Gwneud Da Trwy Fuddsoddi'n Dda Yn 2022

Wrth ichi ystyried penderfyniadau ar gyfer 2022, dyma un sydd o fudd i chi tra hefyd o fudd i gymdeithas—buddsoddi mewn cwmnïau sy'n sbarduno twf economaidd. Mae twf yn swnio fel nod haniaethol, felly gadewch i ni ei wneud yn goncrid trwy gymharu bywyd UDA ym 1900 â bywyd heddiw. Os cawsoch eich geni yn 1900 roeddech yn byw i'r henaint aeddfed o 47; roeddech chi'n gweithio 58 awr yr wythnos (ie, dwi'n gwybod bod llawer ohonoch chi'n dal i wneud, ond mae'r wythnos waith ar gyfartaledd yn 34.6 awr); ac am y 58 awr hwnnw fe wnaethoch chi $490 y flwyddyn mewn doleri heddiw. Fodd bynnag, y gwahaniaeth mwyaf dirdynnol rhwng hynny a nawr yw mai dim ond 1% o gartrefi oedd â phlymio dan do. Felly er mwyn ymdrochi, roedd yn rhaid i'r 99% sy'n weddill fynd y tu allan, llenwi bwcedi o ffynnon, dod â nhw yn ôl y tu mewn, cynhesu'r dŵr dros stôf, llenwi'r twb, ymolchi, yna gwrthdroi'r broses ar y ffordd allan. Roedd hyn mor feichus, dim ond unwaith yr wythnos y byddai pobl yn ymolchi, ar nos Sadwrn, o un twb o ddŵr: yn gyntaf y tad, yna'r fam, yna'r plant.

Bu twf aruthrol ac, yn unol â hynny, cynnydd aruthrol rhwng 1900 a 1980. Fodd bynnag, mae twf CMC enwol wedi bod yn dirywio ers hynny. Canlyniad naturiol twf sy'n dirywio ac ehangu gwasanaethau yw bod yn rhaid i ddyled ffederal gynyddu. Ar hyn o bryd mae ar y lefel uchaf yn hanes yr Unol Daleithiau. Yr unig ffordd i ad-dalu’r ddyled hon, a pharhau i wella safonau byw i’r rhai sy’n cael eu gadael ar ôl yw trwy dwf. Gallwch chi helpu i ysgogi'r twf hwnnw, ac ennill enillion uwch yn y broses. Dyma sut.

O O O O Le Daw Twf

Newid technolegol yw prif yrrwr twf economaidd. Yng ngwaith Solow a enillodd Wobr Nobel, canfu ei fod yn cyfrif am 63% o'r twf. Felly, nid yw'n syndod, y rheswm pam mae twf CMC yn dirywio yw bod injan arloesi yr Unol Daleithiau wedi torri. Mae cynhyrchiant ymchwil a datblygu cwmnïau, a fesurir fel RQ, wedi gostwng 70% dros yr un cyfnod ag y mae twf CMC wedi gostwng, fel y dangosir yn y ffigur isod.

Rôl Buddsoddwyr

Ers nifer o flynyddoedd, rwyf wedi bod yn apelio ar gwmnïau i wella eu RQs. Mae'r ddadl yn syml: mae codi eich RQ yn cynyddu eich twf, elw a gwerth marchnad. Mae'r apeliadau wedi bod yn aneffeithiol, fodd bynnag. Yn union fel yr anwybyddodd cwmnïau eu graddfeydd ESG ym 1990, maent yn anwybyddu eu RQs nawr. Mae'n ddealladwy eu bod yn cael eu hanwybyddu, oherwydd mae'r enillion i sgorau ESG uwch ac RQs yn para'n hirach na deiliadaethau gweithredol. Felly swyddogion gweithredol sy'n ysgwyddo'r costau buddsoddi, heb fwynhau'r buddion. Yn unol â hynny, dim ond pan fydd eu buddsoddwyr gorwelion hwy yn gofalu am ESG ac RQ y mae cwmnïau.

Yn onest, cefais fy nal gan y grym y mae buddsoddwyr yn ei ddefnyddio dros wneud penderfyniadau cwmni. Ar un pen i’r sbectrwm, dywedodd Prif Swyddog Technoleg (CTO) wrthyf nad oedd unrhyw ffordd y gallai gynyddu Ymchwil a Datblygu “oherwydd byddai ein buddsoddwyr yn ein lladd”. Ar y llaw arall, a phegwn mwy digalon y sbectrwm, dywedodd GTG wrthyf, “Siaradais â’n grŵp cysylltiadau buddsoddwyr yn unig, a dywedasant nad oedd neb yn holi am ein RQ, felly nid oes angen i mi boeni amdano”

Unwaith y sylweddolais pa mor bwysig oedd buddsoddwyr, gwnes waith academaidd yn gyntaf yn dangos a) sut mae twf elw a gwerth y farchnad yn deillio o RQ, b) bod y “rhagfynegiadau” twf a gwerth marchnad hynny yn dal dros 47 mlynedd ar gyfer pob cwmni a fasnachir yn yr UD, a c) yr RQ hwnnw yw'r unig fesur arloesi sy'n rhagweld enillion y farchnad yn ddibynadwy.  

Er bod y gwaith academaidd yn rhoi sylfaen bwysig, nid yw'n ymledu i ymarfer fel arfer, felly fe wnes i rywbeth mwy diriaethol. Creais bortffolio synthetig, yr RQ50, a gafodd ei arddangos gyntaf gan CNBC, ac yna ymddangosodd y flwyddyn ganlynol mewn dosbarth meistr ar “Werthfawrogi Arloesedd” yn Sefydliad CFA.  

Yr RQ50 yw'r set o 50 o gwmnïau o'r UD, pob un yn gwario mwy na $100 miliwn mewn ymchwil a datblygu, sydd â'r RQ uchaf mewn blwyddyn benodol. Fe wnaethom ôl-brofi portffolio o’r cwmnïau RQ50 hyn â phwysiad cyfartal, wedi’i ail-gydbwyso’n flynyddol rhwng 1973 a 2020, a chanfod ei fod wedi perfformio’n well na’r S&P500 o ffactor o 10! Tra bod $1000 a fuddsoddwyd yn y S&P 500 ym mis Gorffennaf 1973 wedi cynyddu i $129,538, byddai'r un $1000 a fuddsoddwyd yn yr RQ50, wedi cynyddu i $1,371,820. Roedd hyn yn wir, er bod gan yr RQ50 a'r S&P500 yr un anweddolrwydd.  

Ers hynny, rydw i wedi bod yn gweithio i greu ETF RQ50. Mae'r cynnydd wedi bod yn arafach na'r disgwyl, ond wrth aros, buddsoddais yn y RQ50 y ffordd galed—gan wneud yr ail-gydbwyso blynyddol â llaw. O fis Tachwedd 2018, pan fuddsoddais gyntaf, hyd at ddiwedd 2021, mae'r S&P500 wedi gwneud yn dda iawn: gan ddychwelyd 75%, ond mae'r RQ50 wedi gwneud hyd yn oed yn well: 167.5%, ac mae hynny ar ôl costau trafodion mawr, gan fy mod yn “ buddsoddwr manwerthu.”

Sut Gallwch Chi Wneud yn Dda Trwy Wneud Da

Felly'r ffordd gyntaf y gallwch chi gyfrannu at dwf economaidd wrth ennill adenillion uwch yw buddsoddi yn yr RQ50. Gallwch fuddsoddi ar eich pen eich hun, gan ddefnyddio pastai Cyllid M1, neu aros nes bydd ETF drwy ddarparu eich gwybodaeth yma.* Gobeithio y bydd cwmnïau'n anelu at yr RQ50 yn yr un modd â'r S&P500. Os felly, byddant yn gwella eu RQs, eu twf eu hunain, ac yn unol â hynny twf economaidd.

Fodd bynnag, nid yw 50 o gwmnïau yn creu economi. Felly i gael effaith ehangach fyth, dechreuwch ofyn i'ch cynghorydd ariannol am RQs cwmnïau Ymchwil a Datblygu yn eich daliadau. Unwaith y bydd cysylltiadau buddsoddwyr cwmnïau yn clywed pobl yn gofyn am eu RQs, bydd CTOs yn dechrau rhoi sylw iddynt ... a gweithio i'w gwella. Gyda'ch cymorth chi, efallai y byddwn yn gallu adfer RQs cwmni, ac adfywio twf i lefelau canol yr 20fed ganrif. Dylai hynny wneud llawer o Flwyddyn Newydd Dda!

*Sylwer: Nid wyf yn fuddsoddiad cofrestredig, yn gynghorydd cyfreithiol neu dreth nac yn frocer/deliwr. Daw pob barn fuddsoddi ac ariannol o ymchwil a phrofiad personol, ac fe'u bwriedir fel deunydd addysgol. Er y gwneir pob ymdrech i sicrhau bod yr holl wybodaeth yn gywir ac yn gyfredol, weithiau gall gwallau anfwriadol ddigwydd.