Llif Arian Rhad Ac Am Ddim Yn Allwedd i Oroesiad Busnes, a Dyna Pam Rwy'n Hoffi'r 2 Stoc Hyn

Rwyf wedi dysgu llawer o bethau yn rhedeg fy musnes bach fy hun dros y degawd a hanner diwethaf. Un o’r rhai mwyaf hanfodol yw pwysigrwydd y tri gair hyn—llif arian rhydd—i lwyddiant unrhyw ymdrech. Os gall eich endid gynhyrchu llif arian am ddim yn gyson, mae'n debygol y bydd yn goroesi. Os na all, bydd yn ymuno â'r myrdd o fentrau sy'n cau bob blwyddyn.

Rwyf wedi cymhwyso'r wers hon i'm hymgyrch i fuddsoddi mewn eiddo tiriog yn llwyddiannus hefyd. Ac y tu allan i stwffwl cwmnïau datblygu biotechnoleg bach yn fy mhortffolio—lle mae llif arian, yn ôl eu natur, yn mynd allan y drws wrth iddynt ddatblygu eu piblinellau—rwy’n ceisio sicrhau bod y rhan fwyaf o weddill fy mhortffolio yn cynnwys endidau sy’n darparu llif arian rhydd teilwng. Rwy’n credu bod llif arian o gryn bwysigrwydd ar hyn o bryd o ystyried yr heriau di-ri sy’n wynebu’r economi a gyda dirwasgiad tebygol ar y gorwel yn 2023.

Gadewch i ni edrych ar enwau cwpl sy'n cynhyrchu llif arian solet ac yn edrych yn danbrisio hyd yn oed yn y farchnad ansicr hon.

Dechreuaf gyda GXO Logistics (GXO), y darparwr logisteg contract chwarae pur mwyaf yn y byd. Mae'n cynnig warysau, dosbarthu a chyflawni archebion ar draws mwy na 950 o gyfleusterau sy'n cwmpasu tua 200 miliwn troedfedd sgwâr.

Mae GXO yn gweithredu ar fodel golau asedau, gan berchen ar saith o'i warysau yn unig. Mae'r balans naill ai'n cael ei brydlesu gan GXO neu'n eiddo neu'n cael ei brydlesu gan ei gwsmeriaid, sy'n cynnwys y cwmnïau gorau mewn fertigol megis manwerthu omnichannel, bwyd a diod, technoleg ac electroneg, diwydiannol a gweithgynhyrchu, a nwyddau wedi'u pecynnu gan ddefnyddwyr. Mae ei brydlesi fel arfer yn cyd-fynd â chontractau cwsmeriaid aml-flwyddyn (pump i saith mlynedd fel arfer) gyda chynlluniau chwyddiant pasio drwodd a gwarantau isafswm cyfaint.

Mae gwariant cyfalaf yn canolbwyntio ar dechnoleg fel roboteg i wella cynhyrchiant llafur, rheoli warws, rheoli rhestr eiddo, rhagweld galw ac awtomeiddio. Mae stoc GXO wedi'i dorri yn ei hanner dros y flwyddyn ddiwethaf oherwydd pryderon ynghylch Ewrop, lle mae'n deillio mwy na hanner ei refeniw cyffredinol ac o ganlyniad yn wynebu heriau cyfnewid tramor. Fodd bynnag, mae GXO wedi curo disgwyliadau gyda phob un o'r tri adroddiad chwarterol yn 2022. Roedd gan GXO $116 miliwn o lif arian o weithrediadau yn y trydydd chwarter. Mae gan y stoc gyfalafiad marchnad o $5.2 biliwn ac ar hyn o bryd mae'n masnachu ar werth menter / cyllidol 2023 EBITDA wedi'i addasu o 7. Sefydlais swydd newydd yn GXO yr wythnos hon trwy orchmynion galwadau dan orchudd.

Ychwanegais hefyd at fy naliadau craidd yn yr enw oncoleg cap canol Exelixis (EXEL) wythnos yma. Mae'r stoc yn masnachu ger gwaelod ei ystod fasnachu hirdymor.

Er nad yw stoc Exelixis wedi mynd i unman ers blynyddoedd, mae'r ecwiti wedi bod yn ymgeisydd “rinsio, golchi ac ailadrodd” gwych ar y lefelau hyn. O $5.3 biliwn y stoc mewn cap marchnad, cynrychiolir ychydig dros $2 biliwn gan yr arian parod net ar ei fantolen. Yn cyfateb i hynny, mae'r cyfranddaliadau'n mynd am refeniw 2x gyda thwf gwerthiant yn yr arddegau isel. Mae llif arian parod wedi cynyddu balans arian parod y cwmni fwy na 10% hyd yn hyn yn 2022.