Peidiwch â Ymladd Y Ffed: Gwerthwch y Stociau hyn Nawr

Mewn marchnadoedd teirw, rydyn ni'n prynu'r dipiau. Mewn marchnadoedd arth, rydym yn gwerthu'r rips.

Gan ddechrau yng ngwanwyn 2020 a thrwy 2021, fe wnaethom ni fuddsoddwyr difidend aros yn y modd “prynu’r dip”. Wedi'i ganiatáu, roedd 2020 yn ymddangos fel amser rhyfedd i fod eisiau buddsoddi. Ond roedd gan y Gronfa Ffederal ein cefnau.

Heck, roedd mewnwyr Ffed yn gwybod hynny. Ddiwedd mis Chwefror 2020, gwerthodd yr Is-Gadeirydd Richard Clarida $1+ miliwn mewn cyfranddaliadau stoc - a’u prynu ychydig ddyddiau’n ddiweddarach ar drothwy “cyhoeddiad banc canolog.”

Mae'r cyhoeddiad? Bod y Ffed yn barod i argraffu cymaint o arian ag oedd angen! Er mwyn arnofio y farchnad stoc (ha!) amddiffyn yr economi Unol Daleithiau, wrth gwrs.

Dyna pam y cynyddodd stociau am yr 21 mis nesaf. Gorlifodd y Ffed y system ariannol â hylifedd. Cododd prisiau stoc eto.

Argraffodd y Ffed $4+ Triliwn

Hyd yn oed yn well, roedd y mewnwyr hyn yn hir yr un farchnad! Fe wnaethom gyfrifo y byddent yn parhau i argraffu arian cyn belled â'u bod yn stociau hir. Felly, arhoson ni ar eu hochr nhw o'r fasnach.

Yna digwyddodd rhywbeth ar y ffordd i arian nefoedd. Roedd hanesion am fasnachu swyddogion bwydo yn achosi dicter cyhoeddus. Ac, fel y mae'r dadansoddwr Jim Bianco yn nodi, Gorfodwyd swyddogion bwydo i roi'r gorau i fasnachu eu cyfrifon cyhoeddus ar uchafbwyntiau'r farchnad.

Aeth y dynion hyn allan mewn pryd i'r Ffed roi'r gorau i argraffu arian - a dechrau sugno ei hylifedd ei hun. Mae tynnu ysgogiad ariannol yn ôl yn newyddion drwg i brisiau asedau.

Mae'r swyddogion Ffed hyn bellach, yn ariannol, ar y cyrion. Ac yn sydyn, maen nhw'n poeni am chwyddiant!

Mae arafu argraffydd arian enfawr yr asiantaeth eisoes wedi achosi i'r farchnad stoc ehangach, ahem, gywiro. Ond mae'r glanhau cyfalaf go iawn eto i ddod. Mae'r Ffed i fod i dynnu $1 neu $2 triliwn o'i fantolen ar gyfradd o $95 biliwn y mis!

Sut ydym ni'n meddwl yr aiff hynny?

Nesaf: Yr Hangover

Os ydych chi'n danysgrifiwr premiwm i mi, rydych chi'n gwybod ein bod ni wedi bod yn ysgafnhau ein swyddi ochr yn ochr â'r swyddogion Ffed hyn. Arafwch yr argraffydd arian oedd ein ciw i gymeryd elw.

Ond, i'w roi'n blwmp ac yn blaen, gallem weld y S&P 500 yn colli arall 15% oddi yma. Felly mae angen i ni barhau i werthu'r rhwygiadau a fflipio unrhyw un ohonynt ddoe enillwyr difidend nad ydym wedi'u gwerthu eto.

Bwydydd B&G (BGS) yn enghraifft o stoc difidend y byddem yn ei werthu ar y rip nesaf.

(Ac mewn marchnadoedd arth, mae yna bob amser yn rali sydyn rownd y gornel. Dyna sy'n cadw'r buddsoddwyr “prynu a gobeithio” yn y gêm, er gwaethaf y boen.)

Roeddwn i'n arfer casáu BGS. Wedyn nes i ei hoffi am rai misoedd (pan drodd y byd ben i waered). Nawr, dydw i ddim yn ei hoffi eto.

Cyn 2020 roeddwn wedi cael hwyl yn BGS am ei ddetholiad o fwyd tun a bwyd wedi'i rewi. Roedd y talwr difidend wedi cael pum mlynedd garw ond trodd hynny o gwmpas yn gyflym pan oeddem ni i gyd yn sownd gartref. Roedd y pantri a'r rhewgell yn ôl i mewn, a dychwelodd brandiau poeth B&G o 1990 am encore yn 2020.

My Masnachwr Swing Difidend prynodd tanysgrifwyr BGS a'i gynnyrch o 7.9%. Fe wnaethom ei gynnal am ychydig fisoedd a gwerthu am enillion cyflym o 13%, a oedd yn flynyddol i 29%!

Gyda bwytai yn dechrau ailagor, nid oeddem am orfodi mwy o bys wedi'u rhewi i'n portffolios. Roedd yn fasnach daclus, ond yn amser i symud ymlaen.

Prif arenillion BGS yn dal i yn edrych yn ddiddorol ar 7.1% heddiw. Ond “rhewgell brig” sydd y tu ôl i ni. Roedd yn rhaid i fy ngwraig a minnau archebu lle i gymryd y plant i brunch dydd Sul diweddaf. Nid dyma'r stoc i fod yn berchen arno yn y farchnad arth hon.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim