Stoc Disney ar y Trywydd Am y Flwyddyn Waethaf Er 1974

Siop Cludfwyd Allweddol

• Mae stoc Disney wedi plymio bron i 45% hyd yn hyn eleni, sy'n edrych fel y perfformiad gwaethaf ers 1974.
• Mae'r cwymp diweddaraf wedi dod ar ôl penwythnos agoriadol Avatar: The Way Of Water yn brin o ddisgwyliadau penwythnos agoriadol enfawr.
• Mae Disney dan bwysau o sawl cyfeiriad, gyda'i wasanaeth ffrydio Disney + yn ennill niferoedd enfawr o danysgrifwyr ond yn colli arian dros dro.
• Cafodd y Prif Swyddog Gweithredol Bob Chapek ei ddiswyddo oddi ar gefn canlyniadau siomedig Disney yn Ch4, gyda’r Prif Swyddog Gweithredol blaenorol Bob Iger yn cymryd yr awenau.

Hyd yn hyn eleni, mae pris stoc Disney i lawr bron i 45%. Mae hynny'n rhoi'r cwmni ar y trywydd iawn ar gyfer eu perfformiad blynyddol gwaethaf yn y farchnad stoc ers 1974, yn ôl FactSet.

Er nad yw Disney ar ei ben ei hun prin yn profi anweddolrwydd y farchnad stoc, mae'n bryder arbennig o ystyried pa mor drwm y mae'r cwmni wedi bod yn buddsoddi mewn adrannau fel eu gwasanaeth ffrydio Disney + a'r ffilm Avatar ddiweddaraf, The Way of Water.

Dyma berfformiad y dilyniant Avatar sydd wedi achosi i stoc Disney gwympo yn ystod y dyddiau diwethaf. Er nad yw ffigurau'r swyddfa docynnau wedi bod yn fflop llwyr, nid ydynt wedi cyrraedd y disgwyliadau o ystyried y gyllideb enfawr ar gyfer y ffilm. Mae'r canlyniad siomedig wedi achosi i stoc Disney ostwng 7.93% dros y pum diwrnod diwethaf.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.

Avatar: Mae The Way of Water yn disgyn braidd yn wastad

Nid y broblem yw bod y ffilm Avatar ddiweddaraf wedi bod yn flop penwythnos agoriadol. Nid yw wedi. Y broblem yw, yn ôl y cyfarwyddwr James Cameron ei hun, fod angen iddi “fod y drydedd neu’r bedwaredd ffilm â’r cynnydd mwyaf mewn hanes” dim ond i adennill costau.

Mae hynny'n far uchel i'w glirio, hyd yn oed i gyfarwyddwr sydd eisoes yn safle rhif un gyda'r ffilm Avatar gyntaf, a'r safle rhif tri gyda Titanic.

Ar $134 miliwn yn ei benwythnos agoriadol yn yr Unol Daleithiau, mae The Way of Water yn cael ei daro gan y mwyafrif o ddiffiniadau diwydiant traddodiadol. Dyma'r pumed penwythnos agoriadol gorau o unrhyw ffilm eleni a'r 37ain mwyaf erioed.

Yn fyd-eang mae'r stori wedi bod ychydig yn well, gyda $315 miliwn ychwanegol gan weddill y byd yn dod â'r cyfanswm i $435 miliwn. Mae hynny'n ei gwneud yn ail benwythnos agoriadol mwyaf y flwyddyn, y tu ôl i Doctor Strange yn unig yn y Multiverse of Madness.

Y rheswm am yr adwaith pesimistaidd i'r niferoedd hyn yw mai targed byd-eang y ffilm ar gyfer y penwythnos oedd $500 miliwn, gyda $150 - $175 miliwn a ddisgwylir yn yr Unol Daleithiau.

Fel sy'n wir bob amser gyda'r farchnad stoc, yn enwedig yn y tymor byr, mae prisiau'n perfformio o gymharu â disgwyliadau. Yn yr achos hwn, nid yw'r disgwyliadau wedi'u bodloni er bod y niferoedd crai yn wirioneddol dda iawn.

Mae Disney + yn llusgo ar berfformiad ariannol

Rydyn ni'n dod i arfer â chlywed dim byd ond pethau da o ran Disney +. Mae'r gwasanaeth ffrydio wedi cael ei ganmol am ansawdd ei gynnwys a'r cyflymder y mae wedi gallu cynyddu nifer y tanysgrifwyr.

Nid yw hynny'n sioc. Gyda stabl o IP sy'n cynnwys Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN ac, wrth gwrs, Disney ei hun, mae cyflenwad diderfyn bron o gynnwys o ansawdd uchel i danysgrifwyr.

Gyda nifer y tanysgrifwyr yn cyrraedd 164.2 miliwn yn y diweddariad chwarterol diwethaf, dim ond Netflix (223 miliwn) ac Amazon Prime Video (200 miliwn) y mae'r gwasanaeth ffrydio bellach ar ei hôl hi. Yr hyn sy'n gwneud hynny mor syfrdanol yw bod y ddau gwmni hynny wedi cael 12 mlynedd ar y blaen ar Disney.

Y peth yw serch hynny, mae'r lefel hon o ehangu yn costio arian. Llawer o arian.

Yn C4 eleni eu busnes ffrydio collodd $1.5 biliwn syfrdanol. Nid yn unig y mae hynny'n wallgof yn uchel, ond mae'n llawer mwy na'r $630 miliwn a gollodd yr un amser y flwyddyn flaenorol. Mae disgwyl hefyd i’r colledion barhau am beth amser eto.

Mewn llythyr at gyfranddalwyr, dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol ar y pryd, Bob Chapek, nad oeddent yn disgwyl i'r adran gyrraedd proffidioldeb tan y flwyddyn ariannol 2024.

Mae'n amlwg gweld y buddion hirdymor i Disney o osod eu hunain fel pwerdy ffrydio. Ond mae hefyd yn ddealladwy i gyfranddalwyr deimlo ychydig yn nerfus am y colledion sylweddol.

Y gobaith oedd y byddai buddugoliaeth fawr ar y ffilm Avatar yn helpu i gau'r bwlch hwn.

Mae Disney yn diswyddo Prif Swyddog Gweithredol ar ôl canlyniadau Ch4

Mae hyn i gyd yn achosi cynnwrf yn Disney. Achosodd canlyniadau gwael Ch4, ynghyd â rhagolwg siomedig ymlaen, i'r Prif Swyddog Gweithredol Bob Chapek wthio allan o'r cwmni a'i ddisodli gan y Prif Swyddog Gweithredol blaenorol Bob Iger.

Un Bobs allan, un arall Bobs i mewn.

Mae Bob Iger yn cael ei ystyried yn un o'r Prif Weithredwyr Disney mwyaf llwyddiannus erioed, ac roedd dod ag ef yn ôl yn syndod mawr. Mae'n amlwg bod cyfranddalwyr a bwrdd y cwmni yn daer eisiau llaw sefydlog i unioni'r llong.

Cododd stoc Disney yn gyflym pan dorrodd y newyddion ddiwedd mis Tachwedd, ond ni pharhaodd y newid yn hir.

Arweiniodd Iger y cwmni trwy gaffaeliadau Pixar, Marvel, 21st Century Fox a Lucasfilm Star Wars. Arweiniodd hefyd y cyhuddiad i ffrydio gyda chreu Disney +. Gyda hanes o'r fath, mae'n debyg y bydd cyfranddalwyr yn disgwyl rhai symudiadau mawr i gael Disney yn ôl yn y gwyrdd.

Efallai eu bod yn siomedig.

Mae Iger wedi cytuno i arwyddo fel Prif Swyddog Gweithredol am ddwy flynedd, gyda Disney yn nodi y bydd yn gosod y dasg o osod “cyfeiriad strategol ar gyfer twf newydd ac i weithio'n agos gyda'r Bwrdd i ddatblygu olynydd i arwain y Cwmni ar ddiwedd ei dymor. ”

Felly, unionwch y llong a llogwch un yn ei le.

A allai Disney ddeillio ESPN ac ABC?

Un awgrym sydd wedi’i wneud gan ddadansoddwyr o Wells Fargo yw i Disney ddeillio ESPN ac ABC, hyd yn oed yn mynd mor bell â dweud ei fod yn “ddigwyddiad hwyr-’23 yn rhesymol fwy na thebyg”.

Byddai'r symudiad yn gweld ESPN ac ABC yn cael eu gwahanu i'w cwmnïau eu hunain, gan ganiatáu i Disney ganolbwyntio'n llwyr ar ei fusnes cynnwys a pharciau thema ei hun.

Mae yna nifer o resymau pam y gallai hyn weithio. Byddai'n rhoi mwy o hyblygrwydd i Disney wneud penderfyniadau strategol a dyrannu adnoddau yn seiliedig ar anghenion penodol pob uned fusnes.

Byddai troelli oddi ar ESPN ac ABC yn caniatáu i Disney ganolbwyntio'n fwy gofalus ar graidd ei fusnes, megis ei barciau thema, stiwdio ffilm, ac is-adran cynhyrchion defnyddwyr. Gallai'r ffocws cynyddol hwn arwain at fwy o arloesi a pherfformiad gwell yn y meysydd hyn. Mae'n golygu y gellid gwerthfawrogi eiddo deallusol sylweddol Disney yn seiliedig ar fetrigau mwy syml, heb fod angen ystyried sut mae rhwydwaith teledu traddodiadol a darparwr chwaraeon cebl yn ffitio i mewn i gynigion mwy modern fel fel gwasanaeth ffrydio Disney +.

Beth mae cwymp Disney yn ei olygu i fuddsoddwyr?

Does dim dianc rhag y ffaith bod pris stoc Disney wedi achosi poen difrifol i'r cyfranddalwyr presennol. Y cwestiwn yw, pa mor hir y bydd y boen honno'n para? Gallai nawr fod yn amser gwych i fynd i mewn i'r stoc, ond gydag amgylchedd economaidd ansicr o'n blaenau, gallai fod wedi gostwng eto.

Dyna'r her dragwyddol gyda buddsoddi. Un o'r ffyrdd gorau o gyfyngu ar yr anfantais yw trwy arallgyfeirio. Ydy, mae'n agwedd sylfaenol ar fuddsoddi, ond mae'n sylfaenol am reswm.

Nid mater o ddewis llond llaw o stociau ar gyfer eich portffolio yn unig yw gwir arallgyfeirio. Mae'n ymwneud â chynnal dwsinau o warantau unigol a hyd yn oed gwahanol ddosbarthiadau o asedau. Ond gall hynny fod yn frawychus. Gall gwybod pa asedau i'w dewis, pryd i symud arian o un i'r llall fod yn swydd amser llawn.

Neu, fe allech chi gael cymorth AI i wneud y gwaith codi trwm i chi.

Rydyn ni wedi creu Pecynnau Buddsoddi (yr hyn rydyn ni'n ei alw'n bortffolios) sy'n defnyddio pŵer AI i ragfynegi perfformiad amrywiol asedau gwahanol, ac yna'n addasu'r daliadau'n awtomatig i gyd-fynd â'r rhagfynegiadau hyn.

Cymerwch y Pecyn Beta Doethach er enghraifft. Mae'r Pecyn hwn yn buddsoddi mewn ystod o wahanol ETFs seiliedig ar ffactorau, sy'n cael eu creu i dargedu gwarantau sy'n arddangos nodweddion sy'n cyd-fynd â'r ffactorau hynny. Felly gallai hynny fod yn stociau 'gwerth' sy'n ymddangos yn brin, yn stociau 'twf' sy'n edrych yn barod i'w popio neu'n stociau 'o ansawdd' sy'n dangos twf enillion sefydlog a chyson.

Bob wythnos mae ein Mynegai Gwerthfawrogiad yn rhagweld sut y disgwylir i'r ffactorau hyn berfformio ar sail risg wedi'i haddasu, trwy ddadansoddi lefel enfawr o ddata hanesyddol. Yna mae'n addasu'r ganran sydd wedi'i phwysoli i bob un o'r ETFs hyn yn awtomatig, yn seiliedig ar y rhagamcanion hynny.

Mae'n bethau uwch-dechnoleg, ond mewn amgylchedd buddsoddi heriol fel rydyn ni ynddo ar hyn o bryd, mae'n fantais sy'n werth ei gymryd. Yn ffodus, rydym wedi sicrhau ei fod ar gael i bawb.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.