Ffyddlondeb i agor mynegeio uniongyrchol i'r llu

Mae'r rheolwr asedau Fidelity yn bwriadu cyflwyno offeryn mynegeio uniongyrchol yn yr Unol Daleithiau a fydd yn gofyn am fuddsoddiad o gyn lleied â $1 y stoc, mewn symudiad sylweddol i agor y cysyniad i fuddsoddwyr bach.

Mae'r cysyniad mynegeio uniongyrchol, sy'n caniatáu i fuddsoddwyr greu portffolios pwrpasol wedi'u teilwra i'w dewisiadau personol, yn cael ei ystyried yn eang fel bygythiad hirdymor i gerbydau cyfun traddodiadol megis cronfeydd cydfuddiannol a chyfnewid.

Unwaith y bydd wedi'i gyfyngu i fuddsoddwyr cyfoethog, symudiad Fidelity yw'r arwydd diweddaraf o fynegeio uniongyrchol yn ehangu i'r farchnad dorfol, yn enwedig yn yr Unol Daleithiau.

Bydd y llwyfan Fidelity Solo FidFolios yn cario ffi fisol o ddim ond $4.99. Bydd yn caniatáu i fuddsoddwyr greu mynegeion wedi'u teilwra, naill ai trwy adeiladu un o'r newydd neu ddewis un o 13 o fodelau stoc thematig Fidelity. Yna gall buddsoddwyr addasu'r modelau trwy ychwanegu neu dynnu stociau neu addasu eu pwysau.

Y modelau thematig sydd ar gael yw cyfrifiadura cwmwl, seiberddiogelwch, “cysylltedd yn y dyfodol” 5G, cerbydau trydan, ynni glân, technoleg ariannol, iechyd digidol, biotechnoleg a darganfod cyffuriau, staplau, cyfleustodau, ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog, incwm “ansawdd” a roboteg ac artiffisial. cudd-wybodaeth.

Cyhoeddwyd yr erthygl hon yn flaenorol gan Tanio, teitl sy'n eiddo i'r FT Group.

Mae'r modelau'n cynnwys stociau cyffredin, derbynebau adneuon Americanaidd a gwarantau dewisol, yn ôl gwefan Solo FidFolios. Ni fydd stociau tramor, opsiynau a gwarantau eraill nad ydynt yn ecwiti fel ETFs a chronfeydd cydfuddiannol, ar gael i ddechrau.

Bydd y platfform newydd, y mae Fidelity yn bwriadu ei gyflwyno “dros yr wythnosau nesaf”, yn caniatáu i ddefnyddwyr ail-gydbwyso, prynu ac adbrynu portffolio cyfan o stociau gydag un clic, meddai cyhoeddiad Fidelity.

Dywedodd y rheolwr o Boston mai maes cynyddol mynegeio uniongyrchol oedd y “newidiwr gêm” nesaf i fuddsoddwyr manwerthu.

“Roedd cyflwyno cronfeydd cydfuddiannol yn newidiad gêm i’r buddsoddwr cyffredin, gan ganiatáu iddynt gael mynediad i farchnadoedd ariannol unwaith mai dim ond y cyfoethog oedd â mynediad iddynt,” meddai Fidelity. “Yna daeth ETFs draw i helpu gydag arallgyfeirio ac effeithlonrwydd treth posibl gyda masnachu o fewn diwrnod. Beth sydd nesaf? Mynegeio uniongyrchol.”

Mae'r gofod mynegeio uniongyrchol wedi gweld twf aruthrol yn y blynyddoedd diwethaf, gan fod llawer o siopau wedi bod yn awyddus i ennill y dechnoleg i ddarparu'r gwasanaeth i gwmnïau.

Ym mis Ionawr, cyhoeddodd UBS y byddai'n prynu robo-gynghorydd Wealthfront am $1.4bn. Roedd technoleg cynaeafu colled treth a mynegeio uniongyrchol Wealthfront yn gymhellion allweddol ar gyfer y caffaeliad, meddai Kirt Gardner, prif swyddog ariannol UBS ar y pryd, wrth ddadansoddwyr ym mis Chwefror.

Ym mis Rhagfyr, cyhoeddodd Pershing BNY Mellon y byddai'n prynu'r darparwr mynegeio uniongyrchol Optimal Asset Management ac yn plygu'r offeryn i mewn i'r uned Pershing X newydd, sy'n anelu at reoli “offer technoleg a setiau data lluosog a datgysylltu”.

Mewn bargeinion diweddar eraill, prynodd Franklin Templeton O'Shaughnessy Asset Management, siop feintiau $6.4bn sy'n rhedeg platfform mynegeio uniongyrchol; Cipiodd Vanguard y mynegeiwr uniongyrchol Just Invest; a phrynodd JPMorgan Chase y darparwr mynegeio personol OpenInvest.

Yn ystod y pum mlynedd nesaf, bydd mynegeio uniongyrchol yn ehangu'n gyflymach na chronfeydd cydfuddiannol ac ETFs, yn ôl adroddiad Awst gan Cerulli Associates.

Disgwylir i asedau dyfu ar gyfradd flynyddol o 12.4 y cant, yn gyflymach na'r gyfradd twf ragamcanol o 11.3 y cant ar gyfer ETFs a 3.3 y cant ar gyfer cronfeydd cydfuddiannol dros yr un cyfnod, yn ôl Cerulli.

Ym mis Hydref galwodd Seth Bernstein, prif weithredwr AllianceBernstein, fynegeio uniongyrchol yn “gyfle gwirioneddol” a fydd yn parhau i dyfu.

Mae gwasanaeth newydd Fidelity ar gael fel “gwella” i'w gyfrifon broceriaeth presennol. Nid oes unrhyw ffioedd cyfrif na chomisiynau masnach.

Ym mis Ebrill fe gyflwynodd Fidelity Managed FidFolios, platfform mynegeio uniongyrchol sy'n gofyn am fuddsoddiad o leiaf $5,000, sy'n cario ffi rheoli o 40 pwynt sylfaen ac sy'n defnyddio portffolios a reolir yn broffesiynol.

Nod Rheoledig FidFolios oedd “agor y drws i’r genhedlaeth nesaf o gwsmeriaid nad oes ganddyn nhw naill ai’r lefel asedau na’r awydd i weithio gyda chynghorydd eto”, meddai Ram Subramaniam, pennaeth rheoli cyfoeth a chyngor digidol Fidelity, wrth Barron’s.

Mae gwasanaethau Fidelity yn rhatach na'r rhan fwyaf o'r gystadleuaeth ac mae angen trothwy asedau is. Yn ddiweddar, lansiodd Charles Schwab, er enghraifft, Schwab Personalized Indexing, sy'n gofyn am leiafswm cyfrif $100,000 ac sydd hefyd â ffi o 40bp. Mae gwasanaeth Schwab yn gofyn am lai na hanner yr isafswm o Fynegeio Personol Vanguard a Strategaethau Mantais Treth Goldman Sachs, ac mae angen buddsoddiad lleiaf o $250,000 ar y ddau ohonynt.

Dywedodd Fidelity fod gan ei gynnig mynegeio uniongyrchol presennol fwy na $33bn mewn asedau. Maen nhw’n cael eu cadw o fewn cyfrifon sy’n cael eu rheoli ar wahân, sy’n cario “lleiafswm uchel i fuddsoddi”, meddai.

Gall defnyddwyr Solo FidFolios ddechrau buddsoddi gyda $1 y stoc a dewis hyd at 50 o warantau ym mhob portffolio, gan gynnwys cyfranddaliadau ffracsiynol.

Mae symudiad Fidelity yn debygol o fod yn “ddrama casglu asedau” wrth iddo geisio dod yn chwaraewr mawr yn y gofod mynegeio uniongyrchol cost isel, meddai Scott Smith, cyfarwyddwr cysylltiadau cynghori yn Cerulli. Cynnig portffolios wedi'u teilwra sy'n cyd-fynd â nodau buddsoddwyr yw “y ffordd y mae'r diwydiant yn mynd”, ychwanegodd.

Mae gan tua 58 y cant o fuddsoddwyr manwerthu ddiddordeb mewn cyfuno eu holl asedau buddsoddadwy yn un sefydliad, yn ôl datganiad diweddar. Adroddiad Cerulli.

“Gallai’r FidFolios yn sicr fod yn wahaniaethwr sy’n gwthio Ffyddlondeb i frig rhestr rhai buddsoddwyr o ddarparwyr cydgrynhoi,” meddai Smith.