Eleni mae bron pob math o ddiogelwch wedi dirywio - newyddion drwg os edrychwch ar werth eich portffolio bob dydd ac yn cael anhawster cysgu yn y nos. Ar y llaw arall, mae'n newyddion da os ydych chi'n chwilio am incwm.
Oherwydd bod y cyfraddau llog cynyddol yn golygu bod prisiau bondiau a stociau dewisol yn gostwng. Ar gyfer y gwarantau hynny sy'n canolbwyntio ar incwm, mae prisiau isel yn golygu enillion uwch i fuddsoddwyr sy'n prynu nawr ac o bosibl - neu hyd yn oed yn ôl pob tebyg - enillion cyfalaf uwch i lawr y ffordd.
Mae eleni wedi bod yn greulon ar gyfer cronfeydd sy'n buddsoddi mewn bondiau a stociau dewisol. Ond rhaid i unrhyw fuddsoddwr incwm ddisgwyl i werthoedd marchnad gwarantau symud i'r cyfeiriad arall o ran cyfraddau llog. Dim ond ar gyfer buddsoddwyr hirdymor sydd eisiau incwm y mae'r offerynnau hyn yn briodol. Nid ydynt wedi'u cynllunio ar gyfer enillion cyflym.
ETFau a Ffefrir gan Invesco Financial
PGF,
-0.13%
mae pris cyfranddaliadau i lawr 20% yn 2022. Mae'n talu difidend misol sydd wedi pendilio rhwng 7.1 a 7.2 cents cyfran dros y flwyddyn ddiwethaf. Os awn ni gyda'r 7.1 cents a'r pris cau o $15.04 ar 28 Medi, y cynnyrch presennol ar gyfer buddsoddwr newydd yw 5.66%. Ar ddiwedd 2021, yn seiliedig ar y pris cau o $18.82, y cynnyrch cyfredol oedd 4.53%.
Felly mae PGF wedi dod yn fuddsoddiad mwy deniadol. Ond efallai y byddwch chi'n ystyried dal eich hoff stociau eich hun - gallwch chi eu dal cyhyd ag y dymunwch a'u gwerthu am elw neu golled, gyda'r cyntaf yn llawer mwy tebygol ar ôl i brisiau gwarantau hŷn ostwng ymhell islaw eu gwerth wyneb - ar yr amod eich bod wedi y ddisgyblaeth i ddal gafael arni am flynyddoedd.
Isod mae set o delerau ac adnoddau, ynghyd â dwy restr o’r stociau a ffefrir, i roi enghreifftiau o ffyrdd y gall buddsoddwyr sy’n ceisio incwm fanteisio ar y gostyngiadau presennol.
Cyfranddaliadau a ffefrir o JPMorgan Chase
Er enghraifft, un JPMorgan Chases
JPM,
-1.69%
Cyhoeddwyd Cyfres Stoc a Ffefrir JJ ar werth par o $25 ym mis Ionawr 2021, ar gyfradd ddifidend o 4.55%. Ar ddiwedd 2021, y pris cyfranddaliadau terfynol oedd $26.23, a oedd yn golygu pe bai buddsoddwr yn prynu'r cyfranddaliadau am y pris hwnnw, mai dim ond 4.34% fyddai'r elw cyfredol, a phe bai'r stoc a ffefrir yn cael ei adbrynu, byddai'r buddsoddwr yn archebu colled o $1.23 y gyfran.
Ymlaen yn gyflym i Fedi 28, a Chyfres JPM Roedd JJ wedi disgyn i $19.02 y siâr. Pe baech yn mynd i mewn am y pris hwnnw, eich cynnyrch presennol fyddai 5.98%, a phe bai'r cyfranddaliadau'n cael eu hadbrynu yn y pen draw, eich ennill fyddai $5.98 y cyfranddaliad.
Mewn nodyn i gleientiaid ar 7 Medi, esboniodd dadansoddwr Odeon Capital, Richard Bove, fod ganddo gyfradd “ddaliad” ar gyfranddaliadau cyffredin JPM, ond yn argymell prynu cyfrannau dewisol y cwmni.
Termau stoc a ffefrir
Cyn dangos i chi ble i gael y wybodaeth, dyma rai diffiniadau o dermau y bydd eu hangen arnoch ar gyfer eich ymchwil eich hun i stociau dewisol.
Gall unrhyw fuddsoddwr brynu stociau dewisol. Y cyfan sydd ei angen arnoch yw cyfrif broceriaeth.
Mae stoc a ffefrir yn wahanol i stoc gyffredin gan nad oes gan ei berchennog unrhyw hawliau pleidleisio. Mae gan ddeiliaid stoc a ffefrir hefyd ffafriaeth dros ddeiliaid stoc cyffredin pe bai cwmni'n cael ei ddiddymu. I'w wneud yn syml, os yw cwmni'n mynd yn fethdalwr ac yn cael ei ddiddymu, mae deiliaid bond yn cael eu talu'n gyntaf, yna'r cyfranddalwyr a ffefrir ac yna'r cyfranddalwyr cyffredin.
Efallai y bydd gan gwmni nifer o faterion stoc dewisol. Mae buddsoddwyr yn prynu stociau dewisol ar gyfer difidendau, yn union fel y byddent yn prynu bondiau ar gyfer incwm llog. Fel arfer telir difidendau a ffefrir yn chwarterol.
Diffiniadau pwysig:
Par — Dyma'r pris ar gyfer cyhoeddi stoc a ffefrir. Fel arfer mae'n $25 ond gallai fod yn $100 neu bris arall. Mae'r gwerth par yn debyg i werth wyneb bond. Dyma'r hyn a delir i'r buddsoddwr os caiff y stoc a ffefrir ei adbrynu gan y cwmni dyroddi. Yn union fel y mae gwerthoedd marchnad bondiau'n amrywio, mae prisiau cyfranddaliadau a ffefrir yn amrywio, fel arfer i'r cyfeiriad arall o ran cyfraddau llog yn yr economi. Yn yr amgylchedd presennol, gyda chyfraddau llog yn codi, mae llawer o stociau a ffefrir yn masnachu ar ddisgowntiau i par.
Premiwm/gostyngiad — Y gwahaniaeth rhwng pris cyfredol stoc a ffefrir a'r par-werth.
Cwpon — Cnwd datganedig stoc a ffefrir, yn seiliedig ar y gwerth par. Cyfradd sefydlog yw hon fel arfer, ond mae gan lawer o gyhoeddwyr mawr stociau dewisol cyfradd sefydlog i fel y bo'r angen, a allai fod mewn sefyllfa dda yn yr amgylchedd presennol. Yn y rhestrau isod rydyn ni'n glynu wrth y dewisiadau cyfradd sefydlog, er mwyn symlrwydd. Bydd cwpon sefydlog yn cael ei gynnwys yn enw'r rhifyn a ffefrir.
Cyfradd difidend — Y cynnyrch a nodir wedi'i luosi â'r parwerth. Cyhoeddwyd Cyfres Stoc a Ffefrir JPMorgan Chase JJ ar Fawrth 10, 2021, ar werth par o $25 gyda chwpon o 4.55%. Y difidend blynyddol yw $1.1375.
Cynnyrch cyfredol — Y gyfradd ddifidend flynyddol wedi'i rhannu â phris cyfredol y farchnad. Cyfres Stoc a Ffefrir JPMorgan Chase Caeodd JJ ar $19.02 ar Fedi 28. Roedd hynny'n golygu bod cynnyrch cyfredol o 5.98%.
Difidendau cymwys — Difidendau yw'r rhain y caiff buddsoddwyr UDA eu trethu ar gyfraddau sy'n is na'u cyfraddau treth incwm arferol. Er enghraifft, mae treth incwm ffederal pâr priod ar ddifidendau cymwys yn sero os yw eu hincwm blynyddol yn $83,350 neu lai, a'r gyfradd yn 15% os yw eu hincwm yn $517,200 neu lai.
Dyddiad galw — Y dyddiad y gall y cyhoeddwr benderfynu a ddylid adbrynu'r stoc a ffefrir. Gall y cyhoeddwr adbrynu rhywfaint neu'r cyfan o'r gyfres ddewisol honno unrhyw bryd gan ddechrau ar y dyddiad hwn. Os yw cyfraddau llog yn sylweddol is nag yr oeddent pan gyhoeddwyd y stoc a ffefrir, mae'r cyhoeddwr yn debygol o adbrynu. Yn yr amgylchedd presennol, gyda chyfraddau llog wedi codi mor gyflym, mae adbryniadau'n annhebygol. Ond bydd gan fuddsoddwyr sy'n manteisio ar ostyngiadau heddiw rywbeth i edrych ymlaen ato wrth iddynt fwynhau'r incwm uchel - ni fydd economi UDA yn tyfu ar gyflymder cyflymach am byth. Yn y pen draw bydd cyfraddau llog yn gostwng eto ac yna bydd prisiau stoc dewisol yn codi'n sylweddol.
Dyddiad aeddfedu — Y dyddiad pan fydd y gyfres a ffefrir yn cael ei defnyddio'n llwyr. Y dyddiau hyn, mae'r rhan fwyaf o'r stociau a ffefrir yn “barhaol,” sy'n golygu nad oes dyddiad aeddfedu, er bod dyddiad galw yn nodweddiadol. Cyfres Stoc a Ffefrir JPMorgan Chase Mae JJ yn ddewis parhaus gyda dyddiad galw ar 1 Mehefin, 2026.
Cronnus/angronnus — Gallai cyhoeddwr stoc a ffefrir gael ei orfodi i atal ei ddifidendau ar un neu fwy o gyfresi a ffefrir os yw mewn trafferthion ariannol. Os yw stoc a ffefrir yn gronnol, bydd difidendau wedi’u hatal yn cronni mewn ôl-daliadau i’w talu’n ddiweddarach (neu os) caiff y difidend ei adfer. Mae banciau ac yswirwyr yn cyhoeddi stoc dewisol angronnol oherwydd bod rheolyddion eisiau iddynt gael yr hyblygrwydd i atal difidendau a pheidio byth â gwneud iawn amdanynt, mewn achos o drallod ariannol neu economaidd difrifol. Anaml iawn y bydd cyhoeddwr gradd buddsoddiad yn methu taliad difidend stoc dewisol.
Statws credyd — Mae gan stociau a ffefrir statws credyd, yn union fel y mae gan fondiau. Mae rhai heb sgôr. Yn y ddwy restr isod, mae gan yr holl faterion raddfeydd gradd buddsoddiad gan Moody's a/neu Standard & Poor's. Ffyddlondeb yn chwalu hierarchaeth graddau'r asiantaethau.
Ble i chwilio am y stociau a ffefrir
Bydd gan eich brocer cynghorydd buddsoddi restrau neu offer ar gael i'ch helpu i ddewis stociau dewisol. Ond gallwch chi hefyd edrych arnyn nhw ar eich pen eich hun. Nid pwrpas y drafodaeth hon yw argymell eich bod yn prynu stociau dewisol, nac unrhyw rai yn benodol, ond yn hytrach i ddangos i chi sut i gael y wybodaeth os ydych yn dymuno gwneud eich ymchwil eich hun mewn maes buddsoddi incwm nad yw'n cael ei gwmpasu'n eang.
QuantumOnline yn adnodd rhad ac am ddim i fuddsoddwyr (sy'n ei gefnogi gyda rhoddion), sy'n rhestru gwarantau incwm masnachu cyfnewid, gan gynnwys stociau dewisol. Ar gyfer pob diogelwch, mae'n cynnwys dolenni i'r prosbectws, amserlen talu difidend a llawer mwy o wybodaeth. Bydd y prosbectws yn cloddio'n ddwfn i agweddau credyd cyfres a ffefrir - bydd gan gwmni â sawl un drefn pigo ymhlith y materion a ffefrir os caiff ei ddiddymu.
Un ffordd hawdd o ddechrau yw clicio “tablau incwm,” ac yna dewis rhestr. Os dewiswch “Gwarantau Incwm Masnachu Cyfnewid,” bydd y rhestr yn cynnwys yr holl stociau a ffefrir, yn ogystal â gwarantau eraill nad ydynt wedi'u cynnwys yma, gan gynnwys bondiau masnachu cyfnewid, a elwir yn “bondiau babanod,” sy'n masnachu mewn unedau â gwerthoedd par sy'n yn debygol o fod yn $25.
I gulhau'r rhestr, gallwch ddewis “Pob Stoc a Ffefrir,” neu gallwch fynd ymhellach, gan ddewis “ffefrynnau sy'n gymwys ar gyfer y gyfradd dreth 15%,” yr ydym wedi'i wneud ar gyfer yr erthygl hon.
Mae QuantumOnline yn rhybuddio nad oes unrhyw sicrwydd mae'r tabl yn rhagweld yn gywir pa ddifidendau a ffefrir gan gwmnïau fydd yn cael eu hystyried yn “ddifidendau cymwys” (a ddiffinnir uchod). Un rheswm yw, os oes gan gwmni flwyddyn amhroffidiol ac nad yw'n talu unrhyw drethi incwm ffederal, efallai na fydd y Gwasanaeth Refeniw Mewnol yn ystyried ei ddifidendau dewisol yn “gymwys” y flwyddyn honno.
Felly dyma ddull ymdrech orau o nodi 469 o stociau a ffefrir sy'n talu difidendau amodol.
Enghreifftiau a ffefrir - saith cyhoeddwr
Dyma ddetholiad o saith stoc a ffefrir y disgwylir iddynt dalu difidendau cymwys, pob un ohonynt yn cael eu masnachu ar Gyfnewidfa Stoc Efrog Newydd. Mae'r rhestr yn cynnwys enillion cyfalaf posibl ar adbrynu, yn seiliedig ar brisiau cyfranddaliadau par a chyfredol. Mae hefyd yn cynnwys dychweliadau damcaniaethol i ddyddiadau galwadau.
Mae gan bob un o'r stociau hyn gyfraddau gradd buddsoddiad a gwerth par $25, fel nad yw data wedi'i gynnwys. Mae pob difidend yn angronnus ac nid oes gan yr un o'r dewisiadau hyn ddyddiadau aeddfedrwydd. Felly mae enwau'r materion wedi'u byrhau i ffitio yn y tabl.
Dyma nhw, wedi'u didoli yn ôl y cynnyrch difidend cyfredol:
| Y stoc a ffefrir | Tocyn NYSE | Cwpon | Dyddiad galw | Medi 28 pris | Cynnyrch cyfredol | Ennill cyfalaf os caiff ei alw | Dychwelyd os gelwir ar ddyddiad galwad | Ffurflen flynyddol os caiff ei galw ar ddyddiad galwad |
| Morgan Stanley 6.50% Cyfres P | MS-P | 6.500% | 10/15/2027 | $25.20 | 6.45% | - $ 0.20 | 31.77% | 6.29% |
| JPMorgan Chase & Co. 4.55% Cyfres JJ | JPM-K | 4.550% | 6/1/2026 | $19.02 | 5.98% | $5.98 | 53.43% | 14.53% |
| Charles Schwab Corp. 4.45% Cyfres J | SCHW-J | 4.450% | 6/1/2026 | $18.63 | 5.97% | $6.37 | 56.15% | 15.27% |
| KeyCorp 5.65% Cyfres F | ALLWEDD-J | 5.650% | 12/15/2023 | $23.71 | 5.96% | $1.29 | 12.67% | 10.44% |
| Allstate Corp. 4.750% Cyfres I | Holl-I | 4.750% | 1/15/2025 | $20.03 | 5.93% | $4.97 | 38.46% | 16.71% |
| Bancwyr Cullen/Frost Inc. 4.45% Cyfres B | CFR-B | 4.450% | 12/15/2025 | $18.83 | 5.91% | $6.17 | 51.77% | 16.10% |
| MetLife 5.625% Cyfres E | MET-E | 5.625% | 6/15/2023 | $23.88 | 5.89% | $1.12 | 8.88% | 12.47% |
| Ffynonellau: QuantumOnline, Cyfnewidfa Stoc Efrog Newydd |
Rhai nodiadau am y data:
- Y ticwyr yn y rhestr yw'r rhai a ddefnyddir gan Gyfnewidfa Stoc Efrog Newydd. Efallai y bydd gan eich brocer fformat ticiwr ychydig yn wahanol ar gyfer dewisiadau.
- Mae’r “enillion cyfalaf os caiff ei alw” yn ffigwr sefydlog, gan y byddai’r stociau ffafriedig hyn yn cael eu hadbrynu ar par.
- Mae'r “dychwelyd os caiff ei alw'n ddyddiad ar alwad” a'r “dychweliad blynyddol os gelwir y dyddiad ar alwad” yn ddamcaniaethol. Ar ôl i ni gyrraedd y dyddiad galw, gall cwmni benderfynu ffonio ar unrhyw adeg. Bydd y penderfyniad hwnnw’n seiliedig yn rhannol ar ba un a yw cyfraddau llog cyfredol yn uwch nag yr oeddent pan gyhoeddwyd y stoc a ffefrir. Wedi dweud hynny, mae gan rai o'r materion hyn ddyddiadau galw sy'n ddigon pell fel ei bod yn bosibl y bydd cyfraddau llog yn sylweddol is nag y maent ar hyn o bryd. Mae'r cyfrifiadau hyn yn seiliedig ar nifer y diwrnodau calendr hyd at y dyddiad galw wedi'i addasu ar gyfer y flwyddyn 360 diwrnod a ddilynwyd ar gyfer taliadau difidend chwarterol.
- Y Morgan Stanley
MS,
-1.98%
Mae 6.50% Cyfres P ar frig y rhestr gyda'r cynnyrch cyfredol uchaf, ond mae hynny'n 6.45% - yn is na'r cwpon - oherwydd bod y cyfranddaliadau'n masnachu ar bremiwm i bar. Mae buddsoddwyr sydd am gael yr arenillion cyfredol uchaf ar gyfer stociau dewisol gradd buddsoddi a gyhoeddwyd yn ddiweddar yn fwy tebygol o dalu premiwm. - Mae Bancwyr Cullen/Frost Inc.
CFR,
-0.81%
Mae 4.45% Cyfres B yn masnachu ar y gostyngiad mwyaf ar y rhestr gyntaf hon - $6.17, am enillion o 33% os a phryd y caiff y cyfranddaliadau eu hadbrynu. Charles Schwab Corp.
SCHW,
-0.83%
Mae 4.45% Cyfres J hefyd wedi'i ddisgowntio'n fawr. Yn y cyfamser, nid yw cynnyrch presennol y ddau fater i fuddsoddwr newydd yn ddrwg o'i gymharu â'r cynnyrch o 3.38% ar gyfer nodiadau Trysorlys yr UD 10 mlynedd.
TMUBMUSD10Y,
3.787%. - Y MetLife
MET,
-1.28%
5.625% Mae cyfranddaliadau Cyfres E yn ffafrio masnachu ar ddisgownt cymharol fach oherwydd eu cwpon cymharol uchel. Y dyddiad galw yw'r cynharaf ar y rhestr - Mehefin 15, 2023.
Saith arall gan un cyhoeddwr
Gall fod yn ddiddorol troi trwy'r gyfres ddewisol o un cyhoeddwr. Mae gan JPMorgan Chase 11 o faterion a ffefrir.
Dyma Banciau First Republic
FRC,
-2.34%
saith mater a ffefrir, ac mae gan bob un ohonynt raddfeydd gradd buddsoddiad gan Moody's a Standard & Poor's. Mae'r stociau a ffefrir yn cael eu didoli yn ôl y cynnyrch cyfredol:
| Y stoc a ffefrir | Tocyn NYSE | Cwpon | Dyddiad galw | Medi 28 pris | Cynnyrch cyfredol | Ennill cyfalaf os caiff ei alw | Dychwelyd os gelwir ar ddyddiad galwad | Ffurflen flynyddol os caiff ei galw ar ddyddiad galwad |
| 5.125% Cyfres H | FRC-H | 5.125% | 6/30/2022 | $20.53 | 6.24% | $4.47 | Dim | Dim |
| 4.50% Cyfres N | FRC-N | 4.500% | 12/31/2026 | $18.32 | 6.14% | $6.68 | 62.62% | 14.70% |
| 4.70% Cyfres J | FRC-J | 4.700% | 12/31/2024 | $19.19 | 6.12% | $5.81 | 44.12% | 19.52% |
| 4.25% Cyfres L | FRC-L | 4.250% | 3/30/2026 | $17.57 | 6.05% | $7.43 | 63.48% | 18.12% |
| 4.0% Cyfres M | FRC-M | 4.000% | Dim | $16.58 | 6.03% | $8.42 | Dim | Dim |
| 5.50% Cyfres I | FRC-I | 5.500% | 6/30/2023 | $22.82 | 6.03% | $2.18 | 14.09% | 18.70% |
| 4.125% Cyfres K | FRC-K | 4.125% | 10/30/2025 | $17.12 | 6.02% | $7.88 | 64.64% | 20.92% |
| Ffynonellau: QuantumOnline, Cyfnewidfa Stoc Efrog Newydd |
Nid oes dyddiad galw ar gyfranddaliadau Cyfres M. Mae ganddynt hefyd gwpon isel, sy'n golygu y byddai'n rhaid i gyfraddau llog fod yn isel yn wir er mwyn eu hadbrynu.
Mae hyn yn dangos y berthynas risg rhwng y cwpon a gwerth y farchnad. Yn gyffredinol, po isaf yw'r cwpon, y mwyaf yw'r gostyngiad. Ond os ydych chi'n bwriadu archebu enillion, peidiwch â disgwyl galwadau ar yr un lefel. Efallai y byddai'n gwneud mwy o synnwyr i fod yn llai barus ac enillion llyfrau trwy werthu am brisiau islaw'r par, ond yn uwch na'r hyn yr ydych wedi'i dalu.
Peidiwch â cholli: 22 o stociau difidend wedi'u sgrinio ar gyfer ansawdd a diogelwch
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Mae arenillion difidend ar stociau dewisol wedi cynyddu'n aruthrol. Dyma sut i ddewis y rhai gorau ar gyfer eich portffolio.
Eleni mae bron pob math o ddiogelwch wedi dirywio - newyddion drwg os edrychwch ar werth eich portffolio bob dydd ac yn cael anhawster cysgu yn y nos. Ar y llaw arall, mae'n newyddion da os ydych chi'n chwilio am incwm.
Oherwydd bod y cyfraddau llog cynyddol yn golygu bod prisiau bondiau a stociau dewisol yn gostwng. Ar gyfer y gwarantau hynny sy'n canolbwyntio ar incwm, mae prisiau isel yn golygu enillion uwch i fuddsoddwyr sy'n prynu nawr ac o bosibl - neu hyd yn oed yn ôl pob tebyg - enillion cyfalaf uwch i lawr y ffordd.
Mae eleni wedi bod yn greulon ar gyfer cronfeydd sy'n buddsoddi mewn bondiau a stociau dewisol. Ond rhaid i unrhyw fuddsoddwr incwm ddisgwyl i werthoedd marchnad gwarantau symud i'r cyfeiriad arall o ran cyfraddau llog. Dim ond ar gyfer buddsoddwyr hirdymor sydd eisiau incwm y mae'r offerynnau hyn yn briodol. Nid ydynt wedi'u cynllunio ar gyfer enillion cyflym.
ETFau a Ffefrir gan Invesco Financial
-0.13%
PGF,
mae pris cyfranddaliadau i lawr 20% yn 2022. Mae'n talu difidend misol sydd wedi pendilio rhwng 7.1 a 7.2 cents cyfran dros y flwyddyn ddiwethaf. Os awn ni gyda'r 7.1 cents a'r pris cau o $15.04 ar 28 Medi, y cynnyrch presennol ar gyfer buddsoddwr newydd yw 5.66%. Ar ddiwedd 2021, yn seiliedig ar y pris cau o $18.82, y cynnyrch cyfredol oedd 4.53%.
Felly mae PGF wedi dod yn fuddsoddiad mwy deniadol. Ond efallai y byddwch chi'n ystyried dal eich hoff stociau eich hun - gallwch chi eu dal cyhyd ag y dymunwch a'u gwerthu am elw neu golled, gyda'r cyntaf yn llawer mwy tebygol ar ôl i brisiau gwarantau hŷn ostwng ymhell islaw eu gwerth wyneb - ar yr amod eich bod wedi y ddisgyblaeth i ddal gafael arni am flynyddoedd.
Isod mae set o delerau ac adnoddau, ynghyd â dwy restr o’r stociau a ffefrir, i roi enghreifftiau o ffyrdd y gall buddsoddwyr sy’n ceisio incwm fanteisio ar y gostyngiadau presennol.
Cyfranddaliadau a ffefrir o JPMorgan Chase
Er enghraifft, un JPMorgan Chases
-1.69%
JPM,
Cyhoeddwyd Cyfres Stoc a Ffefrir JJ ar werth par o $25 ym mis Ionawr 2021, ar gyfradd ddifidend o 4.55%. Ar ddiwedd 2021, y pris cyfranddaliadau terfynol oedd $26.23, a oedd yn golygu pe bai buddsoddwr yn prynu'r cyfranddaliadau am y pris hwnnw, mai dim ond 4.34% fyddai'r elw cyfredol, a phe bai'r stoc a ffefrir yn cael ei adbrynu, byddai'r buddsoddwr yn archebu colled o $1.23 y gyfran.
Ymlaen yn gyflym i Fedi 28, a Chyfres JPM Roedd JJ wedi disgyn i $19.02 y siâr. Pe baech yn mynd i mewn am y pris hwnnw, eich cynnyrch presennol fyddai 5.98%, a phe bai'r cyfranddaliadau'n cael eu hadbrynu yn y pen draw, eich ennill fyddai $5.98 y cyfranddaliad.
Mewn nodyn i gleientiaid ar 7 Medi, esboniodd dadansoddwr Odeon Capital, Richard Bove, fod ganddo gyfradd “ddaliad” ar gyfranddaliadau cyffredin JPM, ond yn argymell prynu cyfrannau dewisol y cwmni.
Termau stoc a ffefrir
Cyn dangos i chi ble i gael y wybodaeth, dyma rai diffiniadau o dermau y bydd eu hangen arnoch ar gyfer eich ymchwil eich hun i stociau dewisol.
Gall unrhyw fuddsoddwr brynu stociau dewisol. Y cyfan sydd ei angen arnoch yw cyfrif broceriaeth.
Mae stoc a ffefrir yn wahanol i stoc gyffredin gan nad oes gan ei berchennog unrhyw hawliau pleidleisio. Mae gan ddeiliaid stoc a ffefrir hefyd ffafriaeth dros ddeiliaid stoc cyffredin pe bai cwmni'n cael ei ddiddymu. I'w wneud yn syml, os yw cwmni'n mynd yn fethdalwr ac yn cael ei ddiddymu, mae deiliaid bond yn cael eu talu'n gyntaf, yna'r cyfranddalwyr a ffefrir ac yna'r cyfranddalwyr cyffredin.
Efallai y bydd gan gwmni nifer o faterion stoc dewisol. Mae buddsoddwyr yn prynu stociau dewisol ar gyfer difidendau, yn union fel y byddent yn prynu bondiau ar gyfer incwm llog. Fel arfer telir difidendau a ffefrir yn chwarterol.
Diffiniadau pwysig:
Par — Dyma'r pris ar gyfer cyhoeddi stoc a ffefrir. Fel arfer mae'n $25 ond gallai fod yn $100 neu bris arall. Mae'r gwerth par yn debyg i werth wyneb bond. Dyma'r hyn a delir i'r buddsoddwr os caiff y stoc a ffefrir ei adbrynu gan y cwmni dyroddi. Yn union fel y mae gwerthoedd marchnad bondiau'n amrywio, mae prisiau cyfranddaliadau a ffefrir yn amrywio, fel arfer i'r cyfeiriad arall o ran cyfraddau llog yn yr economi. Yn yr amgylchedd presennol, gyda chyfraddau llog yn codi, mae llawer o stociau a ffefrir yn masnachu ar ddisgowntiau i par.
Premiwm/gostyngiad — Y gwahaniaeth rhwng pris cyfredol stoc a ffefrir a'r par-werth.
Cwpon — Cnwd datganedig stoc a ffefrir, yn seiliedig ar y gwerth par. Cyfradd sefydlog yw hon fel arfer, ond mae gan lawer o gyhoeddwyr mawr stociau dewisol cyfradd sefydlog i fel y bo'r angen, a allai fod mewn sefyllfa dda yn yr amgylchedd presennol. Yn y rhestrau isod rydyn ni'n glynu wrth y dewisiadau cyfradd sefydlog, er mwyn symlrwydd. Bydd cwpon sefydlog yn cael ei gynnwys yn enw'r rhifyn a ffefrir.
Cyfradd difidend — Y cynnyrch a nodir wedi'i luosi â'r parwerth. Cyhoeddwyd Cyfres Stoc a Ffefrir JPMorgan Chase JJ ar Fawrth 10, 2021, ar werth par o $25 gyda chwpon o 4.55%. Y difidend blynyddol yw $1.1375.
Cynnyrch cyfredol — Y gyfradd ddifidend flynyddol wedi'i rhannu â phris cyfredol y farchnad. Cyfres Stoc a Ffefrir JPMorgan Chase Caeodd JJ ar $19.02 ar Fedi 28. Roedd hynny'n golygu bod cynnyrch cyfredol o 5.98%.
Difidendau cymwys — Difidendau yw'r rhain y caiff buddsoddwyr UDA eu trethu ar gyfraddau sy'n is na'u cyfraddau treth incwm arferol. Er enghraifft, mae treth incwm ffederal pâr priod ar ddifidendau cymwys yn sero os yw eu hincwm blynyddol yn $83,350 neu lai, a'r gyfradd yn 15% os yw eu hincwm yn $517,200 neu lai.
Dyddiad galw — Y dyddiad y gall y cyhoeddwr benderfynu a ddylid adbrynu'r stoc a ffefrir. Gall y cyhoeddwr adbrynu rhywfaint neu'r cyfan o'r gyfres ddewisol honno unrhyw bryd gan ddechrau ar y dyddiad hwn. Os yw cyfraddau llog yn sylweddol is nag yr oeddent pan gyhoeddwyd y stoc a ffefrir, mae'r cyhoeddwr yn debygol o adbrynu. Yn yr amgylchedd presennol, gyda chyfraddau llog wedi codi mor gyflym, mae adbryniadau'n annhebygol. Ond bydd gan fuddsoddwyr sy'n manteisio ar ostyngiadau heddiw rywbeth i edrych ymlaen ato wrth iddynt fwynhau'r incwm uchel - ni fydd economi UDA yn tyfu ar gyflymder cyflymach am byth. Yn y pen draw bydd cyfraddau llog yn gostwng eto ac yna bydd prisiau stoc dewisol yn codi'n sylweddol.
Dyddiad aeddfedu — Y dyddiad pan fydd y gyfres a ffefrir yn cael ei defnyddio'n llwyr. Y dyddiau hyn, mae'r rhan fwyaf o'r stociau a ffefrir yn “barhaol,” sy'n golygu nad oes dyddiad aeddfedu, er bod dyddiad galw yn nodweddiadol. Cyfres Stoc a Ffefrir JPMorgan Chase Mae JJ yn ddewis parhaus gyda dyddiad galw ar 1 Mehefin, 2026.
Cronnus/angronnus — Gallai cyhoeddwr stoc a ffefrir gael ei orfodi i atal ei ddifidendau ar un neu fwy o gyfresi a ffefrir os yw mewn trafferthion ariannol. Os yw stoc a ffefrir yn gronnol, bydd difidendau wedi’u hatal yn cronni mewn ôl-daliadau i’w talu’n ddiweddarach (neu os) caiff y difidend ei adfer. Mae banciau ac yswirwyr yn cyhoeddi stoc dewisol angronnol oherwydd bod rheolyddion eisiau iddynt gael yr hyblygrwydd i atal difidendau a pheidio byth â gwneud iawn amdanynt, mewn achos o drallod ariannol neu economaidd difrifol. Anaml iawn y bydd cyhoeddwr gradd buddsoddiad yn methu taliad difidend stoc dewisol.
Statws credyd — Mae gan stociau a ffefrir statws credyd, yn union fel y mae gan fondiau. Mae rhai heb sgôr. Yn y ddwy restr isod, mae gan yr holl faterion raddfeydd gradd buddsoddiad gan Moody's a/neu Standard & Poor's. Ffyddlondeb yn chwalu hierarchaeth graddau'r asiantaethau.
Ble i chwilio am y stociau a ffefrir
Bydd gan eich brocer cynghorydd buddsoddi restrau neu offer ar gael i'ch helpu i ddewis stociau dewisol. Ond gallwch chi hefyd edrych arnyn nhw ar eich pen eich hun. Nid pwrpas y drafodaeth hon yw argymell eich bod yn prynu stociau dewisol, nac unrhyw rai yn benodol, ond yn hytrach i ddangos i chi sut i gael y wybodaeth os ydych yn dymuno gwneud eich ymchwil eich hun mewn maes buddsoddi incwm nad yw'n cael ei gwmpasu'n eang.
QuantumOnline yn adnodd rhad ac am ddim i fuddsoddwyr (sy'n ei gefnogi gyda rhoddion), sy'n rhestru gwarantau incwm masnachu cyfnewid, gan gynnwys stociau dewisol. Ar gyfer pob diogelwch, mae'n cynnwys dolenni i'r prosbectws, amserlen talu difidend a llawer mwy o wybodaeth. Bydd y prosbectws yn cloddio'n ddwfn i agweddau credyd cyfres a ffefrir - bydd gan gwmni â sawl un drefn pigo ymhlith y materion a ffefrir os caiff ei ddiddymu.
Un ffordd hawdd o ddechrau yw clicio “tablau incwm,” ac yna dewis rhestr. Os dewiswch “Gwarantau Incwm Masnachu Cyfnewid,” bydd y rhestr yn cynnwys yr holl stociau a ffefrir, yn ogystal â gwarantau eraill nad ydynt wedi'u cynnwys yma, gan gynnwys bondiau masnachu cyfnewid, a elwir yn “bondiau babanod,” sy'n masnachu mewn unedau â gwerthoedd par sy'n yn debygol o fod yn $25.
I gulhau'r rhestr, gallwch ddewis “Pob Stoc a Ffefrir,” neu gallwch fynd ymhellach, gan ddewis “ffefrynnau sy'n gymwys ar gyfer y gyfradd dreth 15%,” yr ydym wedi'i wneud ar gyfer yr erthygl hon.
Mae QuantumOnline yn rhybuddio nad oes unrhyw sicrwydd mae'r tabl yn rhagweld yn gywir pa ddifidendau a ffefrir gan gwmnïau fydd yn cael eu hystyried yn “ddifidendau cymwys” (a ddiffinnir uchod). Un rheswm yw, os oes gan gwmni flwyddyn amhroffidiol ac nad yw'n talu unrhyw drethi incwm ffederal, efallai na fydd y Gwasanaeth Refeniw Mewnol yn ystyried ei ddifidendau dewisol yn “gymwys” y flwyddyn honno.
Felly dyma ddull ymdrech orau o nodi 469 o stociau a ffefrir sy'n talu difidendau amodol.
Enghreifftiau a ffefrir - saith cyhoeddwr
Dyma ddetholiad o saith stoc a ffefrir y disgwylir iddynt dalu difidendau cymwys, pob un ohonynt yn cael eu masnachu ar Gyfnewidfa Stoc Efrog Newydd. Mae'r rhestr yn cynnwys enillion cyfalaf posibl ar adbrynu, yn seiliedig ar brisiau cyfranddaliadau par a chyfredol. Mae hefyd yn cynnwys dychweliadau damcaniaethol i ddyddiadau galwadau.
Mae gan bob un o'r stociau hyn gyfraddau gradd buddsoddiad a gwerth par $25, fel nad yw data wedi'i gynnwys. Mae pob difidend yn angronnus ac nid oes gan yr un o'r dewisiadau hyn ddyddiadau aeddfedrwydd. Felly mae enwau'r materion wedi'u byrhau i ffitio yn y tabl.
Dyma nhw, wedi'u didoli yn ôl y cynnyrch difidend cyfredol:
Rhai nodiadau am y data:
MS,
Mae 6.50% Cyfres P ar frig y rhestr gyda'r cynnyrch cyfredol uchaf, ond mae hynny'n 6.45% - yn is na'r cwpon - oherwydd bod y cyfranddaliadau'n masnachu ar bremiwm i bar. Mae buddsoddwyr sydd am gael yr arenillion cyfredol uchaf ar gyfer stociau dewisol gradd buddsoddi a gyhoeddwyd yn ddiweddar yn fwy tebygol o dalu premiwm.
CFR,
Mae 4.45% Cyfres B yn masnachu ar y gostyngiad mwyaf ar y rhestr gyntaf hon - $6.17, am enillion o 33% os a phryd y caiff y cyfranddaliadau eu hadbrynu. Charles Schwab Corp.
SCHW,
Mae 4.45% Cyfres J hefyd wedi'i ddisgowntio'n fawr. Yn y cyfamser, nid yw cynnyrch presennol y ddau fater i fuddsoddwr newydd yn ddrwg o'i gymharu â'r cynnyrch o 3.38% ar gyfer nodiadau Trysorlys yr UD 10 mlynedd.
TMUBMUSD10Y,
MET,
5.625% Mae cyfranddaliadau Cyfres E yn ffafrio masnachu ar ddisgownt cymharol fach oherwydd eu cwpon cymharol uchel. Y dyddiad galw yw'r cynharaf ar y rhestr - Mehefin 15, 2023.
Saith arall gan un cyhoeddwr
Gall fod yn ddiddorol troi trwy'r gyfres ddewisol o un cyhoeddwr. Mae gan JPMorgan Chase 11 o faterion a ffefrir.
Dyma Banciau First Republic
-2.34%
FRC,
saith mater a ffefrir, ac mae gan bob un ohonynt raddfeydd gradd buddsoddiad gan Moody's a Standard & Poor's. Mae'r stociau a ffefrir yn cael eu didoli yn ôl y cynnyrch cyfredol:
Nid oes dyddiad galw ar gyfranddaliadau Cyfres M. Mae ganddynt hefyd gwpon isel, sy'n golygu y byddai'n rhaid i gyfraddau llog fod yn isel yn wir er mwyn eu hadbrynu.
Mae hyn yn dangos y berthynas risg rhwng y cwpon a gwerth y farchnad. Yn gyffredinol, po isaf yw'r cwpon, y mwyaf yw'r gostyngiad. Ond os ydych chi'n bwriadu archebu enillion, peidiwch â disgwyl galwadau ar yr un lefel. Efallai y byddai'n gwneud mwy o synnwyr i fod yn llai barus ac enillion llyfrau trwy werthu am brisiau islaw'r par, ond yn uwch na'r hyn yr ydych wedi'i dalu.
Peidiwch â cholli: 22 o stociau difidend wedi'u sgrinio ar gyfer ansawdd a diogelwch
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo