Dogs Of The Dow 2023: 10 Bargeinion Sglodion Glas

Chwilio am Cŵn y Dow, rhifyn 2023? Daethoch i'r lle iawn.

Byddwn yn archwilio'r 10 bargeinion difidend sglodion glas hyn mewn eiliad. Gyda'i gilydd, maent yn cynhyrchu 4.5%! Ond yn gyntaf, crynodeb cyflym o’r strategaeth a gwrogaeth i’w “wyrth fach” yn 2022.

Roedd y llynedd yn dân dumpster i'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr prif ffrwd. Gostyngodd y farchnad yn gyffredinol 18%. Cronfeydd bond “diogel”. sied 25%, 30% neu fwy. Yikes.

Ond rhedodd y cwn. Nid yn unig y gwnaethant ragori ar y farchnad, ond sicrhawyd enillion cadarnhaol!

Pwy oedd y milgwn incwm hyn? A beth yw'r arlwy ar gyfer '23? Yn gyntaf, gloywi ar y strategaeth tri cham syml hon:

• Cam 1: Ar ôl diwrnod masnachu olaf y flwyddyn, nodwch y 10 stoc sy'n cynhyrchu uchaf yn y Dow.
• Cam 2: Prynwch bob un o'r 10 stoc mewn symiau cyfartal a daliwch nhw am flwyddyn.
• Cam 3: Ar ddiwedd y flwyddyn, rinsiwch ac ailadroddwch.

Mae hyn wedi'i wreiddio mewn dull gwerth “hen ysgol” sy'n gweld difidendau mawr fel arwydd bod sglodion glas o ansawdd uchel yn cael eu tanbrisio. A chyda dim ond tri cham syml, a weithredir unwaith y flwyddyn yn unig, gallwn greu ein ETF Dow Dogs ein hunain (llai'r ffioedd blynyddol).

Wrth gwrs, rydych chi a minnau'n gwybod nad yw cynnyrch uchel yn golygu bod stoc yn a gwerth-weithiau maen nhw'n golygu stoc yn unig rhad. Ac am rai blynyddoedd diweddar, roedd perfformiad wedi llwyddo i wneud hynny. Y strategaeth Cŵn wedi dangos craciau yn 2019, syrthiodd oddi ar y cledrau mewn gwirionedd yn 2020 ac daeth yn fyr eto yn 2021.

Ond yn union fel hynny, mewn 2022 trychinebus, safodd y Cŵn ar eu traed pan syrthiodd bron popeth - gan gynnwys y cyfartaledd diwydiannol ei hun - i lawr. Gorffennodd y Dow Dogs, fel y crybwyllwyd, yn y gwyrdd ar sail cyfanswm dychwelyd tra collodd y S&P 500 18%. Roedd hyd yn oed ar frig y Dow ei hun o bell ffordd.

Roedd Cŵn 2022 Ymhell ar y Blaen!

Roedd difidendau'n disgleirio tra bod twf yn wastad.

Ac yn ddiddorol, mae gennym ni 8 cwn yn dychwelyd am ras arall eleni. Dim ond dau o Gŵn 222—Coca-Cola
KO
(KO) ac Merck (MRK)—wedi'i gylchu allan, wedi'i ddisodli gan JPMorgan Chase
JPM
(JPM) a 2021 Ci Systemau Cisco
CSCO
(CSCO).

Y Cŵn 2023

Felly, a ddylem ni ddilyn strategaeth Cŵn y Dow drwy flwyddyn arall a allai fod yn anodd?

O bosibl, ond nid ar gyfer y cnwd yn unig. Ni allwn ymddeol o 4.5% mewn cynnyrch blynyddol—mae swm “perffaith” o incwm portffolio yn nes at 7%. Hyd yn oed pe baem yn rhoi miliwn o bychod i weithio ar y Cŵn, dim ond $45,000 y flwyddyn y byddem yn dal i fod yn rhwydo. Felly mae angen potensial ochr yn ochr hefyd.

A allant roi hynny inni? Gadewch i ni benderfynu trwy edrych ar bum Ci nodedig 2023:

JPMorgan Chase (JPM, cynnyrch o 3.1% i ddechrau 2023)

Y Croen: Y rhan fwyaf o flynyddoedd, byddai colled digid dwbl yn nodedig, ond JPMorgan Chase's (JPM) Roedd gostyngiad o 12%, ar sail cyfanswm enillion, yn gwbl anhygoel, yn eistedd ychydig yn llai na cholled y sector ariannol o 11% ac yn fwy na'r farchnad ehangach. Er bod y cynnydd mewn cyfraddau llog yn hwb i'r elw, creodd refeniw bancio buddsoddiadau. Mae'n werth nodi: Cadwodd JPMorgan ei ddifidend yn wastad, gan nodi gofynion cyfalaf llym - ond cyllidau mawr eraill gan gynnwys Goldman Sachs (GS) ac Wells Fargo
CFfC gael
(CFfC) cyhoeddi bumps talu allan mawr.

Beth sy'n gorfod mynd yn iawn: Anghofiwch JPM: Byddai'r sector bancio cyfan yn elwa pe bai'r economi yn llwyddo i osgoi dirwasgiad tra bod cyfraddau llog yn parhau i fod yn uchel. Fel arall, gallai cyfranddaliadau JPMorgan adlamu yn 2023 os bydd y banc yn gweld mwy o’r un twf benthyca ag a fwynhaodd yn 2022, ac os bydd amgylchedd y marchnadoedd cyfalaf yn codi o’i gyflwr gwan ar hyn o bryd. Mae cyllid cadarn a rheolaeth graff yn argoeli’n dda i JPM nid yn unig yn 2023, ond ar gyfer y tymor hir.

Cisco Systems (CSCO, 3.2%)

Y Croen: Cisco Systems yw un o fy hoff enghreifftiau “magned difidend”., gyda chynnydd mewn prisiau sydd, dros amser, yn cadw i fyny bron yn berffaith â'i godiadau talu.

Pwyslais ar “dros amser.” Nid yw’n olrhain yn berffaith dros y tymor byr, ac roedd 2022 yn enghraifft wych, gyda chyfranddaliadau’n colli 22% ar draws y flwyddyn er gwaethaf y pennawd difidend yn uwch. Daliwyd CSCO i fyny yn y llanw technoleg-gwerthfawr mwy, er nad oedd yn gwbl ddiangen: arafodd refeniw yn ystod hanner cyntaf 2022, sy'n cyfrif am hanner cefn ei flwyddyn ariannol od (a ddaeth i ben ym mis Gorffennaf).

Beth sy'n gorfod mynd yn iawn: Momentwm parhaus o'i Chwarter 1 cyllidol (a ddaeth i ben ym mis Hydref), a welodd dwf llinell uchaf yn adennill cyflymder a gosod record refeniw chwarterol newydd. Ond yn arbennig, dylai mwy o gynnydd tuag at symud oddi wrth galedwedd a thuag at feddalwedd helpu i gadw refeniw cylchol i dueddu i fyny, a fyddai yn ei dro yn helpu i dawelu buddsoddwyr sy'n poeni am ragolygon macro-economaidd sy'n dal i fod yn saeglyd. Hefyd yn galonogol: cododd CSCO ragolygon gwerthiannau ac elw addasedig ar gyfer ei 2023 ariannol.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

Y Croen: Roedd gofal iechyd yn un o'r sectorau a berfformiodd orau yn 2022 ac yn dal i gau'r flwyddyn ychydig yn y coch. Nid felly gydag Amgen, a gynhyrchodd gyfanswm elw o 20% yng nghanol curiadau enillion lluosog ac optimistiaeth ynghylch cyffur colli pwysau cam treial y biotechnoleg, AMG 133.

Beth sy'n gorfod mynd yn iawn: Bydd ffocws buddsoddwyr yn rhannol o leiaf ar M&A. Ym mis Rhagfyr, dywedodd Amgen y byddai'n gwario $27.8 biliwn mewn arian parod i'w gaffael Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Mae Horizon, sydd â sawl cynnyrch cymeradwy ond sydd ar y gweill yn llawer dyfnach, yn canolbwyntio ar gyflyrau llidiol a chlefydau prin. Y peth yw, ni ddisgwylir i'r fargen fod yn gronnol i enillion tan 2024. Mwy o ddeunydd i berfformiad Amgen yn 2023 yw lansiad hir-ddisgwyliedig ei Humira biosimilar, Amjevita, ddiwedd mis Ionawr.

3M (MMM, 5.0%)

Y Croen: Tanberfformiodd 3M y farchnad—o lawer—am y bedwaredd flwyddyn yn olynol, sef hemorrhaging 30% yn 2022. Beth aeth o'i le? Wel, roedd doler gref yn pwyso ar ganlyniadau, er IBMIBM
profi nad yw ei ben ei hun yn ddigon i gadw llawdriniaeth dda i lawr. Roedd 3M hefyd yn llawn dop gan faterion cyfreithiol; mewn gwirionedd, diolch i bwysau cynyddol, cyhoeddodd ym mis Rhagfyr y byddai'n rhoi'r gorau i wneud sylweddau per- a polyfluoroalkyl (PFAS) erbyn 2025. Yn llythrennol mae miloedd o achosion cyfreithiol lle mae 3M yn ddiffynnydd yn sôn am PFAS - mae'r siwtiau hyn yn dyddio'n ôl i 2015, ond mae'r rhan fwyaf wedi'u ffeilio ers 2020.

Beth sy'n gorfod mynd yn iawn: Ymhlith pethau eraill, byddai 3M yn elwa'n fawr o glirio materion cadwyn gyflenwi. Ond Dydw i ddim yn arbennig o uchel ar ragolygon 3M. Yn adroddiad enillion diweddaraf y cwmni, gostyngodd 3M ei ragolygon blwyddyn lawn 2022 ar gyfer gwerthiannau organig, llif arian ac enillion wedi'u haddasu. Ac wrth edrych ymlaen at 2023, mae'r manteision yn disgwyl dim ond 2% mewn twf enillion.

Verizon (VZ, 6.8%)

Y Croen: Nid yw perfformiad -20% Verizon yn 2022 yn teimlo mor ddrwg o ystyried nad oedd y farchnad yn llawer gwell - nes i chi sylweddoli bod adenillion yn cynnwys budd difidend enfawr VZ. Yna mae'n pigo ychydig yn fwy. Mae Verizon wedi defnyddio llawer o arian parod i adeiladu ei rwydwaith 5G, ond nid yw'r tâl wedi dod eto. Yn y cyfamser, ni chafodd cynlluniau pricier i wasgu mwy o arian allan o'i gwsmeriaid dderbyniad da, gyda Verizon yn adrodd am golledion net mewn tanysgrifwyr yn y chwarter diweddaraf.

Beth sy'n gorfod mynd yn iawn: Rhoddodd caffaeliad Verizon o Tracfone, a gaeodd ym mis Tachwedd 2021, ffrwd refeniw newydd bwysig iddi yn y farchnad ffôn rhagdaledig a ddylai barhau i ddwyn ffrwyth yn 2023. Yn rhyfedd iawn, er bod cynnydd mewn prisiau wedi gyrru rhai cwsmeriaid i ffwrdd, mae ei brisio premiwm hefyd yn gryfder— mae'r cwmni'n parhau i weld tyniant gyda'i gynlluniau diwifr diderfyn premiwm, yn ogystal â'i gynigion busnes. Eto i gyd, ni fyddai croeso i ryfel prisiau symudol yn 2023. Mae cynnyrch o bron i 7% yn darparu byffer ar gyfer ychydig o gamgymeriadau, serch hynny, yn enwedig os bydd y farchnad ehangach yn gwella eleni.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim