PEIDIWCH Â Phrynu Stociau Nawr

Dyma gyngor y gallech fod yn synnu o glywed gan awdur cylchlythyr buddsoddi: PEIDIWCH â phrynu stociau ar hyn o bryd.

Hynny yw, oni bai eich bod chi'n gallu ateb emphatic "ie!" i'r tri chwestiwn hyn:

1. A ydych yn buddsoddi yn y tymor hir?
2. A ydych yn buddsoddi mewn stociau sydd nid yn unig yn tyfu eu difidendau ond hefyd cyflymu bod twf payout?
3. Ai dim ond cyfran fach o'ch daliadau ydych chi'n ei fuddsoddi (ac yn ddelfrydol yn cadw'r rhan fwyaf o arian parod i gael gwared ar y storm hon)?

Os ateboch chi yn gadarnhaol i'r tri, gwych! Byddaf yn dangos i chi beth ydych Rhaid galw mewn unrhyw dyfwr difidend i sicrhau eich bod yn cloi mewn taliad diogel tra'n amddiffyn eich hun rhag panig marchnad heddiw sy'n cael ei yrru gan Ffed.

Ac os ydych chi yn dal i dal sothach hapfasnachol (ac ie, rhai talwyr difidend Gallu cael ei ystyried yn sothach - peidiwch â gadael i'w “halos” eich twyllo!), yr amser gorau i'w ollwng oedd ym mis Ionawr. Yr ail amser gorau yw nawr.

Mae “Masnachu'n Ysgafn” Nawr - Cyn y Sbri Siopa Difidend Dod - Yn Allweddol

Mae marchnad wyllt heddiw yn galw am ddull “2-drac” contrarian. Trac 1 yw aros mewn arian parod yn bennaf wrth i ni reidio allan o'r storm a gosod ein hunain ar gyfer upside cyflym ar yr ochr arall. Mae Trac 2 ar gyfer y rhai sydd wir eisiau buddsoddi ac sy'n gwneud hynny am y tymor hir yn unig.

Byddwch yn gweld, rwy'n contrarian yn gyntaf ac yn bennaf, a ni yn unig llawn defnyddio ein celc arian parod pan welwn ymyl amlwg—ac ni welaf un eto.

Pa fath o ymyl rydyn ni'n edrych amdano? Nid ydym ond eisiau buddsoddi'n llawn pan fydd y buddsoddwr rheolaidd wedi taflu yn y tywel. Ac mae yna ddigonedd o ddangosyddion a all ddweud wrthym yn union pryd mae ein hamser wedi dod. Ystyriwch, er enghraifft, y Mynegai Ofn/Trachwant CNN sy’n cael ei wylio’n agos, sy’n 26 wrth i mi ysgrifennu:

Mae hynny'n eithaf isel - ond ddim mor isel â'r chwech (chwech!) a welsom ychydig wythnosau yn ôl.

Mae Is yn well o'n safbwynt contrarian, yn enwedig os ydym yn edrych i swingio masnach ar gyfer rhai enillion cyflym (a difidendau!). Mae darlleniad ar lefel islawr yn golygu bod y buddsoddwr cyffredin wedi rhoi'r gorau iddi. Mae darlleniad uwch heddiw o 26 yn broblematig oherwydd mae'n golygu bod y dyn cyffredin a'r galwr yn dechrau dod yn ôl yn y gêm.

Mae teimladau tarw yn ystod dirywiad hwy yn nodweddiadol ar ei uchaf ar adegau fel hyn. Sy'n golygu y cymal nesaf y farchnad stoc gollwng gallai ddechrau yn fuan. Joe a Jane Cyfartaledd bob amser yn mynd i mewn ar yr amser anghywir!

Ein Chwarae Difidend 2 Drac Hirdymor a Byrdymor

Dyma lle mae ein strategaeth 2-drac glyfar yn dod i mewn, oherwydd gallwn osod i lawr rhai arian tymor hwy nawr a manteisiwch ar y gostyngiadau sydd ar gael i ni, tra'n casglu ein difidendau cynyddol o'r stociau hyn wrth i ni eu cadw i ffwrdd yn y tymor hir.

Mae hanes ar ein hochr ni yma.

Cofiwch ddiwedd 2018, pan oedd y Ffed yn codi cyfraddau ac yn rhedeg oddi ar ei fantolen - a bod y farchnad wedi taflu “tantrum tapr”? Yn ôl wedyn, “America's ticker”—yr hyn a alwaf yn Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF (SPY
PY
SPY
), roedd y gronfa fynegai sydd gan bawb yn eithaf da—yn cwympo.

Swnio'n gyfarwydd? Mae hynny oherwydd ein bod heddiw yn edrych ar drefniant tebyg, gyda chyfraddau'n codi a'r Ffed yn dechrau dadlwytho ei gelc enfawr o fondiau -$9 triliwn werth y tro hwn. Mae’r canlyniad wedi bod yr un fath ar gyfer “America’s Ticker” …

Trodd y gostyngiad hwnnw yn 2018 yn gyfle gwych i aelodau fy Cynnyrch Cudd gwasanaeth twf difidend. Ym mis Tachwedd y flwyddyn honno, tua diwedd y gwerthiant, fe wnaethom godi ein landlord cell-tŵr Twr America (AMT), ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog y mae ei “thenantiaid” yn cynnwys AT & T
T
(T) ac Verizon (VZ).

Roeddem yn hoffi AMT oherwydd ei fod yn ddrama “doll” glasurol, yn codi toll ar ei gleientiaid am ddefnyddio ei rwydwaith tŵr helaeth, ac yna'n trosglwyddo'r rhan fwyaf o'r arian hwnnw i ni fel difidend sy'n codi bob chwarter!

Roedd y taliad cynyddol hwnnw, yn ei dro, yn gweithredu fel “Magnet Difidend,” gan godi pris y cyfranddaliadau ar gam clo. Cadwodd AMT y codiadau talu allan trwy’r pandemig, gan “magneteiddio” y cyfranddaliadau yn y broses a’n gadael gyda chyfanswm enillion o 57% pan werthwyd gennym ym mis Mawrth eleni.

I fod yn sicr, bu rhywfaint o gynnwrf ar ddechrau ein cyfnod dal, wrth i’r marchnadoedd ymdrechu i ddod o hyd i waelod. Rwy'n disgwyl gosodiad tebyg y tro hwn.

Felly pam nad ydyn ni'n mynd “i gyd i mewn”?

Oherwydd un gwahaniaeth hanfodol rhwng nawr a 2018: mae chwyddiant yn rhedeg ar 8.3%, a fydd yn cadw Cadeirydd Ffed Jay Powell rhag troi oddi wrth godiadau cyfradd, fel y gwnaeth pan lywiodd y farchnad i mewn i ffos bedair blynedd yn ôl!

Yn y bôn, creadur gwleidyddol yw ein hoff fancwr canolog, a chwyddiant yw'r broblem Rhif 1 y mae'n ei hwynebu heddiw. Felly i helpu Main Street, mae'n fodlon aberthu Wall Street.

Mae arafu argraffydd arian enfawr y Ffed wedi eisoes achosi i'r farchnad stoc ehangach, ahem, gywiro. Ond mae'r glanhau cyfalaf go iawn eto i ddod. Mae'r Ffed i fod i dynnu $1 neu $2 triliwn o'i fantolen ar gyfradd o $95 biliwn y mis!

Sut ydym ni'n meddwl yr aiff hynny?

Felly os ydych chi yn prynu nawr, cofiwch fod y cyfnod cyfnewidiol a welsom yn ôl yn 2018 yn debygol o aros yn hirach o lawer y tro hwn. A dyna pam yr wyf yn argymell buddsoddi yn y tymor hir yn unig, a dim ond gyda rhan fach o'ch arian parod - gan gadw'r swmp ar gael ar gyfer pryd y go iawn sbri siopa yn dod.

Yn y cyfamser, ar gyfer unrhyw stociau rydych chi'n eu hystyried heddiw, gwnewch yn siŵr eich bod chi'n mynnu sgôr beta isel. Mae beta yn fesur o anweddolrwydd: mae stoc â beta o 1 yn symud tua'r un cyflymder â'r farchnad (i fyny neu i lawr). Mae betas o dan 1 yn llai cyfnewidiol na'r farchnad; y rhai uchod 1 yn fwy cyfnewidiol.

Er enghraifft, ystyriwch Cynnyrch Cudd cynnal AmerisourceBergen
ABC
(ABC), sy'n trin un rhan o bump o'r holl gyffuriau fferyllol a werthir yn yr Unol Daleithiau. Mae ei fusnes cadarn yn arwain at bris stoc cyson. Mae gan ABC beta 5 mlynedd o tua 0.45, sy'n golygu ei fod yn symud 45% mor gyflym â'r farchnad.

Mewn geiriau eraill, ar ddiwrnodau pan fo'r S&P 500 i lawr 3%, dim ond tua 1.5% y dylai'r stoc hon fod i lawr. Dyna'r ddamcaniaeth. Mewn gwirionedd, mae hyd yn oed yn well. Mae ABC yn un o grŵp bach iawn o ecwitïau sydd wedi symud yn dawel uwch drwy'r flwyddyn!

Mae ABC yn talu difidend cymedrol o 1.2%, ond nid dyna'r stori lawn. Mae'r cwmni'n codi ei daliad o tua 5% y flwyddyn. Hefyd, roedd yna gatalydd sylfaenol arall yma mai dim ond Cynnyrch Cudd yr aelodau yn cael eu tybied i: fod y stoc rhy rad diolch i ansicrwydd cyfreithiol. Cafodd hynny ei ddatrys gyda setliad opioid diweddar y cwmni—a ddidynnodd ABC wedyn ar ei drethi. (Am wlad rydyn ni'n byw ynddi!)

Nid oedd rheoleiddwyr yn hapus, ond roedd hyn yn gost ddilys, yn ôl ein cyfreithiau treth. Rydym i fyny 50% ar ein pryniant o ABC yn Cynnyrch Cudd, ac mae'r stoc yn parhau i herio disgyrchiant.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim