Anghofiwch Klarna? Mae buddsoddwyr yn betio y bydd busnesau newydd yn 'prynu nawr, talu'n hwyrach'

Gyda hype dros y duedd “prynu nawr, talu'n hwyrach”. pylu, mae rhai buddsoddwyr yn betio eu bod wedi dod o hyd i'r peth mawr nesaf.

Prynwch nawr, talwch gwmnïau diweddarach fel Klarna a Cadarnhau, sy’n gadael i siopwyr ohirio taliadau tan ddyddiad diweddarach neu rannu pryniannau’n rhandaliadau di-log, dan straen aruthrol wrth i ddefnyddwyr ddod yn fwy gwyliadwrus ynghylch gwariant oherwydd costau byw cynyddol, ac wrth i gyfraddau llog uwch wthio costau benthyca i fyny. Maen nhw hefyd yn wynebu mwy o gystadleuaeth, gyda cawr technoleg Afal mynd i mewn i'r cylch gyda'i offrwm BNPL ei hun.

Ond mae cyfalafwyr menter yn betio mai brîd newydd o fusnesau newydd o Ewrop fydd yr enillwyr go iawn yn y gofod. Mae cwmnïau fel Mondu, Hokodo a Billie wedi cribinio mewn pentyrrau o arian parod gan fuddsoddwyr gyda thraw syml: mae busnesau - nid defnyddwyr - yn gwsmeriaid mwy proffidiol ar gyfer y duedd prynu nawr, talu yn ddiweddarach.

“Mae yna gyfle mawr ar gael o ran ‘prynu nawr, talu’n hwyrach’ am y gofod B2B [busnes-i-fusnes],” meddai Malte Huffman, cyd-Brif Swyddog Gweithredol Mondu, cwmni newydd o Berlin.

Huffman, y mae ei gwmni wedi codi $43 miliwn yn ddiweddar mewn cyllid gan fuddsoddwyr gan gynnwys biliwnydd Silicon Valley Peter Thiel Mae Valar Ventures, yn rhagweld y bydd y farchnad ar gyfer BNPL mewn trafodion B2B yn Ewrop a'r Unol Daleithiau yn cyrraedd $200 biliwn dros yr ychydig flynyddoedd nesaf.

Tra bod gwasanaethau fel Klarna yn ymestyn credyd ar gyfer pryniannau defnyddwyr - dyweder, pâr newydd o jîns neu system siaradwr fflachlyd - nod cwmnïau BNPL B2B yw setlo trafodion rhwng busnesau. Mae’n wahanol i rai mathau eraill o gyllid tymor byr sy’n bodoli eisoes fel benthyciadau cyfalaf gweithio, sy’n talu costau gweithredol bob dydd cwmnïau, a ffactoreiddio anfonebau, lle mae cwmni’n gwerthu bil cyfan, neu ran o’r bil, i’w gwsmer i gael mynediad cyflymach at yr arian parod. maen nhw'n ddyledus.

Dywedodd Patrick Norris, partner cyffredinol yn y cwmni ecwiti preifat Notion Capital, fod y farchnad ar gyfer B2B BNPL “yn llawer mwy” na marchnad busnes-i-ddefnyddiwr, neu B2C. Yn ddiweddar, arweiniodd Notion fuddsoddiad o $40 miliwn yn Hokodo, cwmni B2B BNPL sydd wedi’i leoli yn y DU

“Mae maint basged cyfartalog B2B yn llawer mwy na basged defnyddwyr cyfartalog,” meddai Norris, gan ychwanegu bod hyn yn ei gwneud hi’n haws i gwmnïau gynhyrchu refeniw a chyflawni graddfa.

Mae cyfrannau o chwaraewyr BNPL mawr sy’n canolbwyntio ar ddefnyddwyr wedi gostwng yn sydyn yn 2022 wrth i bryderon ynghylch dirwasgiad posibl bwyso ar y sector.

Mae Klarna Sweden mewn trafodaethau i godi arian ar ddisgownt sydyn i'w brisiad diwethaf, yn ôl adroddiad gan y Wall Street Journal  — i lawr i $15 biliwn o $46 biliwn yn 2021. Dywedodd llefarydd ar ran Klarna nad yw'r cwmni'n gwneud sylw ar “ddyfalu.”

Stateside, fintech a restrir yn gyhoeddus Cadarnhau wedi gweld ei stoc yn plymio mwy na 75% ers dechrau'r flwyddyn, tra bod cyfranddaliadau o Bloc, a brynodd cwmni BNPL Awstralia, Afterpay am $29 biliwn, wedi gostwng 57%. PayPal, sy'n cynnig ei nodwedd benthyciadau rhandaliad ei hun, i lawr 60% flwyddyn hyd yn hyn.

Dechreuodd BNPL yn y pandemig coronafirws, gan gynnig ffordd gyfleus i siopwyr rannu taliadau yn dalpiau llai gyda dim ond ychydig o gliciau ar dudalennau til manwerthwyr. Nawr, mae busnesau yn dod i mewn ar y duedd.

“Mae busnesau yn dal i wynebu problemau llif arian yng ngoleuni amodau macro-economaidd sy’n gwaethygu a’r argyfwng cadwyn gyflenwi parhaus, felly mae unrhyw ffordd o dderbyn arian yn gyflymach ar sail hyblyg yn mynd i apelio,” meddai Philip Benton, dadansoddwr fintech yn y cwmni ymchwil marchnad Omdia.

Nid yw Mondu a Hodoko wedi datgelu eu prisiadau yn gyhoeddus, ond prisiwyd Scalapay a Billie, dau gwmni BNPL B2B o’r Eidal, ar $1 biliwn a $640 miliwn ddiwethaf, yn y drefn honno.

Mae gwasanaethau BNPL yn arbennig o boblogaidd gyda mentrau bach a chanolig, sydd hefyd teimlo'r pinsied o chwyddiant cynyddol. Mae busnesau bach a chanolig wedi cael eu “tanwasanaethu” gan fanciau mawr ers amser maith, yn ôl pennaeth Mondu, Huffman.

“Ni all banciau mewn gwirionedd ostwng maint y tocyn i'w wneud yn ddarbodus oherwydd nid yw maint y cyfraniad y byddent yn ei gael gyda benthyciad o'r fath yn talu'r costau cysylltiedig,” meddai. 

“Ar yr un pryd, mae cwmnïau fintech wedi profi y gall dull sy’n cael ei yrru’n fwy gan ddata a dull mwy awtomataidd o ymdrin â chredyd wneud iddo weithio ac ehangu’r farchnad y gellir mynd i’r afael â hi.”

Mae cynhyrchion BNPL wedi cael eu gwthio yn ôl gan rai rheolyddion oherwydd ofnau y gallent fod yn gwthio pobl i fynd i ddyled na allant ei fforddio, yn ogystal â diffyg tryloywder ynghylch ffioedd talu hwyr a thaliadau eraill.

Mae gan y DU arwain y cyhuddiad o ran rheoleiddio, gyda swyddogion y llywodraeth yn gobeithio cyflwyno rheolau llymach ar gyfer y sector mor gynnar â 2023. Er hynny, dywedodd Norris fod cwmnïau BNPL sy'n canolbwyntio ar fusnes yn wynebu llai o risg reoleiddiol na chwmnïau fel Klarna.

“Mae rheoleiddio yn B2C yn mynd i gynnig amddiffyniad mawr ei angen i ddefnyddwyr a’u helpu i siopa’n graff ac aros allan o ddyled,” meddai. “Yn B2B, mae’r risg y bydd busnesau’n gorwario ar eitemau nad oes eu hangen arnynt yn ddibwys.”

Un peth y bydd angen i chwaraewyr B2B fod yn wyliadwrus ohono, fodd bynnag, yw lefel y risg y maent yn ei chymryd. Gyda dirwasgiad posibl ar y gorwel, her fawr i fusnesau newydd B2B BNPL fydd cynnal twf uchel tra hefyd yn paratoi ar gyfer ansolfedd posibl, meddai Norris.

“Yn gyffredinol bydd B2B o werth uchel, cyfaint isel felly yn naturiol bydd yr archwaeth risg yn uwch a gwiriadau fforddiadwyedd yn bwysicach,” meddai Benton Omdia.