Gallai FAANG Stocio Amser Ar y Brig Fod Ar Ben

Siop Cludfwyd Allweddol

• Mae technoleg fawr wedi cael ei morthwylio eleni, gyda'r Nasdaq Composite sy'n drwm ei dechnoleg wedi gostwng 34% yn 2022.
• Mae rhai dadansoddwyr yn credu bod yr amgylchedd presennol yn mynd i'w gwneud hi'n anodd i stociau technoleg sy'n canolbwyntio ar dwf bownsio'n ôl.
• Gallai buddsoddi gwerth fod ar gyfer dadeni, ar ôl i ddegawd o gyfraddau llog isel ei anfon allan o ffafr.

Yn ôl sylfaenydd a Phrif Swyddog Gweithredol y gronfa wrychoedd Third Point, Dan Loeb, efallai y bydd buddsoddwyr sy'n gobeithio ac yn gweddïo am adlam o stociau technoleg Silicon Valley yn siomedig.

Mae marchnad stoc yr Unol Daleithiau yn ei chyfanrwydd wedi dioddef yn fawr yn 2022, a gyda Rali Siôn Corn yn unman i'w gweld mae'n ymddangos nad oes rhyddhad munud olaf ar y gorwel. Mae'r sector technoleg wedi cael ei daro'n arbennig o wael, gyda'r Nasdaq Composite ar y trywydd iawn i gofnodi ei flwyddyn waethaf ers 2008.

Gyda dim ond cwpl o ddiwrnodau masnachu ar ôl am y flwyddyn, mae'r mynegai technoleg i lawr dros 34% y flwyddyn hyd yn hyn.

Mae llawer o fuddsoddwyr yn gobeithio newid yn gynt yn hytrach nag yn hwyrach. Wedi'r cyfan, mae llawer o'r cwmnïau mwyaf mewn technoleg yn parhau i gynhyrchu refeniw rhy fawr. Nid yn unig hynny, ond mae lleihau maint eang wedi caniatáu iddynt ddod yn fwy effeithlon ar ôl i wyllt llogi yn ystod y blynyddoedd pandemig fynd ychydig dros ben llestri.

Dan Leob ddim mor siŵr. Mewn Trydar ddydd Llun, dywedodd “Dydw i ddim yn meddwl mai gwersylla yn darlings y degawd diwethaf, gyda rosaries mewn llaw, gan obeithio am ddychwelyd, fydd y strategaeth fuddugol.”

Yn lle hynny, mae Leob yn credu mai stociau gwerth fydd y gêm i'w chwarae yn 2023 a thu hwnt, a fyddai'n nodi newid sylweddol i lawer o fuddsoddwyr. Mae technoleg wedi bod yn chwarae hawdd, ond efallai bod angen newid y meddwl er mwyn manteisio ar yr amgylchedd economaidd newydd.

Felly beth mae hynny'n ei olygu i'r buddsoddwr manwerthu rheolaidd, ac a ddylech chi fod yn newid eich strategaeth yn 2023?

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.

Beth yw'r stociau FAANG?

Dim ond crynodeb cyflym iawn yma, oherwydd mae'r acronym hwn yn mynd yn eithaf hen ffasiwn y dyddiau hyn. Mae'n sefyll am Facebook, Amazon, Apple, Netflix a Google, ac am nifer o flynyddoedd yn cynrychioli crème de la crème o Silicon Valley.

Mae ychydig o broblemau ag ef. Yn gyntaf, mae Facebook a Google wedi newid eu henwau (wel, enwau eu rhiant-gwmni), gan fynd yn ôl Meta a'r Wyddor yn y drefn honno. Yn ail, mae pob un o'r cwmnïau hyn wedi gweld eu gwerth stoc yn disgyn, ond mae Netflix wedi mynd â hynny i lefel arall.

Byddai'n anodd ichi ddadlau i'w cynnwys mewn rhestr o'r cwmnïau technoleg gorau ar hyn o bryd. Nid yn unig hynny, ond mae rhai eithriadau nodedig o'r pum llythyr hynny. Microsoft yw'r cwmni mwyaf amlwg a adawyd allan yn yr oerfel.

Ers hynny bu cwpl o ymdrechion ar acronymau newydd i gymryd lle FAANG. Mae'r cyntaf yn dod â Netflix ffosydd ar gyfer Microsoft ac yn diweddaru enwau'r cwmnïau, i roi MAMAA i ni - Microsoft, Alphabet, Meta, Apple ac Amazon.

Y fersiwn arall sy'n gwneud y rowndiau yw MATANA - Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, gwneuthurwr sglodion Nvidia ac Amazon.

Mae stociau FAANGs a gweddill y sector technoleg wedi gostwng yn ddramatig yn 2022

Waeth pa acronym rydych chi'n ei ddefnyddio neu pa enwau maen nhw'n mynd heibio, pa bynnag ffordd rydych chi'n edrych arno, mae hi wedi bod yn flwyddyn i'w hanghofio ar gyfer technoleg fawr.

Netflix oedd un o groen pen mawr cyntaf 2022 ac mae ei bris mewn gwirionedd wedi gwella'n sylweddol ers mis Mai. Serch hynny, mae wedi gostwng dros 52% am y flwyddyn. Mae Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) a Nvidia (-52%) i gyd wedi ei chael hi'n arw, ond nid yw hynny'n ddim o'i gymharu â Tesla (-72%) a Meta (-65%) ).

Mae yna lawer o resymau y tu ôl i'r gostyngiadau. Roedd gorgyflogi yn ystod y pandemig pan oedd cartrefi i gyd yn sownd gartref ac ar-lein llawer mwy, yn golygu bod costau'n parhau'n uchel wrth i'r byd ddechrau dychwelyd i normal.

Mae hyn wedi bod yn dad-ddirwyn eleni gyda diswyddiadau torfol ar draws y diwydiant, ond mae wedi cymryd amser ac wedi curo hyder buddsoddwyr.

Nid yn unig hynny, ond mae nerfau hefyd ynghylch effaith cyfraddau llog cynyddol. Ers argyfwng ariannol byd-eang 2008, mae cyfraddau wedi aros ar yr isafbwyntiau hanesyddol. Mae hyn wedi golygu bod dyled wedi bod yn rhad. Gyda mynediad i gyfalaf yn rhad oherwydd cost isel dyled, mae twf wedi bod yn flaenoriaeth i lawer, ac yn enwedig ym maes technoleg.

Wrth i'r Ffed gynyddu cyfraddau llog, mae'r cyfnod credyd rhad yn edrych i ddod i ben. Am dipyn o leiaf. Mae hyn yn creu sefyllfa lle gallai fod angen i'r sector technoleg addasu ei weithrediadau i ganolbwyntio mwy ar broffidioldeb a rheoli treuliau, yn hytrach na ffocws di-baid ar dwf ar bob cyfrif.

Ydy Gwerth yn buddsoddi yn ôl ynddo?

Felly gyda buddsoddiad sy'n canolbwyntio ar dwf yn mynd allan o arddull, gallai buddsoddi gwerth fod yn barod am eiliad arall. Ond beth yw buddsoddi gwerth?

Yn syml, mae'n golygu prynu gwarantau sy'n cael eu tanbrisio gan y farchnad. Nod buddsoddi gwerth yw dod o hyd i asedau sy'n masnachu ar ddisgownt i'w gwerth cynhenid, sef y gwerth y mae ased yn werth yn seiliedig ar ei hanfodion. Dyna bethau fel enillion, difidendau ac asedau.

Un ffordd y mae buddsoddwyr yn gwerthfawrogi ceisio dod o hyd i asedau heb eu gwerthfawrogi yw trwy chwilio am gwmnïau sydd â metrigau ariannol cryf, megis cymarebau pris-i-enillion isel, difidendau uchel, a lefelau dyled isel. Efallai y byddant hefyd yn chwilio am gwmnïau sy'n profi anawsterau dros dro, megis enillion sy'n gostwng neu farchnad wan, ond sydd â photensial hirdymor ar gyfer twf.

Mae buddsoddwyr gwerth yn credu, trwy brynu asedau heb eu gwerthfawrogi, y gallant ennill adenillion uwch ar eu buddsoddiad yn y tymor hir. Maent yn tueddu i fod yn amyneddgar a dal eu gafael ar eu buddsoddiadau am amser hir, yn hytrach na cheisio prynu a gwerthu’n gyflym er mwyn manteisio ar symudiadau tymor byr yn y farchnad.

Felly os yw buddsoddi twf yn canolbwyntio ar fusnesau newydd a chwmnïau iau sydd â'r potensial i gael enillion esbonyddol, mae buddsoddi gwerth yn tueddu i fod yn gwmnïau mwy traddodiadol mewn diwydiannau sefydlog.

Ni ddylai fod yn syndod clywed bod Warren Buffet yn fuddsoddwr gwerth. Mae ei bortffolio Berkshire Hathaway yn cynnwys daliadau helaeth mewn cwmnïau y gellid eu hystyried yn stociau gwerth.

Mae Berkshire Hathaway yn berchen ar ganrannau llwyr neu fawr o gwmnïau fel Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen a Coca-Cola. Nid oes yr un o'r rhain yn arbennig o arloesol neu gyffrous, ond mae ganddynt fodelau busnes profedig a ffynonellau refeniw cyson a sefydlog.

Gyda chyllidebau cartrefi dan bwysau, mae rhai dadansoddwyr yn credu y bydd buddsoddi gwerth yn dod yn fwy deniadol. Gyda thwf yn anoddach dod heibio, mae proffidioldeb sefydlog, diflas yn sydyn yn edrych yn llawer mwy deniadol.

Sut i greu portffolio gwerth

Fel bob amser, mae yna nifer o ffyrdd o fynd ati i lunio portffolio. Gallwch chi ddechrau o'r gwaelod a gwneud y cyfan eich hun. Os ydych chi awydd ychydig o Warren Buffet i chi'ch hun, gallwch chi wneud ei hoffi a dod o hyd i gwmnïau da i'w cynnal am byth.

Y broblem gyda'r strategaeth hon yw - yn anffodus - mae'n debyg y byddwch yn ei chael hi'n anodd cyd-fynd â pherfformiad buddsoddwr mwyaf erioed y byd. Nid yn unig hynny, ond mae buddsoddi gwerth yn cymryd llawer iawn o amser ac ymchwil.

Mae angen i chi fod yn barod i gloddio i fantolenni cwmni a datganiadau llif arian a llunio modelau cymhleth i ganfod a yw'r niferoedd yn ategu pris y stoc. Nid yw yn hawdd.

Yn ffodus, mae gennym ychydig o opsiynau a all wneud hyn yn llawer haws. Yn Q.ai, rydym yn defnyddio pŵer AI i wneud llawer o'r gwaith codi trwm o ran dadansoddi data. Rydym wedi pecynnu'r algorithmau dysgu peirianyddol cymhleth hyn mewn nifer o Becynnau Buddsoddi, ac mae nifer o'r rhain yn canolbwyntio'n benodol ar fuddsoddi mewn gwerth.

Cyntaf yw ein Gwerth Vault Kit, sy'n edrych ar lawer iawn o ddata hanesyddol i ddod o hyd i rai o'r dewisiadau gwerth gorau ym marchnad stoc yr Unol Daleithiau. Mae'r Pecyn yn cael ei ail-gydbwyso'n awtomatig bob wythnos i wneud yn siŵr ei fod yn ystyried y wybodaeth ddiweddaraf.

Os ydych chi eisiau ychydig mwy o ymagwedd hyblyg, mae ein Pecyn Beta Doethach yn opsiwn arall. Nid yw hyn yn buddsoddi mewn asedau gwerth yn unig, ond yn hytrach mae'n defnyddio AI i ddyrannu daliadau ar draws amrywiol ffactorau gwahanol trwy ystod o ETFs.

Yr hyn y mae hyn yn ei olygu yw y gallai rai wythnosau ddyrannu swm uwch i werth, y nesaf gallai droi'n ôl i dwf, ynghyd â ffactorau eraill fel momentwm. Mae'r cyfan yn dibynnu ar yr amodau marchnata sylfaenol, a pha ffactor y mae ein AI yn disgwyl darparu'r enillion gorau wedi'u haddasu o ran risg.

Mae hyn i gyd yn bethau hynod soffistigedig sydd fel arfer wedi'u cadw ar gyfer y buddsoddwyr cyfoethocaf yn unig. Ond rydym wedi sicrhau ei fod ar gael i bawb.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.