Ymarferwch Eich Portffolio Gyda'r Tri Chwmni Ath-hamdden hyn

Athleisure yn Stocio Newyddion Diweddar

Dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf, mae dillad athleisure wedi dechrau dod yn boblogaidd. Mae Athleisure yn gategori poblogaidd oherwydd ei fod yn manteisio ar sawl tueddiad eang, gan gynnwys symudiad byd-eang tuag at ddefnyddwyr yn gwisgo dillad mwy achlysurol, defnyddwyr sy'n chwilio am ddillad cyfforddus a defnyddwyr sy'n ymwybodol o iechyd yn cymryd rhan mewn gweithgareddau mwy athletaidd. Mae'r farchnad yn hynod gystadleuol a ffyrnig oherwydd presenoldeb nifer fawr o chwaraewyr rhyngwladol a rhanbarthol sy'n ymdrechu i arloesi'n barhaus.

Gwerthwyd maint y farchnad athleisure byd-eang yn $306.6 biliwn yn 2021 a disgwylir iddo dyfu ar gyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 8.9% rhwng 2022 a 2030. Gogledd America gipiodd y gyfran refeniw fwyaf yn 2021 tra disgwylir i Asia Pacific weld y twf cyflymaf dros y cyfnod a ragwelir. Disgwylir i'r segment cynnyrch dillad ioga ehangu ar y gyfradd twf gyflymaf. Mae poblogrwydd cynyddol a buddion ioga fel gweithgaredd ffitrwydd meddwl-corff yn arwain at gynnydd yn nifer y selogion ioga ledled y byd.

Gellir rhannu'r segment athleisure yn ddwy is-segment: athleisure torfol ac athleisure premiwm. Mae dillad achlysurol-athletaidd yn cael eu derbyn yn ehangach i'w defnyddio mewn amrywiaeth o leoliadau cymdeithasol. Felly, mae tueddiadau athleisure dillad stryd wedi effeithio'n sylweddol ar lawer o frandiau ffasiwn moethus, sy'n cael eu cymell gan angen presennol defnyddwyr cefnog i gymysgu cysur ac arddull. Er mwyn mynd i'r afael â hyn, lansiodd llawer o fanwerthwyr moethus eitemau athleisure fel sneakers, legins ac ategolion campfa.

Fel llawer o fanwerthwyr, roedd y pandemig coronafirws o fudd i fusnes e-fasnach cwmnïau hamdden. Gwelodd cwmnïau ymchwydd mewn gwerthiannau e-fasnach o ganlyniad i gloi. Yn ogystal, mae llawer o gwmnïau wedi elwa o'r shifft i weithio gartref gan fod llawer wedi dewis dillad gwaith mwy cyfforddus.

Ar y cyfan, mae gan y diwydiant athleisure ddyfodol disglair o'i flaen. Mae cwmnïau'n ceisio elwa o'r cynnydd mewn ymwybyddiaeth iechyd a ffitrwydd defnyddwyr. Gallai mwy a mwy o gwmnïau ddechrau cynnig cynhyrchion athleisure i ddal rhywfaint o dwf y diwydiant. Mae mabwysiadu eang eisoes ar y gweill, a bydd yn rhaid i gwmnïau ddod o hyd i ffyrdd o sefyll allan i oroesi'r diwydiant sydd eisoes yn gystadleuol.

Graddio Stociau Athleisure Gyda Graddau Stoc A+ AAII

Wrth ddadansoddi cwmni, mae'n ddefnyddiol cael fframwaith gwrthrychol sy'n eich galluogi i gymharu cwmnïau yn yr un modd. Dyma pam y creodd AAII y Graddau Stoc A+, sy'n gwerthuso cwmnïau ar draws pum ffactor y mae ymchwil a chanlyniadau buddsoddi byd go iawn yn eu nodi i nodi stociau sy'n curo'r farchnad yn y tymor hir: gwerth, twf, momentwm, diwygiadau amcangyfrif enillion (a syndod) a ansawdd.

Gan ddefnyddio Graddau Stoc A+ AAII, mae'r tabl canlynol yn crynhoi pa mor ddeniadol yw tair stoc athleisure - Lululemon Athletica, Nike ac Under Armour - yn seiliedig ar eu hanfodion.

Crynodeb o Raddfa Stoc A+ AAII ar gyfer Tair Stoc Athleisure

Beth mae'r Graddau Stoc A + yn ei Ddatgelu

Lululemon Athletica (LULU) yn ddylunydd, dosbarthwr a manwerthwr dillad ac ategolion athletaidd wedi'u hysbrydoli gan ffordd o fyw. Mae ei segmentau yn cynnwys siopau a weithredir gan gwmnïau ac yn uniongyrchol i ddefnyddwyr. Mae ei amrywiaeth o ddillad yn cynnwys pants, siorts, topiau a siacedi sydd wedi'u cynllunio ar gyfer gweithgareddau fel ioga, rhedeg, hyfforddiant a gweithgareddau chwyslyd eraill. Mae hefyd yn cynnig ategolion sy'n gysylltiedig â ffitrwydd. Mae ei siopau a weithredir gan gwmnïau yn cynnwys tua 574 o siopau mewn 17 o wledydd. Mae segment uniongyrchol-i-ddefnyddiwr Lululemon yn cynnwys ei wefan e-fasnach yn yr UD, gwefannau eraill sy'n benodol i wlad a rhanbarth a chymwysiadau symudol, gan gynnwys cymwysiadau symudol ar ddyfeisiau mewn siopau. Mae'r cwmni hefyd yn cynnal busnes trwy MIRROR, sy'n cynnig ffitrwydd yn y cartref trwy lwyfan ymarfer corff.

Mae diwygiadau amcangyfrif enillion yn cynnig syniad o sut mae dadansoddwyr yn gweld rhagolygon tymor byr cwmni. Er enghraifft, mae gan Lululemon Radd B o Ddiwygiadau Amcangyfrif Enillion, sy'n bositif. Mae'r radd yn seiliedig ar arwyddocâd ystadegol ei enillion annisgwyl dau chwarterol diweddaraf a'r newid canrannol yn ei amcangyfrif consensws ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol dros y mis diwethaf a'r tri mis diwethaf.

Adroddodd Lululemon syndod enillion cadarnhaol ar gyfer chwarter cyntaf 2022 o 3.3%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 2.8%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer ail chwarter 2022 wedi cynyddu o $1.852 i $1.868 y cyfranddaliad oherwydd 20 diwygiad ar i fyny a dau ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi cynyddu 1.1% o $9.383 i $9.488 y gyfran, yn seiliedig ar 26 o ddiwygiadau ar i fyny.

Mae gan Lululemon Radd C Momentwm, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 42. Mae hyn yn golygu ei fod yn gyfartalog o ran ei gryfder cymharol pwysol dros y pedwar chwarter diwethaf. Mae'r sgôr hwn yn deillio o gryfder prisiau cymharol uwch na'r cyfartaledd o -1.1% yn yr ail chwarter diweddaraf, -12.1% yn y trydydd chwarter diweddaraf a 9.3% yn y pedwerydd chwarter mwyaf diweddar, wedi'i wrthbwyso gan is. -cryfder pris cymharol cyfartalog o -15.1% yn y chwarter diweddaraf. Y sgorau yw 33, 51, 51 ac 83 yn olynol o'r chwarter diweddaraf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter wedi'i bwysoli yw -6.8%, sy'n cyfateb i sgôr o 42. Y rheng cryfder cymharol pedwar chwarter pwysol yw'r newid pris cymharol ar gyfer pob un o'r pedwar chwarter diwethaf, gyda'r newid pris chwarterol diweddaraf wedi'i roi. pwysau o 40% a phob un o'r tri chwarter blaenorol yn cael pwysoliad o 20%.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth F, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 86, a ystyrir yn ddrud iawn. Mae hyn yn deillio o gymhareb pris-i-llif-arian-rhydd (P/FCF) uchel o 70.2 a chymhareb pris-i-lyfr (P/B) uchel o 12.64. Yn ogystal, mae gan Lululemon Radd Twf o B, a ystyrir yn gryf. Mae hyn yn deillio o gyfradd twf pum mlynedd llif arian gweithredol cryf o 29.2% a chyfradd twf gwerthiant pum mlynedd cryf o 21.7%. Caiff hyn ei wrthbwyso ychydig gan dwf llif arian gweithredol chwarterol isel iawn o -213.6%.

Nike (NKE) dylunio, marchnata a dosbarthu esgidiau athletaidd, dillad, offer ac ategolion ar gyfer gweithgareddau chwaraeon a ffitrwydd. Mae ei segmentau gweithredu yn cynnwys Gogledd America, Ewrop, y Dwyrain Canol ac Affrica (EMEA), Tsieina Fwyaf ac Asia a'r Môr Tawel ac America Ladin (APLA). Mae'n gwerthu llinell o offer perfformiad ac ategolion o dan yr enw Nike, gan gynnwys bagiau, sanau, peli ar gyfer chwaraeon, sbectol, oriorau, dyfeisiau digidol, ystlumod, menig, offer amddiffynnol ac offer chwaraeon eraill.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth F, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 81, a ystyrir yn ddrud iawn. Mae sgorau is yn dynodi stoc mwy deniadol ar gyfer buddsoddwyr gwerth ac, felly, gradd well.

Mae safle Sgôr Gwerth Nike yn seiliedig ar sawl metrig prisio traddodiadol. Mae gan y cwmni sgôr o 30 ar gyfer cynnyrch cyfranddalwyr, 65 ar gyfer y gymhareb pris-i-werthu (P/S) ac 86 ar gyfer y gymhareb o werth menter i enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad (EBITDA), gyda'r isaf y sgôr y gorau am werth. Mae gan y cwmni gynnyrch cyfranddeiliaid o 1.1%, cymhareb pris-i-werthu o 3.42 a 29.9 menter-gwerth-i-EBITDA cymhareb. Y gymhareb pris-i-lyfr-gwerth yw 10.79, sy'n cyfateb i sgôr o 95.

Y Radd Gwerth yw safle canraddol cyfartaledd rhengoedd canradd y metrigau prisio a grybwyllwyd uchod, ynghyd â'r gymhareb pris-i-llif arian rhydd a'r gymhareb enillion pris (P/E).

Mae stoc o ansawdd uwch yn meddu ar nodweddion sy'n gysylltiedig â photensial i'r ochr arall a llai o risg o anfantais. Mae ôl-brofi’r Radd Ansawdd yn dangos bod stociau â graddau uwch, ar gyfartaledd, wedi perfformio’n well na stociau â graddau is dros y cyfnod rhwng 1998 a 2019.

Mae gan Nike Radd Ansawdd A gyda sgôr o 98. Y Radd Ansawdd A+ yw safle canraddol cyfartaledd y rhengoedd canradd o enillion ar asedau (ROA), elw ar gyfalaf a fuddsoddwyd (ROIC), elw gros i asedau, cynnyrch prynu yn ôl, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau, croniadau i asedau, Z risg methdaliad cysefin dwbl (Z) sgôr a Sgôr-F. Mae'r sgôr yn amrywiol, sy'n golygu y gall ystyried pob un o'r wyth mesur neu, os nad yw unrhyw un o'r wyth mesur yn ddilys, y mesurau dilys sy'n weddill. Er mwyn cael Sgôr Ansawdd, fodd bynnag, rhaid i stociau fod â mesur dilys (di-nwl) a safle cyfatebol ar gyfer o leiaf pedwar o'r wyth mesur ansawdd.

Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei incwm gros i asedau a Sgôr-F. Mae gan Nike incwm gros i asedau o 55.7% a Sgôr-F o 8. Incwm gros canolrifol y diwydiant i asedau yw 29.2% a'r Sgôr-F canolrifol yw 5. Mae'r Sgôr-F yn rhif rhwng 0 a 9 sy'n asesu cryfder sefyllfa ariannol cwmni. Mae'n ystyried proffidioldeb, trosoledd, hylifedd ac effeithlonrwydd gweithredu cwmni. Yr unig fetrig ansawdd sy'n is na'r cyfartaledd ar gyfer Nike yw ei newid mewn croniadau i asedau, yn y 48fed canradd.

Adroddodd Nike syndod enillion cadarnhaol ar gyfer pedwerydd chwarter 2022 o 11.8%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 22.2%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer chwarter cyntaf 2023 wedi gostwng o $1.258 i $0.941 y cyfranddaliad oherwydd 20 o ddiwygiadau ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2023 wedi gostwng 18.5% o $4.647 i $3.786 y gyfran, yn seiliedig ar 28 o ddiwygiadau ar i lawr.

Dan Arfwisg (UAA) datblygu, marchnata a dosbarthu dillad perfformio, esgidiau ac ategolion ar gyfer dynion, merched a phlant. Mae ei brif fusnes yn gweithredu mewn pedair rhan ddaearyddol: Gogledd America, sy'n cynnwys yr Unol Daleithiau a Chanada; Ewrop, y Dwyrain Canol ac Affrica; Asia-Môr Tawel; ac America Ladin. Mae segment Gogledd America yn gwerthu dillad, esgidiau ac ategolion trwy ei sianeli cyfanwerthu ac uniongyrchol-i-ddefnyddiwr. Mae EMEA yn gwerthu dillad, esgidiau ac ategolion trwy gwsmeriaid cyfanwerthu a dosbarthwyr annibynnol, ynghyd â gwefannau e-fasnach yn ogystal â siopau brand a ffatri. Mae Asia-Pacific yn gwerthu cynhyrchion dillad, esgidiau ac ategolion yn Tsieina, De Korea, Awstralia, Singapore, Malaysia a Gwlad Thai trwy siopau a weithredir gan ei bartneriaid dosbarthu a chyfanwerthu.

Mae gan Under Armour Radd Ansawdd A gyda sgôr o 88. Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei incwm gros i asedau a newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau. Mae gan Under Armour incwm gros i asedau o 63.7% a newid yng nghyfanswm y rhwymedigaethau i asedau o -9.4%. Newid canolrifol y diwydiant yng nghyfanswm yr ymrwymiadau i asedau yw 2.9%. Yr unig fetrigau ansawdd sy'n is na'r cyfartaledd ar gyfer Under Armour yw ei gynnyrch prynu'n ôl ac adenillion ar gyfalaf a fuddsoddwyd, yn y 37ain a'r 26ain canradd, yn y drefn honno.

Mae gan Under Armour Radd Gwerth C yn seiliedig ar sgôr o 49, sy'n cael ei ystyried yn gyfartaledd. Mae gan y cwmni sgôr o 33 ar gyfer y gymhareb llif arian pris-i-rhydd a 22 ar gyfer y gymhareb pris-i-werthu. Mae gan y cwmni gymhareb llif arian pris-i-rhydd o 10.3 a chymhareb pris-i-werthu o 0.70. Ystyrir bod cymhareb enillion pris is yn werth gwell, ac mae cymhareb enillion pris Under Armour 61.6% yn uwch na chanolrif y sector o 11.2. Y gymhareb menter-gwerth-i-EBITDA yw 13.5, sy'n cyfateb i sgôr o 59.

Adroddodd Under Armour syndod enillion negyddol ar gyfer chwarter cyntaf 2022 o 117.5%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 115.4%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer ail chwarter 2022 wedi aros yr un fath ar $0.260 y gyfran er gwaethaf un diwygiad ar i fyny a 10 ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng 14.7% o $0.797 i $0.680 y gyfran, yn seiliedig ar ddau ddiwygiad ar i lawr.

Mae gan Under Armour Radd Twf o D yn seiliedig ar sgôr o 35. Yr unig fetrig twf sy'n uwch na chanolrif y diwydiant yw'r gyfradd twf llif arian gweithredu pum mlynedd, sef 16.9%. Mae gan y cwmni Momentum Gradd F, gyda sgôr o 19. Mae gan Under Armour gryfder pris cymharol uwch na'r cyfartaledd yn y trydydd a'r pedwerydd chwarter diweddaraf, ond cryfder pris cymharol gwael iawn yn y cyntaf a'r ail fwyaf diweddar. chwarteri.

____

Nid yw'r stociau sy'n cwrdd â meini prawf y dull yn cynrychioli rhestr "argymelledig" neu "brynu". Mae'n bwysig perfformio diwydrwydd dyladwy.

Os ydych chi eisiau mantais trwy gydol anwadalrwydd y farchnad hon, dod yn aelod AAII.