Fe oddiweddodd Disney Netflix fel yr arweinydd ffrydio, a disgwylir iddo ehangu'r arweiniad

Dylai'r gystadleuaeth gynyddu wrth i'r ddau gwmni lansio llwyfannau a gefnogir gan hysbysebu yn y pedwerydd chwarter - mae Disney yn bwriadu lansio yn yr Unol Daleithiau ar Ragfyr 8 ar ôl Netflix
NFLX,
-3.07%
dadorchuddio ei wasanaeth ei hun a gefnogir gan hysbysebion am $6.99 y mis yn yr Unol Daleithiau ar Dachwedd 3. Ac mae dadansoddwyr yn dal i hoffi siawns Disney i berfformio'n well na'r arloeswr ffrydio.

“Bydd Disney + gyda chefnogaeth hysbysebion yn gwneud yn dda iawn ac yn rhagori ar Netflix” rhagfynegodd Corey Kulis, is-lywydd marchnata yn y cwmni meddalwedd Verve Group, i MarketWatch. “Er bod angen i Netflix ddatblygu a phartneru ar gyfer technoleg, sefyll i fyny sefydliad newydd, cael ei gyflwyno i brynwyr, ac yn y blaen, mae gan Disney hyn i gyd yn ei le.”

Pan fydd haen ad Disney + yn ymddangos yn yr Unol Daleithiau a thramor am y tro cyntaf yn 2023, mae dadansoddwr UBS John Hodulik yn disgwyl i wasanaeth haen ad Disney + ychwanegu $ 1 biliwn mewn refeniw cynyddrannol yn ei 12 mis cyntaf. Mae dadansoddwr Macquarie Research, Tim Nollen, yn modelu ychydig yn llai, sef cyfle gwerthu $800 miliwn y flwyddyn nesaf pe bai pob marchnad yn lansio, ond mae hefyd yn rhagweld y bydd refeniw uniongyrchol-i-ddefnyddwyr Disney yn mynd y tu hwnt i rwydweithiau llinellol erbyn y pedwerydd chwarter.

“Rydyn ni’n meddwl y bydd twf tanysgrifwyr yn y tymor agos yn cyflymu ar ddatganiadau cynnwys ac ehangu rhyngwladol, ac mae llechen y flwyddyn nesaf yn edrych yn drawiadol hefyd, ar ôl rhyddhau ‘Black Panther 2’ ac ‘Avatar 2’ mewn theatrau ym mis Tachwedd a mis Rhagfyr, a dilyn ymlaen Disney +, ” Dywedodd Nollen mewn nodyn ar Hydref 31 a oedd yn cynnal sgôr perfformiad gwell a tharged pris o $140.

Mae Insider Intelligence yn disgwyl i haen Disney + a gefnogir gan hysbysebion gyrraedd $1.02 biliwn yn yr Unol Daleithiau yn 2023, a $1.19 biliwn yn 2024.

“Mae Disney eisoes yn adnabod ei gynulleidfa a’r diwydiant hysbysebu yn anhygoel o dda,” meddai Ashwin Navin, Prif Swyddog Gweithredol Samba TV, wrth MarketWatch. “Bydd y cyfle sylweddol i alinio â’i gynnwys haen uchaf yn cyflymu doleri newydd a digyffwrdd yn llifo i wasanaeth ffrydio Disney a gefnogir gan hysbysebion.”

Tanysgrifiad Disney a thwf refeniw mewn ffrydio fideo yn erbyn cwmnïau fel Netflix, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Mae Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc
AMZN,
+ 1.88%,
Darganfod Warner Bros.
WBD,
-12.87%,
Paramount Byd-eang
PARA,
-3.95%,
ac mae eraill wedi bod yn ffocws i’r Prif Weithredwr Bob Chapek fel catalydd ariannol ar gyfer ei ystod eang o fusnesau. Y syniad yw y bydd y model DTC fel y'i gelwir yn cyflymu ac yn ysgogi gwerthiant ar gyfer parciau thema, nwyddau, ffilmiau traddodiadol a theledu, gwestai a mordeithiau.

Yr wythnos diwethaf, dywedodd Disney y byddai’n lansio “prawf cyfyngedig” o werthu nwyddau â thema fel nwyddau casgladwy goleuadau a dillad â thema sy’n gysylltiedig â sioeau a ffilmiau Disney + dethol fel “Star Wars,” “Black Panther” a “Frozen” am tua wythnos.

Beth i'w ddisgwyl

Enillion: Ar gyfartaledd, mae dadansoddwyr a arolygwyd gan FactSet yn disgwyl i Disney adrodd am enillion pedwerydd chwarter wedi'u haddasu o 55 cents y gyfran, i fyny o 9 cents y gyfran flwyddyn yn ôl.

Mae cyfranwyr i Amcangyfrif - platfform torfoli sy'n casglu amcangyfrifon gan ddadansoddwyr Wall Street yn ogystal â dadansoddwyr ochr brynu, rheolwyr cronfeydd, swyddogion gweithredol cwmnïau, academyddion ac eraill - yn rhagamcan enillion o 65 cents y gyfran ar gyfartaledd.

Refeniw: Ar gyfartaledd, mae dadansoddwyr yn disgwyl i Disney adrodd am $21.28 biliwn mewn refeniw pedwerydd chwarter, naid o $18.5 biliwn flwyddyn yn ôl. Amcangyfrif cyfranwyr yn rhagweld $21.5 biliwn ar gyfartaledd.

Symud stoc: Mae cyfranddaliadau Disney wedi bownsio rhwng enillion a cholledion ôl-enillion yn ystod y blynyddoedd diwethaf, gan godi ar ôl chwech o'r 12 adroddiad diwethaf.

Mae stoc Disney wedi cwympo 35.7% hyd yn hyn eleni tra bod mynegai S&P 500
SPX,
+ 1.36%
wedi gostwng 20.9%. Mae cyfranddaliadau Disney wedi gostwng 6.6% ers i’r cwmni gyhoeddi canlyniadau chwarterol dri mis yn ôl.

Beth mae dadansoddwyr yn ei ddweud

Mewn nodyn yr wythnos diwethaf, rhagwelodd dadansoddwr Guggenheim Michael Morris y bydd Disney yn ychwanegu cyfanswm o 10.8 miliwn o danysgrifwyr uniongyrchol-i-ddefnyddwyr yn y pedwerydd chwarter. Adroddodd Netflix 2.4 miliwn o ychwanegiadau aelod net yn ystod ei drydydd chwarter a gwblhawyd yn ddiweddar, cyn ei arweiniad o 1 miliwn.

Darllenwch fwy: Dywed Prif Swyddog Gweithredol Netflix, 'Diolch i Dduw rydyn ni wedi gorffen gyda chwarteri sy'n crebachu,' wrth i dwf cyntaf 2022 anfon stoc i'r entrychion

Mae presenoldeb ym mharciau thema Disney yn parhau i fod yn afreolaidd yn oes Covid. Nododd dadansoddwr Marchnadoedd Cyfalaf KeyBanc, Brandon Nispel, fod data geolocation domestig a oedd yn olrhain presenoldeb Disney wedi dod â’r chwarter i ben yn “braidd yn negyddol.”

Dywedodd fod Walt Disney World ar gau ar 28-29 Medi oherwydd Corwynt Ian, ac “rydym yn gweld cyfraddau twf [flwyddyn ar ôl blwyddyn] yn arafu’n gyflymach na’r disgwyl.” Cyfanswm presenoldeb parc thema Disney ar gyfer mis Medi oedd 82% o 2019, lefelau cyn-Covid, meddai Nispel mewn nodyn Hydref 19.

Mae cyfranddaliadau Disney ar gyfartaledd yn cael eu graddio dros bwysau gyda tharged pris o $136.75 gan 28 dadansoddwr a holwyd ar FactSet.