Rhyddhaodd Cerulli Associates ei ail flwyddyn papur gwyn a gomisiynwyd gan Parametric Portfolio Associates, gan ragweld y bydd asedau mewn mynegeio uniongyrchol yn tyfu ar CAGR pum mlynedd o 12.3% i gyrraedd $825 miliwn erbyn 2026.
Mae'r adroddiad, sydd wedi'i dargedu at gynghorwyr ariannol, yn amcangyfrif y bydd mynegeio uniongyrchol yn dod i gynrychioli traean o gyfrifon manwerthu ar wahân erbyn 2026, wedi'i ysgogi gan gleientiaid cefnog sydd â $2 filiwn i $3 miliwn mewn asedau.
Mae’r Cyfarwyddwr Ymchwil Tom O’Shea, un o awduron yr adroddiad, yn dweud bod yna “swmp enfawr o’r farchnad” yn gwasanaethu’r cleientiaid hyn a allai elwa o gynnyrch o’r fath oherwydd eu hanghenion treth, gan nodi mai’r gyfradd ragamcanol yw “ ymosodol” o gymharu â cherbydau buddsoddi eraill fel cyfrifon ar wahân ac ETFs.
Disgrifiodd O'Shea y llifau i fynegeio uniongyrchol dros y ddwy i dair blynedd diwethaf fel rhai “hynod o gryf,” gan nodi bod y llwybr ar gyfer y cysyniad wedi'i lyfnhau rhywfaint gan y cynnydd mewn cynghorwyr robo, masnachau dim comisiwn a masnachu cyfranddaliadau ffracsiynol. Fodd bynnag, nid oes llawer o ymwybyddiaeth ymhlith cynghorwyr, yn ôl O'Shea.
“Yr hyn a welsom - a oedd yn hynod ddiddorol - yw ychydig iawn o ymwybyddiaeth o’r cynnyrch ymhlith cynghorwyr a dargedodd gleientiaid gyda thua $1 miliwn mewn asedau y gellir eu buddsoddi,” meddai, gan nodi mai dim ond 14% o gynghorwyr sy’n ymwybodol o fynegeio uniongyrchol mewn gwirionedd.
Gyda chwmnïau mawr fel BlackRock, Charles Schwab a Morgan Stanley yn dod i mewn i'r gofod, mae O'Shea yn credu bod hynny ar fin newid wrth i'r cwmnïau hynny farchnata'r cysyniad yn ymosodol.
Mewn arolwg ar wahân o fuddsoddwyr Cerulli a ddyfynnwyd yn y papur gwyn, ymhlith y garfan asedau buddsoddi $2 miliwn i $5 miliwn, mae 74% o fuddsoddwyr yn cytuno bod yn rhaid i gyfrif leihau eu bil treth trwy ddefnyddio strategaeth treth-effeithlon, meddai O'Shea. Ond mae'n nodi unwaith y bydd yr asedau dros $5 miliwn, mae 100% o fuddsoddwyr yn cytuno â'r datganiad hwnnw.
“Nid yw Cerulli yn credu mai datrysiadau mynegai uniongyrchol ultra-isel yw’r ffrwyth mwyaf aeddfed ar gyfer ehangu cynnyrch yn y tymor byr,” meddai’r adroddiad ynglŷn â buddsoddwyr ag asedau o dan $2 filiwn.
Mae’r papur gwyn yn archwilio pum cais gwahanol ar gyfer mabwysiadu mynegeio uniongyrchol, gan gynnwys cynaeafu colledion treth, gadael safleoedd stoc dwys iawn, rhoddion elusennol wedi’u cynllunio, ychwanegu graddau amrywiol o fuddsoddiad ESG at bortffolio a chreu ysgolion incwm sefydlog wedi’u teilwra.
Mae'r adroddiad hyd yn oed yn dyfynnu cynghorydd gwifrau dienw sy'n galaru am fynegeio uniongyrchol yn dod yn fwy prif ffrwd.
“Rwy’n siomedig bod hyn yn dechrau dod yn brif ffrwd, oherwydd rwy’n meddwl bod defnyddio mynegeio uniongyrchol ar hyn o bryd yn fy helpu i sefyll allan oddi wrth fy nghyfoedion,” meddai.
Cysylltwch â Heather Bell yn [e-bost wedi'i warchod]
Straeon a Argymhellir
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html