Gall ofn colli allan fod yn lladdwr i fuddsoddwyr. Sut mae'r cynghorwyr gorau yn ei gadw draw

Gall yr ofn o golli allan, neu FOMO, fod yn rym seicolegol pwerus - a gallai arwain at fuddsoddwyr anwyliadwrus i golli bwndeli o arian, yn ôl cynghorwyr ariannol.

Grŵp o seicolegwyr Prydeinig diffinio FOMO fel ofn “y gallai eraill fod yn cael profiadau gwerth chweil y mae rhywun yn absennol ohonynt.” Mae’r cynghorydd ariannol Josh Brown yn defnyddio’r term “gwirodydd anifeiliaid” i ddisgrifio'r cysyniad o fuddsoddwyr yn caniatáu i'w hemosiynau eu harwain.

Y dyddiau hyn, mae llwyfannau cyfryngau cymdeithasol yn ffynhonnell fawr o FOMO, gan beledu defnyddwyr â negeseuon am fuddsoddiadau “poeth” fel arian cyfred digidol, stociau meme a chwmnïau caffael pwrpas arbennig, neu SPACs. Mae'r dylanwadwyr a'r arbenigwyr sy'n twtio asedau o'r fath yn honni y gall prynwyr ennill bwndeli o arian, ond gallant ddisgleirio dros y risgiau neu methu â datgelu eu cymhellion eu hunain.

Nid yw hyn i ddweud bod buddsoddiadau blas-y-dydd bob amser yn troi allan i fod yn fflops i brynwyr, yn dibynnu ar pryd y maent yn prynu a gwerthu. Y broblem yw: Mae buddsoddwyr yn aml ond yn clywed am yr enillwyr mawr, nid y duds, meddai cynghorwyr ac arbenigwyr.

Mae’n debyg mai rheoli FOMO “yw’r sgil ariannol pwysicaf y dyddiau hyn, yn oes y cyfryngau cymdeithasol,” meddai Morgan Housel, awdur “The Psychology of Money,” ym mis Medi yng nghynhadledd cyfoeth Future Proof yn Huntington Beach, California.

Yn gyffredinol, mae'n ddoethach “dod yn gyfoethog yn araf,” gan fod buddsoddiadau sy'n cynnig potensial twf enfawr hefyd yn tueddu i ddwyn mwy o risg ac felly mwy o siawns o golled, meddai Joseph Bert, cynllunydd ariannol ardystiedig sy'n gwasanaethu fel cadeirydd a Phrif Swyddog Gweithredol. Grŵp Ariannol Ardystiedig.

“Mae pobl yn ceisio taro’r rhediad cartref, sydd fel [ennill] y loteri wrth fuddsoddi,” meddai Bert, y mae ei gwmni, sydd wedi’i leoli yn Altamonte Springs, Florida, yn rhif 95 ar CNBC 2022 Cynghorydd Ariannol 100 rhestr.

Roedd yn gymharol hawdd i fuddsoddwyr wneud arian yn 2021, blwyddyn pan oedd yn ymddangos nad oedd y mwyafrif o ddosbarthiadau asedau yn mynd yn unman ond i fyny. Enillion stoc a crypto cryf bathu miliwn o filiwnyddion newydd.

Fe wnaeth amryw o hype-ddynion a merched a chymunedau cyfryngau cymdeithasol helpu i annog buddsoddwyr i brynu i mewn y llynedd.  

Er enghraifft, gallai prisiau bitcoin esgyn 20% neu fwy mewn diwrnod yn dilyn un trydariad gan sylfaenydd Tesla a SpaceX, Elon Musk; un Chwefror 2021 tweet imbued dogecoin, arian cyfred digidol arall, gyda rhyw fath o ansawdd pawb, yn ei alw'n “crypt y bobl.”

Fe wnaeth cymuned WallStreetBets ar Reddit hefyd fwydo frenzy mewn stociau meme fel GameStop ac AMC. Rapiwr a chynhyrchydd cerddoriaeth Jay-Z, chwaraewr NBA Steph Curry, y ffenomen tenis Serena Williams ac enwogion eraill hefyd wedi cymeradwyo rhai SPACs — buddsoddiadau sy’n offrymau cyhoeddus lled-gychwynnol — ac a oedd, tan yn ddiweddar, un o dueddiadau poethaf Wall Street.

Yn dibynnu ar pryd y prynodd a gwerthu buddsoddwyr, FOMO efallai ei fod wedi costio arian mawr iddynt.

Pris bitcoin, er enghraifft, wedi'i ychwanegu at $69,000 ym mis Tachwedd 2021, mwy na threblu mewn blwyddyn. Ers hynny, mae wedi'i gratio i tua $19,000, tua lefel â phrisiau cyn iddo redeg yn ddramatig. Roedd anweddolrwydd eithafol yn stoc GameStop yn gweld prisiau cyfranddaliadau weithiau gostyngiad o 40% mewn rhychwant o hanner awr.

Cyhoeddodd y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid y llynedd a rhybudd buddsoddwr am SPACs a gefnogir gan enwogion.

“Gellir denu enwogion, fel unrhyw un arall, i gymryd rhan mewn buddsoddiad peryglus neu efallai y byddant yn gallu cynnal y risg o golled yn well,” meddai’r SEC. “Nid yw byth yn syniad da buddsoddi mewn SPAC dim ond oherwydd bod rhywun enwog yn noddi neu’n buddsoddi ynddo neu’n dweud ei fod yn fuddsoddiad da.”

Mae mynegai CNBC olrhain bargeinion SPAC yn gostyngiad o fwy na 60% yn y flwyddyn ddiwethaf.

“Rwy’n credu mai ychydig iawn o bobl sy’n deall eu goddefgarwch risg a’u synnwyr o edifeirwch yn y dyfodol nes i bethau fynd tua’r de,” meddai Housel, a ychwanegodd fod gan bawb oddefgarwch risg uchel mewn marchnad deirw.

Amharu ar y gofid hwnnw yn y dyfodol yw sut mae'r cynghorwyr ariannol gorau yn ceisio perswadio buddsoddwyr i beidio ag ildio i FOMO.

Os yw cleient eisiau symud llawer o arian i mewn i “ased FOMO,” meddai Aldo Vultaggio, prif swyddog buddsoddi yn Cynghorwyr Ariannol Capstone, mae'n hoffi trafod gyda nhw eu tebygolrwydd o lwyddo i gyrraedd nodau ariannol penodol gyda'r asedau hynny a hebddynt. Roedd y cwmni, sydd wedi'i leoli yn Downers Grove, Illinois, yn rhif 77 ar restr Cynghorydd Ariannol 100 CNBC.

Mewn geiriau eraill, os yw cleient eisoes ar gyflymder i gael digon o arian i ymddeol yn gyfforddus neu i fforddio addysg coleg plentyn, pam cymryd mwy o risg?

Mae ofn methiant yn y dyfodol yn helpu i atal cleientiaid rhag gwneud y buddsoddiad tymor byr—neu o leiaf leihau eu dyraniad cyffredinol iddo.

“Pam buddsoddi yn yr asedau hapfasnachol hyn? Yn gyffredinol maen nhw eisiau gwneud hynny oherwydd gallent o bosibl ennill enillion uwch, ”meddai Vultaggio. “Ond os nad oes angen i chi wneud hynny, pam fyddech chi'n ei wneud?”

“Mae’r llong ar y trywydd iawn i lwyddo yma,” ychwanegodd. “Rydyn ni eisiau osgoi rhywbeth a allai fynd â chi oddi ar y cwrs.”

Mae Vultaggio yn dweud wrth gleientiaid sy'n bendant ynghylch dal dyraniad tebyg i FOMO i ased peryglus y dylent gyfyngu ar eu sefyllfa yn gyffredinol i ganran un digid isel o'u daliadau cyffredinol ac na ddylent fuddsoddi ag arian y bydd ei angen arnynt yn y tymor agos neu ganolradd, meddai.

Mae buddsoddi mewn stociau, bondiau a dosbarthiadau asedau eraill bob amser yn peri rhywfaint o risg - ond mae'n risg wedi'i chyfrifo sydd â hanes hanesyddol o lwyddiant dros gyfnodau hir o amser, meddai Madeline Maloon, cynghorydd ariannol yn California Financial Advisors, cwmni sydd wedi'i leoli yn San. Ramon, California, hynny safle rhif 27 ar restr 100 Cynghorydd Ariannol CNBC.

“Mae angen rhywbeth y mae gennym ni gynllun gêm ar ei gyfer, tra bod y stociau poeth hyn, crypto, beth bynnag fo, [cleientiaid] yn gorfod gwybod mai dyma eu harian gamblo,” meddai Maloon. “Nid dyma beth rydyn ni eisiau dibynnu arno ar gyfer ymddeoliad.”