Caeodd rheoleiddwyr Banc Silicon Valley cythryblus ar ôl i all-lifau blaendal a chodiad cyfalaf a fethodd blymio 16eg banc mwyaf y wlad i argyfwng, rolio'r diwydiant benthyca mwy.
Daeth y banc mwyaf i fethu ers Washington Mutual Seattle yn ystod anterth argyfwng ariannol 2008 ac, y tu ôl i Washington Mutual, yr ail fethiant banc mwyaf yn hanes yr Unol Daleithiau. Dyma hefyd y banc cyntaf i fethu ers 2020. Cydnabu Ysgrifennydd y Trysorlys Janet Yellen y cythrwfl yn y diwydiant ddydd Gwener, gan ddweud bod “ychydig” o fanciau y mae’r adran yn eu gwylio’n agos.
“Mae yna ddatblygiadau diweddar sy’n peri pryder i rai banciau rydw i’n eu monitro’n ofalus iawn a phan fydd banciau’n profi colled ariannol mae’n fater o bryder ac fe ddylai fod yn destun pryder,” meddai Yellen wrth ddeddfwyr ddydd Gwener.
Daeth diwedd Banc Silicon Valley ddydd Gwener pan feddiannodd rheoleiddwyr talaith California sefydliad Santa Clara a phenodi’r Gorfforaeth Yswiriant Adnau Ffederal fel derbynnydd, gan olygu y bydd yr FDIC yn gallu gwerthu asedau a dychwelyd arian i adneuwyr yswiriedig.
Roedd gan y banc $209 biliwn mewn asedau a $175.4 biliwn mewn adneuon. Dywedodd yr FDIC, sy’n gwasanaethu fel stop wrth gefn ar gyfer adneuon ym manciau’r UD hyd at derfyn o $ 250,000, y byddai pob adneuwr yswiriedig yn cael mynediad at eu cronfeydd “dim hwyrach” na bore Llun.
Roedd tua 87% o adneuon Silicon Valley Bank heb yswirio ym mis Rhagfyr 2022, yn ôl ei adroddiad blynyddol. Bydd adneuwyr heb yswiriant yn derbyn difidend ymlaen llaw o fewn yr wythnos nesaf a thystysgrif derbynyddiaeth ar gyfer gweddill eu cronfeydd heb yswiriant, meddai'r FDIC. Gallai wneud taliadau difidend yn y dyfodol wrth iddo werthu asedau Silicon Valley Bank.
Cyfranddaliadau rhiant-gwmni'r banc, SVB Financial (SIVB), eu hatal am fasnachu ar ôl colli 60% ddydd Iau a 60% arall mewn masnachu cyn y farchnad ddydd Gwener. Mae SVB bellach yn chwilio am brynwr ac yn gobeithio cwblhau cytundeb erbyn dydd Llun, yn ôl adroddiad Bloomberg.
Mae pryderon banc yn crynhoi
Lledodd pryderon am y diwydiant bancio ddydd Gwener wrth i gyfranddaliadau sawl banc rhanbarthol arall gael eu hatal hefyd wrth i’w cyfranddaliadau blymio.
Roedd yr arosfannau yn cynnwys Signature Bank (SBNY), sefydliad Efrog Newydd sy'n gwasanaethu rhai cleientiaid cryptocurrency, ar ôl i'w gyfrannau ostwng mwy na 16%. Banc Gweriniaeth Gyntaf (FRC), sy'n gwasanaethu rhai cwmnïau yn y byd menter ac sydd hefyd yn targedu cleientiaid gwerth net uchel o'r diwydiant technoleg, gwelodd cyfranddaliadau yn gostwng cymaint â 40% yn gynnar ddydd Gwener. Ataliwyd ei gyfrannau hefyd, ynghyd â rhai banciau rhanbarthol eraill Western Alliance Bancorp (WAL) a PacWest Bancorp (PACW). Ailddechreuodd masnachu yn y pedwar banc hynny yn ystod y dydd, a chyfranddaliadau ym mhob un o'r pedwar digid dwbl caeedig. PacWest gafodd y gostyngiad mwyaf, bron i 38%.
Banc California arall sy'n gwasanaethu cleientiaid arian cyfred digidol, Silvergate Capital (SI), cyhoeddodd “datodiad gwirfoddol” Dydd Mercher. Canfu cwmni dadansoddeg data S3 Partners mai Silvergate oedd y cwmni â’r mwyaf o fyrder yn y farchnad stoc fel dydd Gwener yn ôl canran y fflôt, gyda mwy nag 84% o’i gyfranddaliadau ar gael i’w benthyca yn cael eu gwerthu’n fyr.
Mewn cymhariaeth, mae betiau yn erbyn Banc Silicon Valley, Signature Bank sy'n gyfeillgar i cripto a banciau rhanbarthol eraill fel First Horizon National (FHB) a Banc OZK (OZK) yn sefyll ar amrediad mwy cymedrol o rhwng 5.0% a 5.9% o'u fflôt yn cael ei werthu'n fyr.
Roedd y cythrwfl yn arwydd bod buddsoddwyr yn poeni fwyfwy am sut y bydd banciau, yn enwedig rhai llai, yn ymdopi nawr bod y Mae'r Gronfa Ffederal yn codi cyfraddau llog yn ymosodol. Fe wnaeth buddsoddwyr gosbi banciau ddydd Gwener a oedd ag unrhyw amlygiad canfyddedig i sylfaen cwsmeriaid problemus neu symiau mawr o fondiau a allai gynhyrchu colledion pe bai banciau'n cael eu gorfodi i'w gwerthu.
Fe wnaeth llawer o fanciau enfawr ochrgamu’r lladdfa ddydd Gwener, mewn arwydd posib bod buddsoddwyr yn eu hystyried yn gryfach ac yn fwy abl i wrthsefyll unrhyw broblemau sy’n deillio o gyfraddau llog uwch. Cyfranddaliadau JP Morgan Chase (JPM), y banc mwyaf yn ôl asedau yn yr Unol Daleithiau, cododd 2.5%. Banc America (BAC) a Citigroup (C) yn fras yn wastad. Cyfranddaliadau Goldman Sachs Group (GS) i lawr mwy na 4%.
Cynnydd a chwymp SVB
Sefydlwyd Banc Silicon Valley ym 1983 gan Bill Biggerstaff a Robert Medearis dros gêm pocer. Dechreuodd y banc gyda strategaeth o gasglu blaendaliadau gan fusnesau a ariennir gan gyfalafwyr menter a goroesodd y swigen dot-com er gwaethaf gostyngiad o 50% ym mhris ei stoc. Erbyn 2011, roedd banc Santa Clara wedi helpu i ariannu mwy na 30,000 o fusnesau newydd.
Dechreuodd y problemau diweddar yn SVB gydag ymgyrch y Ffed i ostwng chwyddiant, a ysgogodd lawer o'i gleientiaid cychwyn a thechnoleg. Roedd all-lif o adneuon yn ei orfodi i werthu asedau, bondiau, ar golled.
Mae banciau yn fuddsoddwyr mawr mewn bondiau oherwydd bod angen llawer o leoedd diogel arnynt i barcio eu harian parod. Pentyrrodd llawer o sefydliadau ariannol mwyaf y wlad y buddsoddiadau hyn yn ystod cyfnod o gyfraddau llog hanesyddol-isel a oedd yn rhychwantu blynyddoedd cynnar y pandemig, wrth i fanciau gymryd tunnell o adneuon newydd i mewn ac wrth i fenthyca gael ei gyfyngu rhywfaint.
Ond nawr mae'r Ffed yn codi cyfraddau ar glip cyflym, gyda Chadeirydd Ffed Jerome Powell yn rhybuddio yn gynharach yr wythnos hon bod y banc canolog efallai y bydd yn rhaid iddynt gyflymu'r cynnydd i oeri'r economi ymhellach. Mae'r broblem sy'n creu ar gyfer banciau yn syml: Mae cyfraddau uwch yn gostwng gwerth eu bondiau presennol.
Ar draws holl fanciau’r UD, roedd colledion heb eu gwireddu ar warantau sydd ar gael i’w gwerthu a gwarantau a ddelir i aeddfedrwydd yn dod i gyfanswm o $620 biliwn ar ddiwedd 2022, yn ôl y Federal Deposit Insurance Corp. FDIC Cadeirydd Martin Gruenberg, a amlygodd y risg hon yn ystod araith ar Fawrth 6 i gynhadledd bancio rhyngwladol.
Nid oes rhaid i fanciau sylweddoli'r colledion hyn os nad ydynt yn gwerthu'r asedau. Ond nid oedd gan SVB Financial y dewis hwnnw. All-lifau blaendal gorfodi eu llaw. Ddydd Iau, gostyngodd y stoc 60% ar bryderon ynghylch datgeliad y banc o golled o $1.8 biliwn o werthu bondiau a chynlluniau i godi $2.25 biliwn trwy werthu stoc cyffredin a dewisol.
Adroddodd David Faber o CNBC yn gynnar ddydd Gwener nad oedd codiad cyfalaf arfaethedig SVB wedi clirio'r farchnad, a bod y cwmni bellach yn ceisio gwerthu ei hun. Yna rheoleiddwyr atafaelu banc SVB. Mae gan SVB hefyd adran bancio a chyfoeth preifat, cangen buddsoddi cyfalaf a chredyd menter, a gweithrediadau bancio buddsoddi.
“Dyma’r cylch heicio cyfradd bwydo mwyaf ymosodol ers yr 80au. Pan fydd gennych chi gyfraddau'n codi mor gyflym mae'n anochel y bydd rhywbeth yn torri, ”meddai Seema Shah, prif strategydd byd-eang yn y Principal Asset Management, wrth Yahoo Finance.
“Bydd rhai banciau yn yr Unol Daleithiau bob amser yn wannach, ond yn fras, mae diwydiant bancio’r Unol Daleithiau wedi’i gyfalafu’n weddol dda. Felly nid ydym yn edrych arnoch chi, mae system ariannol fawr yn cwympo o gwbl," ychwanegodd Shah.
Dywedodd sawl dadansoddwr ddydd Gwener nad ydyn nhw'n rhagweld y bydd heriau SVB Financial yn mynd i'r afael â banciau rhanbarthol eraill. Dywedodd Morgan Stanley, mewn nodyn, “mae’r pwysau ariannu sy’n wynebu SIVB yn hynod hynod ac ni ddylid ei ystyried yn rhywbeth i’w ddarllen ar draws banciau rhanbarthol eraill.”
“Nid ydym yn credu bod gwasgfa hylifedd yn wynebu’r diwydiant bancio, ac mae gan y mwyafrif o fanciau yn ein sylw ddigon o fynediad at hylifedd,” meddai’r banc.
Dywedodd dadansoddwyr Bank of America mewn nodyn dydd Gwener “rydym yn credu bod y gwerthiant sydyn mewn stociau banc” dydd Iau yn debygol o orwneud pethau wrth i fuddsoddwyr allosod materion hynod mewn banciau unigol i’r sector bancio ehangach.”
Serch hynny, mae cyfraddau cynyddol yn her i bob banc, nododd dadansoddwyr Bank of America. Byddant yn effeithio ar elw llog net, mesur allweddol o broffidioldeb i fanciau, a byddant yn niweidio ansawdd credyd eu cwsmeriaid.
Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html