y tabl.) Disgwylir i'r adran EAS ddod yn gwmni ar wahân yn ddiweddarach eleni. (Mae Ymddiriedolaeth Elusennol Jim Cramer yn DHR hir. Gweler yma am restr lawn o'r stociau.) Fel tanysgrifiwr i'r Clwb Buddsoddi CNBC gyda Jim Cramer, byddwch yn derbyn rhybudd masnach cyn Jim wneud masnach. Mae Jim yn aros 45 munud ar ôl anfon rhybudd masnach cyn prynu neu werthu stoc ym mhortffolio ei ymddiriedolaeth elusennol. Os yw Jim wedi siarad am stoc ar deledu CNBC, mae'n aros 72 awr ar ôl cyhoeddi'r rhybudd masnach cyn gweithredu'r fasnach. MAE'R WYBODAETH AM GLWB BUDDSODDI UCHOD YN AMODOL AR EIN TELERAU AC AMODAU A'N POLISI PREIFATRWYDD, YNGHYD Â'N GWADIAD. NID OES UNRHYW YMRWYMIAD NEU DDYLETSWYDD YMDDIRIEDOL YN BODOLI, NEU WEDI EI CREU, O RAN EICH DERBYN UNRHYW WYBODAETH A DDARPERIR MEWN CYSYLLTIAD Â'R CLWB BUDDSODDI. 
Yn y llun hwn, logo Danaher Corporation a welir yn cael ei arddangos ar ffôn clyfar gyda gwybodaeth marchnad stoc Danaher Corporation yn y cefndir.
Igor Golovniov | Lightrocket | Delweddau Getty
Cwmni gwyddorau bywyd a diagnosteg feddygol DANAHER Adroddodd (DHR) enillion a refeniw gwell na'r disgwyl ar gyfer y pedwerydd chwarter. Rydym yn ystyried bod y gostyngiad yn y stoc yn anghyfiawn ac yn gyfle.
Ffynhonnell: https://www.cnbc.com/2023/01/24/danaher-stock-drop-looks-like-a-buy-opportunity-after-a-solid-quarter.html