Ffyddlondeb i Ymuno â Chlwb Cronfa-i-ETF Gyda $430 Miliwn Flip

(Bloomberg) - Mae Fidelity Investments, un o reolwyr asedau mwyaf y wlad, yn gwneud ei ymgais gyntaf i drosi rhai o'i gronfeydd cydfuddiannol yn ETFs.

Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg

Datgelodd y cwmni o Boston ddydd Mercher gynlluniau i drosi chwech o'i gronfeydd cilyddol thematig yn gronfeydd masnachu cyfnewid a reolir yn weithredol. Mae Fidelity yn disgwyl cwblhau'r trosiad ym mis Mehefin 2023.

Byddai'r trosiad yn dod â'i linell ETF ecwiti gweithredol i 15 cronfa o naw presennol. Roedd gan y cronfeydd presennol tua $720 miliwn mewn asedau dan reolaeth ar 31 Hydref, tra bod asedau'r chwe chronfa gydfuddiannol thematig yn dod i gyfanswm o tua $430 miliwn, yn ôl sylwadau e-bost gan lefarydd Ffyddlondeb.

Yn y degawd nesaf, gallai gwerth mwy na $1 triliwn o asedau cronfa gydfuddiannol gael eu trosi i ETFs, yn ôl dadansoddiad gan Bloomberg Intelligence. Byddai hynny'n hwb enfawr i farchnad ETF yr UD $6.5 triliwn.

Bydd gan yr ETFs newydd gymhareb draul o 0.50%, sef cyfartaledd y diwydiant yn fras. Cyn y trosiad, bydd cymhareb costau'r cronfeydd cydfuddiannol yn cael ei thorri i 0.50% o 1% ar neu tua Ebrill 1, 2023.

“Nid oes gan Fido fawr i’w golli gyda’r trosiad hwn,” meddai Henry Jim o Bloomberg Intelligence, gan gyfeirio at Fidelity. “Maen nhw’n ildio hanner y ffioedd ar sail asedau cymharol fach ac yn gyfnewid am hynny maen nhw’n cael cyfres o ETFs thematig sy’n rhatach i’w rhedeg ac yn haws eu gwerthu i sylfaen cleientiaid ehangach,”

Daeth y duedd o drosi cronfeydd cydfuddiannol i'r amlwg y llynedd ar ôl i Gynghorwyr Cronfa Dimensiwn gwblhau un o'r ymdrechion ffurfiol cyntaf ym mis Mehefin 2021. Ym mis Mehefin, cwblhaodd JPMorgan drosiad o bedair cronfa cilyddol gan gynnwys Cronfa Bond a Reolir gan Chwyddiant JPMorgan $1.3 biliwn. Ym mis Hydref, trosodd Neuberger Berman ei unig gronfa nwyddau cydfuddiannol yr Unol Daleithiau yn ETF.

Stori yn parhau

Cyfeirir yn aml at effeithlonrwydd treth fel rheswm dros newid. “Mae nifer cynyddol o fuddsoddwyr yn ceisio effeithlonrwydd treth, hyblygrwydd masnachu a buddion cost effeithlonrwydd posibl cerbydau ETF,” meddai Greg Friedman, pennaeth rheolaeth a strategaeth ETF Fidelity, mewn datganiad.

Bydd yr holl ETFs wedi'u trosi yn cael eu harwain gan yr un rheolwyr portffolio â'r cronfeydd cydfuddiannol, meddai'r cwmni mewn datganiad. Mae Fidelity yn rheoli cyfanswm o 51 ETF gyda chyfanswm o $28 biliwn mewn asedau.

Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP