Hoff Stociau Ynni David Tepper

Crynodeb

• Y sector ynni sydd â'r drydedd gynrychiolaeth fwyaf ym mhortffolio ecwiti Tepper.
• Trosglwyddo Ynni ac EQTEQT
  ymhlith ei 10 daliad gorau.

David tepper (crefftau, portffolio)'s Appaloosa Management, y gronfa wrychoedd yn Florida a sefydlwyd ym 1993, wedi ennill enw da yn rhyngwladol am gynhyrchu enillion cryf ymhlith buddsoddwyr Wall Street.

Yn adnabyddus am fod yn arbenigwr dyled trallodus, mae ffeilio yn dangos bod cwmni guru biliwnydd yn canolbwyntio ar fuddsoddi mewn ecwiti a dyled cwmnïau trallodus, gwarantau cyfnewid, opsiynau, nodiadau dyfodol a bondiau sothach. Yn 2019, trosodd Tepper ei gronfa wrychoedd yn swyddfa deuluol o ganlyniad i ddod yn berchennog tîm pêl-droed NFL Carolina Panthers.

Ar ddiwedd yr ail chwarter, y sector ynni oedd â'r gynrychiolaeth drydedd fwyaf ym mhortffolio ecwiti $1.59 biliwn Tepper gyda phwysau o 22.65%.

Yn ôl ei ffeilio 13F am y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, pum daliad ynni mwyaf Tepper, heb gynnwys gwarantau, yw Energy Transfer LP (ET, Ariannol), EQT Corp. (EQT, Ariannol), Occidental PetroleumOXY
Corp.OXY, Ariannol), Adnoddau AnteroAR
Corp.AR, Ariannol) a Enterprise Products Partners LPDPC
(DPC, Ariannol).

Dylai buddsoddwyr fod yn ymwybodol nad yw ffeilio 13F yn rhoi darlun cyflawn o ddaliadau cwmni gan nad yw'r adroddiadau ond yn cynnwys ei safleoedd yn stociau'r UD a derbyniadau storfa Americanaidd, ond gallant ddarparu gwybodaeth werthfawr o hyd. Ymhellach, nid yw'r adroddiadau ond yn adlewyrchu masnachau a daliadau o'r dyddiad ffeilio portffolio diweddaraf, a allai fod yn eiddo i'r cwmni adrodd heddiw neu hyd yn oed pan gyhoeddwyd yr erthygl hon.

Trosglwyddo Ynni

Rhoddodd y guru hwb i'w Drosglwyddiad Ynni (ET, Ariannol) sefyllfa o 11.50% yn ystod yr ail chwarter, gan ddod â chyfanswm y gyfran i 10.27 miliwn o gyfranddaliadau. Mae'r sefyllfa'n cyfrif am 6.43% o'r portffolio ecwiti a bellach dyma'r chweched daliad mwyaf. Mae GuruFocus yn amcangyfrif bod Tepper wedi colli 4.05% ar y buddsoddiad hirsefydlog.

Mae gan y cwmni ynni canol-ffrwd o Dallas gap marchnad o $36.25 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $11.85 ddydd Mawrth gyda chymhareb enillion pris o 9.39, cymhareb pris-lyfr o 1.12 a chymhareb pris-gwerthu o 0.43.

Llinell Werth GFGWERTH
yn awgrymu bod y stoc yn cael ei brisio'n deg ar hyn o bryd yn seiliedig ar gymarebau hanesyddol, perfformiad ariannol y gorffennol a rhagolygon enillion dadansoddwyr yn y dyfodol.

Graddiodd GuruFocus gryfder ariannol Energy Transfer 4 allan o 10. Yn ogystal â sylw llog gwan, mae Sgôr Z-Altman isel o 1.33 yn rhybuddio y gallai'r cwmni fod mewn perygl o fethdaliad yn y tymor agos. Mae cost gyfartalog wedi’i phwysoli cyfalaf hefyd yn cysgodi’r adenillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd, felly mae’n cael trafferth creu gwerth wrth iddo dyfu.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni yn well, gan sgorio 7 allan o 10 oherwydd ehangu elw gweithredu, adenillion ar ecwiti, asedau a chyfalaf sydd ar frig dros hanner ei gystadleuwyr a Sgôr-F Piotroski uchel o 7 allan o 9, sy'n nodi bod yr amodau'n iach. . Gan fod refeniw fesul cyfran wedi gostwng yn y blynyddoedd diwethaf, mae safle rhagweladwy Energy Transfer o un o bob pum seren yn cael ei gadw. Yn ôl GuruFocus, mae cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 1.1% bob blwyddyn dros gyfnod o 10 mlynedd.

O'r gurus sydd wedi buddsoddi mewn Trosglwyddo Ynni, Dafydd Abrams (crefftau, portffolio) sydd â'r gyfran fwyaf gyda 0.72% o'i chyfranddaliadau heb ei thalu. Leon Cooperman (crefftau, portffolio) A Parames Francisco Garcia (crefftau, portffolio) hefyd â safleoedd arwyddocaol yn y stoc.

EQT

Fe wnaeth y buddsoddwr ffrwyno ei EQT (EQT, Ariannol) cyfran o 27.57% yn ystod y chwarter i 2.85 miliwn o gyfranddaliadau. Mae'r daliad yn cyfrif am 6.15% o'r portffolio ecwiti a dyma seithfed safle mwyaf Tepper. Mae data GuruFocus yn dangos ei fod wedi ennill tua 82.89% ar y buddsoddiad ers ei sefydlu ym mhedwerydd chwarter 2020.

Mae gan y cynhyrchydd nwy naturiol, sydd â'i bencadlys yn Pittsburgh, gap marchnad o $17.12 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $46.86 ddydd Mawrth gyda chymhareb pris-lyfr o 1.89 a chymhareb pris-gwerthu o 1.68.

Yn ôl siart Gwerth GF, mae'r stoc yn cael ei orbrisio'n sylweddol ar hyn o bryd.

Cafodd cryfder ariannol EQT 5 allan o 10 gan GuruFocus. Er bod y cwmni wedi cyhoeddi dyled hirdymor newydd yn ystod y blynyddoedd diwethaf, mae modd ei reoli oherwydd bod digon o log. Mae sgôr isel Altman Z o 0.89, fodd bynnag, yn rhybuddio y gallai fod mewn perygl o fethdaliad. Mae'r ROIC hefyd yn cau allan y WACC, felly mae gwerth yn cael ei greu.

Cafodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 6 allan o 10, wedi'i ysgogi gan elw cryf ac enillion sydd ar frig y mwyafrif o gyfoedion y diwydiant. Mae gan EQT hefyd Sgôr-F Piotroski cymedrol o 6, sy'n dangos bod yr amodau'n sefydlog er gwaethaf cofnodi colledion mewn incwm gweithredu, a safle rhagweladwyedd un seren.

Gyda chyfran o 2.03%, Daniel Loeb (crefftau, portffolio) yw cyfranddaliwr guru mwyaf EQT. Mae buddsoddwyr guru eraill sydd â swyddi nodedig yn cynnwys Steve Mandel (crefftau, portffolio) A Jim Simons (crefftau, portffolio)' Technolegau'r Dadeni.

Petroliwm Occidental

Yn y trydydd chwarter, torrodd Tepper ei Occidental Petroleum (OXY, Ariannol) dal 69.19% i 875,000 o gyfranddaliadau. Mae'r sefyllfa yn cyfrif am 3.23% o'r portffolio ecwiti. Yn ôl GuruFocus, mae wedi ennill amcangyfrif o 189.04% ar y buddsoddiad hyd yn hyn.

Mae gan y cynhyrchydd olew a nwy o Houston gap marchnad o $58.07 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $63.67 ddydd Mawrth gyda chymhareb enillion pris o 5.96, cymhareb pris-lyfr o 3.21 a chymhareb pris-gwerthu o 1.80.

Yn seiliedig ar Linell Werth GF, ymddengys bod y stoc yn cael ei gorbrisio'n gymedrol ar hyn o bryd.

Rhoddodd GuruFocus sgôr o 5 allan o 10 i gryfder ariannol Occidental. Er gwaethaf y cwmpas llog digonol, mae Sgôr Z Altman o 2.02 yn awgrymu ei fod o dan rywfaint o bwysau gan fod asedau'n cronni'n gyflymach nag y mae refeniw yn tyfu. Fodd bynnag, mae gwerth yn cael ei greu gan fod y ROIC yn fwy na WACC.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni'n well gyda sgôr o 7 allan o 10, wedi'i ysgogi gan elw cryf ac enillion sydd ar frig mwyafrif y cystadleuwyr. Mae gan Occidental hefyd Sgôr-F Piotroski uchel o 7 a safle rhagweladwyedd un seren.

Buffett yw cyfranddaliwr guru mwyaf y cwmni gyda chyfran o 29.22%. Dodge & Cox, y Cronfa Gwerth Smead (crefftau, portffolio) A John Paulson (crefftau, portffolio) hefyd â buddsoddiadau mawr mewn Occidental.

Adnoddau Antero

Teneuodd y guru ei Antero Resources (AR, Ariannol) cyfran o 27.85% yn yr ail chwarter. Bellach yn dal 1.43 miliwn o gyfranddaliadau, mae gan y sefyllfa bwysau o 2.74% yn y portffolio ecwiti. Mae GuruFocus yn nodi bod Tepper wedi ennill tua 105.84% ar y buddsoddiad ers chwarter cyntaf 2021.

Mae gan y cynhyrchydd olew a nwy naturiol, sydd â'i bencadlys yn Denver, gap marchnad o $10.99 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $36.80 ddydd Mawrth gyda chymhareb enillion pris o 13.36, cymhareb pris-lyfr o 1.84 a chymhareb pris-gwerthu o 1.52.

Mae Llinell Werth GF yn awgrymu bod y stoc yn cael ei gorbrisio'n sylweddol ar hyn o bryd.

Cafodd cryfder ariannol a phroffidioldeb Antero 5 allan o 10 gan GuruFocus. Er gwaethaf cael lefel gyfforddus o sylw llog, mae'r Altman Z-Score o 1.690 yn rhybuddio y gallai'r cwmni fod mewn perygl o fethdaliad. Mae gwerth hefyd yn cael ei greu gan fod y ROIC yn rhagori ar y WACC.

Mae'r cwmni'n cael ei gefnogi gan elw ac mae'n dychwelyd sydd orau gan fwyafrif o gymheiriaid y diwydiant. Mae gan Antero hefyd Sgôr-F Piotroski uchel o 8 yn ogystal â safle rhagweladwyedd un seren.

O'r gurus a fuddsoddwyd yn Antero Resources, cwmni Simons sydd â'r gyfran fwyaf gyda 1.17% o'i gyfranddaliadau heb eu talu. Loeb, Steven Cohen (crefftau, portffolio), Ken Heebner (crefftau, portffolio) A Stanley Druckenmiller (crefftau, portffolio) hefyd â daliadau mawr.

Partneriaid Cynhyrchion Menter

Gostyngodd y guru ei Bartneriaid Cynhyrchion Menter (DPC, Ariannol) dal 4.89% i 777,980 o gyfranddaliadau. Mae'n cynrychioli 1.19% o'r portffolio ecwiti. Mae Tepper wedi ennill tua 29.94% ar y buddsoddiad yn ystod ei oes.

Mae gan y cwmni olew a nwy canol-ffrwd o Houston, gap marchnad $55.72 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $25.78 ddydd Mawrth gyda chymhareb enillion pris o 11.51, cymhareb pris-lyfr o 2.16 a chymhareb pris-gwerthu o 1.09.

Yn ôl y Llinell Werth GF, nid yw'r stoc yn cael ei werthfawrogi'n fawr ar hyn o bryd.

Graddiodd GuruFocus gryfder ariannol Enterprise Products Partners yn 4 allan o 10, wedi'i ysgogi gan sylw llog annigonol a Sgôr Z Altman isel o 1.77 sy'n rhybuddio y gallai'r cwmni fod mewn perygl o fethdaliad os na fydd yn gwella ei hylifedd. Mae'r cwmni'n creu gwerth, fodd bynnag, gan fod y ROIC yn uwch na'r WACC.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni yn well gyda sgôr o 8 allan o 10. Yn ogystal ag elw gweithredu cynyddol, mae gan Enterprise Products Partners enillion cryf sydd ar frig dros hanner ei gystadleuwyr. Mae ganddo hefyd Sgôr-F Piotroski uchel o 7 a safle rhagweladwyedd un seren.

Bruce Berkowitz (crefftau, portffolio) yw cyfranddaliwr guru mwyaf y cwmni gyda chyfran o 0.16%. Buddsoddiad Eryr Cyntaf (crefftau, portffolio), Mae'r Cronfa Fairholme (crefftau, portffolio) A'r Cronfa Incwm â Ffocws Fairholme (crefftau, portffolio) hefyd â swyddi mawr mewn Partneriaid Cynhyrchion Menter.

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.