Trap tarw yw rali mynegai Dow Jones

Mae adroddiadau Dow Jones mynegai (DJIA) mewn ar gyfer reid arw ym mis Mawrth wrth i stociau America baratoi am fwy o flaenwyntoedd wrth symud ymlaen. Mae hyn yn ôl Mike Wilson, un o'r dadansoddwyr uchaf ei barch yn Wall Street. O'r herwydd, gallai'r Dow barhau â'r gwerthiant diweddar, sydd wedi ei weld yn cwympo mwy na 5% o'i bwynt uchaf eleni.

Mae Dow Jones yn wynebu blaenwyntoedd sylweddol

Mewn datganiad, rhybuddiodd Mike Wilson fod stociau America i mewn am gyfnod anodd yn ystod y misoedd nesaf. Roedd hwn yn ddatganiad nodedig o ystyried i Wilson gael ei bleidleisio fel dadansoddwr rhif 1 yn Wall Street yn 2022. Dywedodd:

“O ystyried ein barn fod y dirwasgiad enillion ymhell o fod ar ben, rydym yn meddwl bod mis Mawrth yn fis risg uchel ar gyfer y cymal nesaf yn is mewn stociau. Rydyn ni’n meddwl bod y rali hon yn fagl tarw ond yn cydnabod os gall y lefelau hyn ddal, efallai y bydd gan y farchnad ecwiti un safiad olaf cyn i ni brisio’r enillion yn llawn yn anfantais.”

Dechreuodd y Dow Jones y flwyddyn yn dda wrth i fuddsoddwyr gymryd rhan mewn colyn Ffed posibl eleni. Fodd bynnag, mae data a datganiadau diweddar wedi dangos nad yw'r colyn hwn yn dod yn fuan. Dangosodd data a gyhoeddwyd ddydd Gwener fod chwyddiant yn parhau ar lefel uchel ym mis Ionawr. 

Mae nifer o swyddogion Ffed wedi rhybuddio am yr angen i gadw'r cwrs ar frwydro yn erbyn chwyddiant. Mewn cyfweliad yr wythnos diwethaf, rhybuddiodd Loretta Mester fod angen i'r Ffed barhau â'i godiadau cyfradd nes bod digon o dystiolaeth bod chwyddiant yn oeri.

Ac mewn cyfweliad ar wahân, yr ysgrifennais amdano yma, Mae Larry Summers yn poeni fwyfwy na fydd y Ffed yn cyrraedd ei darged chwyddiant o 2%. Mae datganiad Summers yn nodedig oherwydd ei fod yn un o'r economegwyr cyntaf a ragfynegodd chwyddiant yn yr Unol Daleithiau. 

Arafu twf enillion

Yn y cyfamser, mae dadansoddwyr yn rhybuddio yn erbyn twf enillion yn yr UD. Mae data a gasglwyd gan FactSet yn dangos bod enillion wedi gollwng o -4.8% yn y pedwerydd chwarter. Dyna'r arafu gwaethaf ers Ch3 yn 2020. Ar yr un pryd, y gostyngiad enillion amcangyfrifedig oedd 3.3%, sy'n golygu bod stociau'n gwaethygu.

Mae llawer o gwmnïau adnabyddus wedi cyhoeddi canlyniadau ariannol gwan. Rhai o'r rhai mwyaf nodedig oedd Goldman Sachs, Citigroup, a Walmart. Wrth edrych ymlaen, bydd mynegai Dow Jones yn ymateb i'r data hyder defnyddwyr sydd ar ddod ac enillion allweddol gan gwmnïau fel Workday, Occidental, a Zoom Video.

Dadansoddiad technegol Dow Jones

Siart DJIA gan TradingView

Gan droi at y siart dyddiol, gwelwn fod mynegai Dow Jones yn ffurfio patrwm triphlyg o amgylch y pwynt gwrthiant ar $34,000. Mewn dadansoddiad gweithredu pris, mae'r patrwm hwn fel arfer yn arwydd bearish. Mae bellach yn eistedd yn agos at wisg y patrwm hwn ar $32,574. Mae hefyd wedi symud o dan y lefel Olrhain Fibonacci o 23.6%.

Mae adroddiadau mynegai hefyd wedi croesi'r cyfartaledd symudol 50 diwrnod a 200 diwrnod, sy'n golygu ei fod mewn perygl o ffurfio patrwm croes farwolaeth. Felly, mae'r rhagolygon yn parhau i fod yn bearish, yn enwedig pan fydd yn symud yn is na'r gefnogaeth allweddol ar $ 32,574.