Yn ystod Dirwasgiadau, Gall y Stociau Difidend hyn Fod yn Fara a Menyn i Chi

Ar ôl i nifer chwyddiant defnyddwyr godi braw ar fuddsoddwyr ac anfon marchnadoedd yn is yn gynharach yn yr wythnos, rydym bellach yn ofni y bydd y Ffed yn codi cyfraddau llog yn rhy gyflym o lawer, gan ein gwthio i mewn i ddirwasgiad.

Felly, ble y dylai buddsoddwyr roi eu harian os ydynt yn meddwl bod dirywiad ar y gorwel?

Un maes y credwn fydd yn perfformio'n dda hyd yn oed mewn dirywiad economaidd yw'r diwydiant bwyd, sy'n llawn stociau sglodion glas sydd wedi perfformio’n dda mewn sawl dirwasgiad, diolch i’w modelau busnes cryf sydd wedi caniatáu am ddegawdau o dwf difidend.

Mae tri o’n hoff stociau bwyd sglodion glas yn cynnwys:

• Corfforaeth Bwydydd Hormel (HRL)

• Cwmni Kellogg (K)

• Cwmni JM Smucker (SJM)

Gadewch i ni frathu i mewn iddyn nhw nawr:

Yn newynog i Hormel

Mewn busnes ers diwedd y 1800au, mae Hormel bob amser wedi canolbwyntio ar gynhyrchion porc, a oedd yn ei wahanu oddi wrth ei gyfoedion. Er enghraifft, cynhyrchodd Hormel ham tun cyntaf y byd ym 1926.

Heddiw, mae portffolio Hormel hefyd yn cynnwys Hormel, Sbam, menyn cnau daear Skippy, cynhyrchion twrci Jennie-O, ac Applegate, ymhlith eraill.

Er bod brandiau fel Spam ac Applegate yn dal yn bwysig i'r busnes, mae'r cwmni wedi symud i arallgyfeirio ei gynnyrch i ffwrdd o gigoedd wedi'u prosesu er mwyn dal cyfran ehangach o'r farchnad.

Er enghraifft, cwblhaodd Hormel ei bryniant $3.35 biliwn o bortffolio byrbrydau Planters gan Kraft Heinz Company (KHC) ddechrau mis Mehefin 2021. Nid oedd hwn yn ychwanegiad bach i'r cwmni. Mae planwyr yn cynhyrchu tua $1.1 biliwn o refeniw blynyddol y flwyddyn cyn i'r caffaeliad ddod i ben. Ar yr un pryd, roedd refeniw blynyddol Hormel yn $9.5 biliwn.

Mae'r symudiadau i gynnig cynnyrch i ffwrdd o gigoedd wedi'u prosesu'n bennaf wedi galluogi Hormel i gystadlu'n llwyddiannus mewn nifer o gategorïau o fewn y diwydiant bwyd. Mae'r categorïau hyn hefyd yn sefydlog iawn ac mae prisio yn eu gwneud yn fforddiadwy i lawer o ddefnyddwyr, sy'n helpu i gadw'r galw i fyny hyd yn oed yn ystod dirywiadau economaidd.

Mae hyn yn ffactor mawr pam y cynyddodd enillion Hormel fesul cyfran bron i 17% ar gyfer y cyfnod amser 2007 i 2009. Tyfodd y difidend 27% yn ystod yr un amser hefyd. Mae'r stoc hefyd wedi perfformio'n well na'r S&P 500 eleni, gan ostwng 5.9% y flwyddyn hyd yn hyn o'i gymharu â gostyngiad o 17% ar gyfer y mynegai.

Mae model busnes Hormel wedi darparu ar gyfer twf araf a chyson ers degawdau, a dyna pam mae’r cwmni wedi codi ei ddifidend am 56 mlynedd yn olynol. Mae'r difidend wedi cynyddu gyda chyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 14% dros y degawd diwethaf, ond mae'r gyfradd twf honno wedi arafu ychydig yn y blynyddoedd diwethaf.

Still, hyn Brenin Difidend â chymhareb taliad rhagamcanol o 56% ar gyfer 2022, gan ei gwneud yn debygol y bydd y difidend yn parhau i dyfu wrth symud ymlaen. Mae cyfranddaliadau yn cynhyrchu 2.3%, ffigwr uwch o'i gymharu â'r cynnyrch cyfartalog o 1.6% ar gyfer y S&P 500.

Can Kellogg

Nesaf i fyny mae Kellogg, sydd â'i unig hanes storïol. Sefydlwyd y cwmni ym 1906 a, thros amser, mae wedi dod yn arweinydd yn y diwydiant bwyd wedi'i brosesu.

Mae Kellogg wedi bod yn enw blaenllaw yn yr eil grawnfwyd ers amser maith, gan ddal mwy na 30 o frandiau o'r fath yn ei bortffolio. Ymhlith y grawnfwydydd sy'n gwerthu orau mae Raisin Bran, Fruit Loops, Frosted Flakes, Special K, a Rice Krispies. Mae'r brandiau hyn wedi bod yn brif gynheiliaid mewn eiliau groser a pantries ers cenedlaethau.

Mae brandiau eraill y cwmni yn cynnwys wafflau Eggo, Pringles, Pop-Tarts, a Town House. Mae Kellogg hefyd wedi talu sylw i newid chwaeth defnyddwyr ac wedi ymdrechu i ddarparu opsiynau bwyd iachach. Mae hyn yn cynnwys proteinau seiliedig ar blanhigion Morningstar Farms, bariau ffrwythau Pur Organig, grawnfwyd Smart Start, ac opsiynau brecwast Kashi a bariau byrbrydau. Mae hyn wedi helpu'r cwmni i apelio at y defnyddiwr sy'n fwy ymwybodol o iechyd.

Llywiodd Kellogg y Dirwasgiad Mawr yn dda wrth i enillion fesul cyfran gynyddu 14.5% o 2007 i 2009. Derbyniodd cyfranddalwyr gyfanswm cynnydd difidend o fwy na 19% yn ystod y cyfnod hwn. Mae'r stoc wedi bod yn allanolyn felly yn 2022 gan ei fod wedi ennill 9.5% y flwyddyn hyd yn hyn.

Yn fwy diweddar, mae Kellogg wedi cyhoeddi newidiadau mawr i'w gwmni. Ar 21 Mehefin eleni, Kellogg cyhoeddodd y byddai'n rhannu ei gwmni yn dri endid ar wahân a fasnachir yn gyhoeddus. Bydd pob un o’r tri chwmni newydd yn canolbwyntio ar agwedd wahanol ar fusnes, gan gynnwys cwmni byrbrydau byd-eang, cwmni grawnfwyd o Ogledd America, a chwmni planhigion. Mae'r busnesau hyn yn cynhyrchu refeniw blynyddol o $11.4 biliwn, $2.4 biliwn, a $340 miliwn, yn y drefn honno. Rydym ni Credwch y bydd y cwmnïau ar wahân yn gallu perfformio'n well na'r hyn y gallai Kellogg ei gynhyrchu fel un endid gan y bydd pob un yn awr yn canolbwyntio ar yr hyn y mae'n ei wneud orau.

Er y dylai'r sgil-off fod yn dda i gyfranddalwyr, erys i'w weld beth sy'n digwydd i ddifidend Kellogg. Wedi dweud hynny, mae'r cwmni wedi cynyddu ei ddifidend am 18 mlynedd yn olynol ac mae ganddo gymhareb talu disgwyliedig rhesymol o 57%. Mae gan y difidend CAGR o ychydig dros 3% ers 2012, ond mae'r stoc yn cynnig cynnyrch solet o 3.4%, mwy na dwywaith cymaint â'r S&P 500.

JM Smucker Up

Ein henw terfynol i'w ystyried yw JM Smucker, a sefydlwyd ym 1897 ac sydd heddiw yn wneuthurwr blaenllaw o gynhyrchion bwyd a diodydd.

Dechreuodd JM Smucker wneud a dosbarthu seidr afal a menyn afal. Dros amser, ehangodd y cwmni a daeth yn bwerdy yn ei ddiwydiant. Bellach mae gan y cwmni bortffolio sy'n cynnwys brandiau sy'n adnabyddus ac y mae defnyddwyr ledled y byd yn ymddiried ynddynt. Mae hyn yn cynnwys brand Smucker o'r un enw, menyn cnau daear Jif, a choffi Folgers i enwi ond ychydig. Mae gan y cwmni hefyd rai brandiau bwyd anifeiliaid anwes poblogaidd iawn, gan gynnwys Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives, a Milk-Bone.

Mae'r amrywiaeth eang o gynhyrchion yn caniatáu i JM Smucker gystadlu mewn nifer o gategorïau, gan ddarparu ffynonellau refeniw amrywiol ac yn amddiffyn y cwmni rhag ofn y bydd anhawster mewn maes penodol.

Daeth hyn i fodolaeth yn ddiweddar wrth i JM Smucker orfod cofio cyfran sylweddol o'i fenyn cnau daear Jif oherwydd lleoliad salmonela. Bu'n rhaid i'r cwmni gau gweithgynhyrchu o ganlyniad. Arweiniodd hyn at ostyngiad o 9% mewn cyfaint yn y chwarter diweddaraf, ond roedd gwerthiant organig yn dal i wella 4% oherwydd codiadau mewn prisiau, gan ddangos poblogrwydd cynhyrchion a gallu JM Smucker i drosglwyddo costau cynyddol.

Chwaraeodd cryfder portffolio JM Smucker ran allweddol yng ngallu'r cwmni i dyfu enillion fesul cyfran 39% ar gyfer y cyfnod 2007 i 2009. Tyfodd y cwmni ei ddifidend 19% yn ystod y cyfnod. Mae'r stoc wedi dychwelyd ychydig yn fwy na 2% y flwyddyn hyd yn hyn, ond mae hyn gryn dipyn ar y blaen i'r farchnad.

Mae JM Smucker wedi darparu cynnydd difidend ers 26 mlynedd, gan gymhwyso'r cwmni fel Hyrwyddwr Difidend. Dros y degawd diwethaf, mae gan y difidend CAGR o 7.4%. Disgwylir i'r gymhareb talu difidend fod yn 57% am y flwyddyn tra bod cyfrannau o gynnyrch JM Smucker ychydig yn llai na 3%.

Gyda chwyddiant yn parhau i redeg yn boeth, mae'r tebygolrwydd o barhau i weithredu'r Gronfa Ffederal yn uchel. Mae hyn yn cynyddu'r siawns y bydd y Ffed yn oeri'r economi yn rhy gyflym a bod dirwasgiad yn digwydd.

Mae Hormel, Kellogg, a JM Smucker yn dri stoc sydd wedi perfformio'n dda iawn o dan orfodaeth gan fod galw am eu cynhyrchion o hyd hyd yn oed wrth i'r economi fethu. Tyfodd pob enw EPS yn y cyfnod dirwasgiad diwethaf tra ar yr un pryd yn darparu codiadau difidend i gyfranddalwyr.

Ar gyfer buddsoddwyr sydd am amddiffyn eu portffolio rhag y dirwasgiad a dod o hyd i enwau sy'n darparu twf ac incwm, rydym yn awgrymu eu bod yn ystyried unrhyw un o'r enwau hyn i'w prynu.