Francis Chou yn Prynu Ally Financial Buffett, Trims 2 Top Holdings

Crynodeb

• Sefydlodd y guru swyddi yn Ally FinancialYN UNIG
  a Synchrony Financial.
• Ychwanegodd at ei Liberty GlobalLBTYA
  dal.
• Cyfyngodd Chou ar ei fuddsoddiadau yn Resolute Forest Products a Berkshire HathawayBRK.B
  .

Buddsoddwr gwerth dwfn Francis Chou (crefftau, portffolio), sylfaenydd Chou Funds, wedi datgelu ei bortffolio ecwiti pedwerydd chwarter 2022 yn gynharach y mis hwn.

Mae dull y cwmni sy'n seiliedig ar werthwr y guru o gasglu stoc yn cynnwys dadansoddiad manwl o gryfderau cwmni, gan ganolbwyntio ar ei fantolen, nodweddion llif arian, proffidioldeb, safle'r diwydiant, manteision cystadleuol, potensial twf yn y dyfodol ac ansawdd y tîm rheoli. Ar ei wefan, mae'r cwmni'n nodi bod llawer llai o bwyslais yn cael ei roi ar ffactorau marchnad tymor byr a allai fod yn llethu'r stoc dros dro.

Yn seiliedig ar y meini prawf hyn, mae ffeilio 13F yn dangos bod y cwmni wedi sefydlu pedair swydd newydd yn ystod y tri mis a ddaeth i ben ar 31 Rhagfyr, wedi gwerthu allan o bedwar stoc ac wedi ychwanegu at neu wedi tocio llond llaw o fuddsoddiadau presennol. Roedd crefftau mwyaf nodedig Chou yn cynnwys daliadau newydd yn Ally Financial Inc. (YN UNIG, Ariannol) a Synchrony Financial (SYF, Ariannol), bet cynyddol ar Liberty Global PLC (LBTYA, Ariannol) a gostyngiadau yn y Resolute Forest Products Inc. (RFP, Ariannol) a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Ariannol) swyddi.

Dylai buddsoddwyr fod yn ymwybodol nad yw ffeilio 13F yn rhoi darlun cyflawn o ddaliadau cwmni gan nad yw'r adroddiadau ond yn cynnwys ei safleoedd yn stociau'r UD a derbyniadau storfa Americanaidd, ond gallant ddarparu gwybodaeth werthfawr o hyd. Ymhellach, nid yw'r adroddiadau ond yn adlewyrchu masnachau a daliadau o'r dyddiad ffeilio portffolio diweddaraf, a allai fod yn eiddo i'r cwmni adrodd heddiw neu hyd yn oed pan gyhoeddwyd yr erthygl hon.

Ally Ariannol

Buddsoddodd y guru mewn 155,686 o gyfranddaliadau Ally Financial (YN UNIG, Ariannol), gan ddyrannu 5.38% o'r portffolio ecwiti i'r sefyllfa. Masnachodd y stoc am bris cyfartalog o $26.59 y cyfranddaliad yn ystod y chwarter.

Bellach dyma bumed daliad mwyaf Chou.

Mae gan y cwmni dal banc o Detroit, sy'n cynnig gwasanaethau bancio traddodiadol ynghyd ag ariannu ceir a benthyca corfforaethol, gap marchnad o $9.03 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $30.17 ddydd Llun gydag a cymhareb pris-enillion o 6.07, a cymhareb pris-lyfr o 0.86 ac a cymhareb pris-gwerthu o 1.07.

Mae adroddiadau Llinell Werth GFGWERTH
yn awgrymu bod y stoc yn cael ei thanbrisio'n sylweddol ar hyn o bryd yn seiliedig ar ei gymarebau hanesyddol, perfformiad ariannol y gorffennol a rhagamcanion enillion dadansoddwyr yn y dyfodol.

Yn 75 allan o 100, y Sgôr GF yn dangos bod y cwmni'n debygol o fod â pherfformiad cyfartalog wrth symud ymlaen. Tra y Gwerth GF safle yn uchel, y graddau ar gyfer proffidioldeb, twf ac momentwm yn fwy cymedrol a cryfder ariannol yn isel.

O'r gurus buddsoddi yn Ally Financial, Warren Buffett (crefftau, portffolio) sydd â'r gyfran fwyaf gyda 9.96% o'i chyfranddaliadau heb ei thalu. Bill Nygren (crefftau, portffolio), Marciau Howard (crefftau, portffolio), Jim Simons (crefftau, portffolio)' Technolegau'r Dadeni a Bacon Louis Moore (crefftau, portffolio) hefyd â safleoedd arwyddocaol yn y stoc.

Cydamserol Ariannol

Cododd Chou 58,000 o gyfranddaliadau o Synchrony Financial (SYF, Ariannol), gan neilltuo 2.69% o'r portffolio ecwiti i'r daliad. Roedd cyfranddaliadau'n masnachu am bris cyfartalog o $34.25 yr un yn ystod y chwarter.

Y stoc bellach yw ei wythfed safle mwyaf.

Mae gan y cwmni gwasanaethau ariannol defnyddwyr, sydd â'i bencadlys yn Stamford, Connecticut, gap marchnad o $15.58 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $35.64 ddydd Llun gydag a cymhareb pris-enillion o 5.84, a cymhareb pris-lyfr o 1.29 ac a cymhareb pris-gwerthu o 1.08.

Yn ôl y Llinell Werth GF, nid yw'r stoc yn cael ei werthfawrogi'n fawr ar hyn o bryd.

Ymhellach, y Sgôr GF o 81 yn awgrymu bod gan y cwmni botensial i berfformio'n well na'r disgwyl ar sail graddau uchel ar gyfer momentwm, Gwerth GF ac twf a marciau canol ar gyfer proffidioldeb ac cryfder ariannol.

Gyda chyfran o 0.26%, Jeremy Grantham (crefftau, portffolio) yw Synchrony mwyaf cyfranddaliwr guru. Mae buddsoddwyr guru eraill yn cynnwys y CI Dewiswch Gronfa Ecwiti Canada (crefftau, portffolio), Paul TudorJones (crefftau, portffolio), Joel Greenblatt (crefftau, portffolio), Lee Ainslie (crefftau, portffolio) A Ray Dalio (crefftau, portffolio)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

Cynyddodd y buddsoddwr ei Liberty Global (LBTYA, Ariannol) sefyllfa o 706.86%, gan brynu 84,823 o gyfranddaliadau. Cafodd y trafodiad effaith o 2.27% ar y portffolio ecwiti. Yn ystod y chwarter, roedd y stoc yn masnachu am bris cyfartalog y cyfranddaliad o $18.19.

Mae Chou bellach yn dal cyfanswm o 96,823 o gyfranddaliadau, sy'n cyfrif am ei nawfed daliad mwyaf gyda phwysau o 2.59%. Mae GuruFocus yn amcangyfrif ei fod wedi ennill 10.34% ar y buddsoddiad hyd yn hyn.

Mae gan y cwmni telathrebu o Lundain gap marchnad o $9.82 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $21.07 ddydd Llun gydag a cymhareb pris-enillion o 7.17, a cymhareb pris-lyfr o 0.43 ac a cymhareb pris-gwerthu o 1.45.

Yn seiliedig ar y Llinell Werth GF, mae'n ymddangos bod y stoc yn cael ei brisio'n weddol ar hyn o bryd.

Mae'r cwmni'n debygol o fod â pherfformiad cyfartalog wrth symud ymlaen oherwydd ei Sgôr GF o 78, yn cael ei yrru gan uchel momentwm graddfeydd rheng a mwy cymedrol ar gyfer y pedwar maen prawf arall.

David Herro (crefftau, portffolio) yw'r cwmni mwyaf cyfranddaliwr guru gyda chyfran o 2.87%. Mae Liberty Broadband hefyd yn cael ei ddal gan Seth Klarman (crefftau, portffolio), Dodge & Cox, cwmni Simons, Marks a Grantham.

Cynhyrchion Coedwig Cadarn

Torrodd Chou ei gyfran yn Resolute Forest Products (RFP, Ariannol) gan 86.84%, dympio 1.73 miliwn o gyfranddaliadau. Cafodd y trafodiad effaith o -24.71% ar y portffolio ecwiti. Masnachodd y stoc am bris cyfartalog o $20.93 y cyfranddaliad yn ystod y chwarter.

Bellach mae ganddo gyfanswm o 261,460 o gyfranddaliadau, sy’n meddiannu 7.98% o’r portffolio ecwiti. Dyma ei ddaliad ail-fwyaf o hyd. Dywed GuruFocus fod Chou wedi ennill 0.37% ar y buddsoddiad hirsefydlog.

Gyda'i bencadlys yng Nghanada, mae gan y gwneuthurwr mwydion a phapur gap marchnad o $1.69 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $22.02 ddydd Llun gydag a cymhareb pris-enillion o 4.05, a cymhareb pris-lyfr o 0.80 ac a cymhareb pris-gwerthu o 0.46.

Mae adroddiadau Llinell Werth GF yn awgrymu bod y stoc yn cael ei orbrisio'n sylweddol ar hyn o bryd.

Gyda Sgôr GF o 66, mae gan y cwmni botensial perfformiad gwael yn seiliedig ar uchel cryfder ariannol gradd, cymedrol proffidioldeb, twf ac momentwm rhengoedd ac isel Gwerth GF.

Yn dal cyfran o 39.77%, Prem Watsa (crefftau, portffolio) yw mwyaf Resolute Forest Products cyfranddaliwr guru. Mae gan Grantham, Donald Smith & Co., cwmni Simons a sawl gurus arall swyddi yn y stoc hefyd.

Berkshire Hathaway

Buddsoddiad y guru yng nghyfranddaliadau Dosbarth A Berkshire Hathaway (BRK.A, Ariannol) wedi'i ffrwyno gan 20%, gan werthu 20 cyfranddaliadau. Cafodd y trafodiad effaith o -5.82% ar y portffolio ecwiti. Yn ystod y chwarter, roedd cyfranddaliadau'n masnachu am bris cyfartalog o $448,762 yr un.

Mae Chou bellach yn dal cyfanswm o 80 o gyfranddaliadau, sy'n cynrychioli ei ddaliad mwyaf gyda phwysau o 53.01%. Canfu GuruFocus ei fod wedi ennill 158.73% ar y buddsoddiad yn ystod ei oes.

Mae gan y conglomerate yswiriant a arweinir gan Buffett, sydd wedi'i leoli yn Omaha, Nebraska, gap marchnad o $668.49 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau Dosbarth A yn masnachu tua $459,718 ddydd Llun gydag a cymhareb pris-lyfr o 1.48 ac a cymhareb pris-gwerthu o 2.66.

Yn ôl y Llinell Werth GF, mae'r stoc yn cael ei gorbrisio'n gymedrol ar hyn o bryd.

Mae adroddiadau Sgôr GF o 88 yn golygu bod gan y cwmni botensial da o ran perfformiad gwell. Er gwaethaf derbyn graddfeydd uchel ar gyfer tri o'r meini prawf, mae'r cryfder ariannol rheng yn fwy cymedrol a'r Gwerth GF yn isel.

Tom Russo (crefftau, portffolio) yw'r mwyaf cyfranddaliwr guru o stoc Dosbarth A Berkshire gyda daliad o 0.18%. Chris Davies (crefftau, portffolio), Tom Gayner (crefftau, portffolio), Buddsoddiad Eryr Cyntaf (crefftau, portffolio), Tweedy Browne (crefftau, portffolio) ac mae llawer o gurus eraill hefyd yn berchen ar y stoc.

Crefftau ychwanegol a chyfansoddiad portffolio

Yn ystod y chwarter, prynodd Chou fuddsoddiadau hefyd yn CI Financial Corp. (CIXXF, Ariannol) a Methanex Corp. (MEOH, Ariannol) a gwerthwyd allan o JPMorgan ChaseJPM
& Co.JPM, Ariannol), Grŵp Goldman SachsGS
Inc. (GS, Ariannol), POSCO Holdings Inc.PKX, Ariannol) a Genius Brands International Inc. (GNUS, Ariannol).

Mae portffolio ecwiti $71 miliwn y guru, sy'n cynnwys 18 o stociau, wedi'i fuddsoddi'n drwm yn y sector gwasanaethau ariannol ar 69.93%.

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.