Teimlo'n sâl y môr? Mae'r portffolios ymddeol syml, cost isel hyn yn dal i fyny'n dda

Nid oes angen i chi fod yn glirweledol a rhagweld i ble mae'r farchnad yn mynd.

Nid oes angen i chi dalu am gronfeydd rhagfantoli ffioedd uchel (nad ydynt fel arfer yn gweithio beth bynnag).

Ac nid oes angen i chi golli allan ar enillion hirdymor trwy eistedd mewn arian parod yn unig.

Mae portffolio syml “All Asset No Authority” y rheolwr arian, Doug Ramsey, wedi colli hanner cymaint â phortffolio “cytbwys” safonol ers Ionawr 1, a thraean cymaint â’r S&P 500. Mae cyfwerth hyd yn oed yn symlach Meb Faber wedi dal i fyny hyd yn oed yn well.

Ac o'u cyfuno â system amseru marchnad syml iawn y gallai unrhyw un ei gwneud gartref, mae'r portffolios hyn bron yn adennill costau.

Hyn, mewn blwyddyn pan fo bron popeth wedi plymio, gan gynnwys y S&P 500
SPX,
+ 1.21%,
y Cyfansawdd Nasdaq
COMP,
+ 1.68%,
Afal
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Gwn, syfrdanol, iawn?), Stociau cwmnïau bach, ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog, bondiau cynnyrch uchel, bondiau gradd buddsoddi, a bondiau Trysorlys yr UD.

Nid mantais edrych yn ôl yn unig yw hyn, ychwaith.

Mae Ramsey, prif strategydd buddsoddi cwmni rheoli arian Midwestern Leuthold Group, wedi monitro’r hyn y mae’n ei alw’n bortffolio “All Asset No Authority” ers blynyddoedd, sef y math o bortffolio a fyddai gennych pe baech yn dweud wrth eich rheolwr cronfa bensiwn am gadw rhywfaint. o'r holl brif ddosbarthiadau asedau ac nid ydynt yn gwneud unrhyw benderfyniadau. Felly mae'n cynnwys symiau cyfartal mewn 7 ased: stociau cwmnïau mawr yr UD, stociau cwmnïau bach yr Unol Daleithiau, ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog yr Unol Daleithiau, nodiadau Trysorlys yr UD 10 mlynedd, stociau rhyngwladol (mewn marchnadoedd datblygedig fel Ewrop a Japan), nwyddau ac aur .

Gallai unrhyw un ohonom gopïo'r portffolio hwn gyda 7 ETF: Er enghraifft ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF
SPY,
+ 1.20%,
ETF iShares Russell 2000
IWM,
+ 1.97%,
Eiddo Tiriog Vanguard
VNQ,
+ 0.51%,
iShares Bond Trysorlys 7-10 Mlynedd
IEF,
-0.27%,
ETF Marchnadoedd Datblygedig Vanguard FTSE
VEA,
+ 1.69%,
ETF Mynegai Nwyddau Invesco DB
DBC,
+ 0.80%,
ac Ymddiriedolaeth Aur SPDR
GLD,
-1.03%.
Nid yw'r rhain yn argymhellion cronfa benodol, dim ond darluniau. Ond maent yn dangos bod y portffolio hwn yn hygyrch i unrhyw un.

Mae portffolio Faber yn debyg, ond nid yw'n cynnwys stociau aur a chwmnïau bach yr Unol Daleithiau, gan adael 20% yr un yn stociau cwmnïau mawr yr UD a rhyngwladol, ymddiriedolaethau eiddo tiriog yr Unol Daleithiau, bondiau Trysorlys yr UD, a nwyddau.

Y cynhwysyn hud eleni, wrth gwrs, yw presenoldeb nwyddau. Mae'r GSCI S&P
SPGSCI,
+ 0.71%
wedi skyrocketed 33% ers Ionawr 1, tra bod popeth arall wedi tancio.

Nid y pwynt allweddol yma yw bod nwyddau yn fuddsoddiadau hirdymor gwych. (Dydyn nhw ddim. Dros y tymor hir mae nwyddau naill ai wedi bod yn fuddsoddiad cymedrol neu'n un ofnadwy, er ei bod yn ymddangos mai aur ac olew oedd y gorau, dywed dadansoddwyr wrthyf.)

Y pwynt allweddol yw bod nwyddau fel arfer yn gwneud yn dda pan fydd popeth arall, fel stociau a bondiau, yn gwneud yn wael. Megis yn ystod y 1970au. Neu'r 2000au. Neu nawr.

Mae hynny'n golygu llai o anweddolrwydd, a llai o straen. Mae hefyd yn golygu bod unrhyw un sydd â nwyddau yn ei bortffolio mewn sefyllfa well i fanteisio pan fydd stociau a bondiau'n plymio.

Ychydig allan o chwilfrydedd es yn ôl ac edrych ar sut y byddai portffolio Pob Ased Dim Awdurdod Ramsey wedi gwneud, dyweder, dros yr 20 mlynedd diwethaf. Canlyniad? Mae'n malu ei. Pe baech wedi buddsoddi symiau cyfartal yn y 7 ased hynny ar ddiwedd 2002 ac wedi ail-gydbwyso ar ddiwedd pob blwyddyn, er mwyn cadw'r portffolio wedi'i wasgaru'n gyfartal ar draws pob un, byddech wedi postio cyfanswm enillion serol o 420%. Mae hynny 100 pwynt canran llawn ar y blaen i berfformiad, dyweder, Cronfa Fynegai Cytbwys Vanguard.
VBINX,
+ 0.17%.

Byddai gwiriad portffolio syml unwaith y mis wedi lleihau'r risgiau hyd yn oed ymhellach.

Mae 15 mlynedd ers i Meb Faber, cyd-sylfaenydd a phrif swyddog buddsoddi gyda chwmni rheoli arian Cambria Investment Management, dangos pŵer system amseru marchnad syml y gallai unrhyw un ei ddilyn.

Yn gryno: Y cyfan sy'n rhaid i chi ei wneud yw gwirio'ch portffolio unwaith y mis, er enghraifft ar ddiwrnod gwaith olaf y mis. Pan fyddwch chi'n gwneud hynny, edrychwch ar bob buddsoddiad, a chymharwch ei bris cyfredol â'i bris cyfartalog dros y 10 mis blaenorol, neu tua 200 o ddiwrnodau masnachu. (Gellir dod o hyd i'r rhif hwn, a elwir yn gyfartaledd symudol 200 diwrnod, yn hawdd iawn yma yn MarketWatch, gyda llaw, gan ddefnyddio ein nodwedd siartio).

Os yw’r buddsoddiad yn is na’r cyfartaledd 200 diwrnod, gwerthwch ef a symudwch yr arian i mewn i gronfa marchnad arian neu i filiau’r Trysorlys. Dyna fe.

Daliwch ati i wirio'ch portffolio bob mis. A phan fydd y buddsoddiad yn mynd yn ôl uwchlaw'r cyfartaledd symudol, prynwch ef yn ôl. Mae mor syml â hynny.

Yn berchen ar yr asedau hyn dim ond pan wnaethant gau uwchlaw eu cyfartaledd 200 diwrnod ar ddiwrnod olaf y mis blaenorol.

Gweithiodd Faber y byddai'r system syml hon wedi'ch galluogi i ochri pob marchnad arth wael iawn a lleihau eich anweddolrwydd, heb fwyta i mewn i'ch enillion hirdymor. Mae hynny oherwydd nad yw damweiniau'n tueddu i ddod allan o'r glas, ond yn dueddol o gael eu rhagflaenu gan lithren hir a cholli momentwm.

Ac nid yw'n gweithio i'r S&P 500 yn unig, darganfu. Mae'n gweithio i bron bob dosbarth o asedau: Aur, nwyddau, ymddiriedolaethau eiddo tiriog, a bondiau'r Trysorlys.

Fe'ch llwyddodd i ddod allan o'r S&P 500 eleni ar ddiwedd mis Chwefror, ymhell cyn i'r dirwasgiad ym mis Ebrill a mis Mai. Fe'ch gwnaeth chi allan o fondiau'r Trysorlys ddiwedd y llynedd.

Mae Doug Ramsey wedi cyfrifo beth fyddai’r system amseru marchnad hon wedi’i wneud i’r 5 neu 7 portffolio asedau hyn ers bron i 50 mlynedd. Gwaelod llinell: Ers 1972 byddai hyn wedi cynhyrchu 92% o elw blynyddol cyfartalog y S&P 500, gyda llai na hanner yr amrywioldeb mewn dychweliadau.

Felly, na, ni fyddai wedi bod cystal dros y tymor hir iawn â phrynu a dal stociau. Mae'r elw blynyddol cyfartalog yn gweithio allan tua 9.8%, o'i gymharu â 10.5% ar gyfer y S&P 500. Dros y tymor hir mae hynny'n gwneud gwahaniaeth mawr. Ond mae hwn yn bortffolio a reolir gan risg. A byddai'r dychweliadau wedi bod yn drawiadol iawn.

Yn rhyfeddol, mae ei gyfrifiadau yn dangos y byddai eich portffolio wedi colli arian mewn tair blynedd yn unig yn yr holl amser hwnnw: 2008, 2015 a 2018. A byddai'r colledion wedi bod yn ddibwys hefyd. Er enghraifft, byddai defnyddio ei bortffolio All Asset No Authority, ynghyd â signal masnachu misol Faber, wedi gadael dim ond 0.9% yn y coch yn 2008.

Portffolio safonol o 60% o stociau'r UD a 40% o fondiau'r UD y flwyddyn honno: -22%.

Mae'r S&P 500:-37%.

Mae pethau fel portffolios “pob tywydd” a rheoli risg bob amser yn ymddangos yn haniaethol pan fydd y farchnad stoc yn hedfan a’ch bod yn gwneud arian bob mis. Yna byddwch yn deffro yn sownd ar y roller coaster o uffern, fel nawr, ac maent yn dechrau ymddangos yn llawer mwy deniadol.