ETFs Ar Gyfer Trychineb Bwyd Byd-eang

Efallai bod argyfwng bwyd byd-eang yn dod, ond gall rhai ETFs helpu i lywio'r canlyniadau posibl yn llwyddiannus.

Mae goresgyniad Rwsia o’r Wcráin wedi ysgwyd y byd mewn mwy nag un ffordd gyda materion cythryblus o drais a cham-drin hawliau dynol.

Ond o safbwynt byd-eang, mae Rwsia a'r Wcrain hefyd yn ffynonellau allweddol o gynhyrchion amaethyddol, ac mae'r aflonyddwch yn cael canlyniadau mawr o ran cyflenwad bwyd a chwyddiant.

Ystyriwch, gyda'i gilydd, bod Wcráin a Rwsia yn cyfrif am 12% o galorïau masnachu, gan gynnwys 28% o wenith, 29% o haidd, 15% o ŷd a 75% o olew blodyn yr haul, yn ôl erthygl yn The Economist. Mae'r tarfu ar y cyflenwad bwyd byd-eang hefyd yn debygol o ysgogi chwyddiant.

Mae erthygl Economist hefyd yn nodi bod costau bwyd uwch wedi cynyddu ansicrwydd bwyd, o effeithio ar 440 miliwn o bobl i effeithio ar 1.6 biliwn, a dywed fod 250 miliwn yn llythrennol ar fin newyn. Mae hynny'n awgrymu nad yw chwyddiant bwyd yn mynd i unrhyw le. Gallai gwarchod o leiaf ran o'r bygythiad y mae chwyddiant bwyd yn ei gynrychioli i gyfoeth personol buddsoddwr fod yn fater o ddod o hyd i'r ETF cywir.

ETFs Ecwiti i'w Hystyried 

Y ffordd symlaf yw dod o hyd i strategaeth ecwiti hir yn unig, ac mae ychydig o ddewisiadau yn y maes hwn, a'r mwyaf yw'r $2 biliwn VanEck Agribusiness ETF (MOO). Mae yna hefyd y $297 miliwn Cynhyrchwyr Amaethyddiaeth Fyd-eang iShares MSCI ETF (VEGI) a'r $293 miliwn ETF Bwyd a Diod Dynamig Invesco (PBJ).

Daw MOO gyda chymhareb draul o 0.56%, tra bod VEGI yn codi 0.39%. PBJ yw'r drutaf, sef 0.63%. Mae cyfaint doler gyfartalog dyddiol MOO ar $39.5 miliwn tua phum gwaith yn fwy na chyfaint VEGI's. Mae'r cyntaf yn hŷn ac yn fwy sefydledig, ar ôl lansio yng nghanol 2007, tra bod VEGI wedi'i chyflwyno'n gynnar yn 2012. PBJ yw'r gronfa hynaf, ar ôl lansio yng nghanol 2005; ei gyfaint doler dyddiol ar gyfartaledd yw $9.28 miliwn.

Ond dim ond 56 o ddaliadau sydd gan MOO o gymharu â 143 VEGI. Mae gan y ddau bwysau i'r Unol Daleithiau sy'n agos at 60% (58.75% ar gyfer VEGI a 60.39% ar gyfer MOO). Mae Canada a Norwy yn hawlio smotiau Rhif 2 a 3, yn y drefn honno, ar gyfer VEGI ar 9.39% a 5.42%. Yn y cyfamser, mae MOO yn pwyso 9.61% ar yr Almaen a Chanada yn 6.43%. Tra bod gan Norwy bwysoliad MOO o 5.31% a hi yw ei phedwaredd wlad fwyaf, nid yw VEGI hyd yn oed yn cynnwys yr Almaen yn ei 10 gwlad orau. Cronfa UDA yn unig yw PBJ, gyda dim ond 31 o ddaliadau.

Stori yn parhau

Mae cloddio i'r sectorau sylfaenol ar gyfer y cronfeydd hyn yn dangos mai diwydiannau proses yw'r sector mwyaf, yn seiliedig ar system ddosbarthu Thomson Reuters, ar gyfer MOO a VEGI, gyda'r cyntaf yn pwysoli'r sector ar 47% a'r olaf yn ei bwysoli ar 61%. Mae gan Process Industries bwysau o 11% yn PBJ a dyma'r trydydd sector mwyaf.

Mae gan MOO a VEGI 33 o ddaliadau yn gyffredin ond dim ond pump i chwech sydd ganddynt yn gyffredin â PBJ. Ymhlith 10 daliad uchaf MOO a VEGI mae Deer & Co., Nutrien Ltd., Archer-Daniels-Midland Co., Corteva Inc. a Mosaic Co. O'r rheini, dim ond Archer-Daniels-Midland sydd yn ei 10 uchaf daliadau.

Os edrychwch ar amlygiadau ffactor y tair cronfa ecwiti, mae rhywfaint o debygrwydd ymhlith y ffactorau blaenllaw. Y datguddiadau tri ffactor uchaf ar gyfer MOO yw momentwm ar 0.69, maint isel ar 0.22 ac anweddolrwydd isel ar 0.14. Ar gyfer VEGI, y tri datguddiad uchaf yw momentwm ar 0.88, maint isel ar 0.33 a gwerth yn 0.13. Amlygiadau tri ffactor uchaf PBJ yw maint isel ar 0.94, anweddolrwydd isel ar 0.89 a momentwm ar 0.57.

Yn y pen draw, mae MOO a VEGI yn cynrychioli diwedd cynhyrchu'r gadwyn fwyd, tra bod daliadau PBJ yn fwy tebyg i restr o gynhyrchion y byddech chi'n dod o hyd iddynt mewn siop groser yn yr UD.

Mae'n ymddangos bod natur fyd-eang yr argyfwng bwyd posibl yn galw am gynnyrch buddsoddi byd-eang, ond gall ffocws domestig PBJ hefyd fod yn ffordd o warchod yn fwy uniongyrchol effaith chwyddiant ar ddefnydd personol buddsoddwr o'r Unol Daleithiau. Roedd chwyddiant bwyd yn yr Unol Daleithiau ar 9.4%, tra bod y CPI cyffredinol yn 8.3%. Mae'r ddau rif yn uchel na welwyd ers dechrau'r 1980au.

Posibilrwydd ETF Nwyddau

Fodd bynnag, os ydych am fynd at wraidd yr hyn sy'n digwydd gyda'r cynnydd ym mhrisiau bwyd, efallai mai'r farchnad nwyddau yw'r ffordd i fynd. Fodd bynnag, mae dyfodol nwyddau yn tueddu i fod yn gyfnewidiol, gyda chostau rholio a goblygiadau treth ychwanegol.

Mae'r farchnad nwyddau yn gyffredinol wedi bod ar dân, gan fod Rwsia yn arbennig yn ffynhonnell llawer o nwyddau nad ydynt yn amaethyddol. Gyda'r wlad bellach wedi'i heithrio o ystod eang o farchnadoedd ar lefel fyd-eang, mae nwyddau wedi cael hwb mawr. Ond gallai'r hwb mwyaf ddod o amaethyddiaeth yn y pen draw.

Y $ 2.4 biliwn Cronfa Amaethyddiaeth Invesco DB (DBA) yn dod gyda chymhareb draul o 0.93%, sy'n ei gwneud yn sylweddol ddrytach na'r cronfeydd ecwiti a grybwyllir yn yr erthygl hon. Mae ei gyfaint doler dyddiol ar gyfartaledd hefyd yn sylweddol uwch na MOO, sef mwy na $64 miliwn.

Mae nifer o gynhyrchion nwyddau amaethyddol sy'n seiliedig ar y dyfodol ar gael, ond gyda 10 o gontractau dyfodol gwahanol wedi'u cynnwys, mae DBA yn cymryd yr olwg fwyaf cynhwysfawr o'r gofod. Mae ei restr o gontractau dyfodol yn cynnwys ŷd, ffa soia, gwenith, gwenith Kansas City, siwgr, coco, coffi, cotwm, gwartheg byw, gwartheg bwydo a moch heb lawer o fraster.

perfformiad 

Ymhlith y pedair cronfa hyn, mae'r perfformiad wedi bod braidd yn wasgaredig; fodd bynnag, mae'r pedwar wedi gweld mewnlifoedd sylweddol o flwyddyn hyd yma. 

Mae DBA wedi tynnu $1.2 biliwn i mewn mewn llai na phum mis, tra bod MOO wedi tynnu $791.8 miliwn i mewn ac enillodd VEGI $218.8 miliwn. Cymerodd PBJ $195.2 miliwn.

A DBA mewn gwirionedd sydd wedi cael y perfformiad gorau, gydag enillion o 13.26% y flwyddyn hyd yma ac enillion o 22.35% dros y 12 mis diwethaf. Roedd VEGI ar ei hôl hi, gydag elw YTD o 8.77% ac adenillion 12 mis o 9.88% yn ystod dau gyfnod pan oedd y farchnad ecwiti byd-eang ehangach yn sydyn i lawr.

Efallai bod ffocws PBJ ar yr Unol Daleithiau yn unig a rhestr cydrannau llai MOO wedi rhoi damperi ar berfformiad, tra bod VEGI wedi elwa o'i ystod ehangach o ddaliadau sy'n dal i orgyffwrdd cryn dipyn â rhestr cydrannau MOO (mae daliadau yn gyffredin â MOO yn cynrychioli bron i chwarter VEGI's portffolio). Mae PBJ i lawr bron i 2% y flwyddyn hyd yma ac mae wedi cynyddu llai na 5% dros y cyfnod o flwyddyn, tra bod MOO wedi dychwelyd 0.92% a 5.27% ar gyfer y cyfnodau hynny, yn y drefn honno.

Thoughts Terfynol

Mae VEGI yn ymddangos fel dewis cryf i fuddsoddwr sydd am liniaru effaith y problemau prinder bwyd byd-eang posibl ar eu portffolio neu ffordd o fyw eu hunain.

Er bod DBA yn enillydd clir o ran perfformiad diweddar ac yn canolbwyntio ar ddeunyddiau crai cynhyrchion bwyd, mae'n dal i fod yn gronfa dyfodol nwyddau, gyda'r holl faterion sy'n dod gyda'r math hwnnw o gynnyrch. Mae MOO yn sicr yn un o hoelion wyth y gofod, ond mae ei berfformiad diweddar, ei bortffolio culach a'i gymhareb costau uwch yn golygu ei fod yn ail agos i VEGI.

Byddai PBJ yn wych pe baech am gael amlygiad penodol i fwyta bwyd a diod yr Unol Daleithiau, ond o ystyried bod hon yn duedd fyd-eang, mae'n ymddangos mai cynnyrch sy'n canolbwyntio ar gamau cynnar y gadwyn cyflenwi bwyd ar lefel fyd-eang yw'r ffordd orau o'i ddal.

Cysylltwch â Heather Bell yn [e-bost wedi'i warchod]

Straeon a Argymhellir

permalink | © Hawlfraint 2022 ETF.com. Cedwir pob hawl