O FTX i'r Uno, eiliadau diffiniol 2022

Roedd 2022 yn ddiffiniol ar gyfer crypto, er nad oedd hynny mewn ffordd dda. Roedd trachwant ac afiaith yn cydio yn unig i ddatrys mewn ffasiwn ysblennydd.

Dechreuodd y flwyddyn gyda sylw ar amseriad The Merge, sydd bellach bron yn droednodyn, wedi'i gysgodi gan sgandal a chwymp. Cychwynnodd Luna don o heintiad ymhlith cwmnïau crypto uchel eu parch yn flaenorol. Prin oedd y rhai a ddihangodd rhag cael eu taro gan o leiaf un cwmni benthyca neu gyfnewidfa yn mynd rhagddynt, gan arwain at y ffrwydrad syfrdanol o FTX, a oedd unwaith y trydydd cyfnewidiad mwyaf yn ôl cyfaint.

Yn ystod y flwyddyn, ymadrodd cyffredin ymhlith cylchoedd crypto oedd: “Faint gwaeth y gall ei gael mewn gwirionedd?” Rhywsut atebwyd y cwestiwn hwnnw bob tro gydag isafbwynt newydd, fel arfer yn cynnwys achosion methdaliad.

Nid oedd yn boen i gyd. Llwyddodd Wcráin i godi bron i $100 miliwn gan ddefnyddio rhoddion arian cyfred digidol, gan ddangos sut y gall y dechnoleg fod yn effeithiol. Gwelodd perchnogion Clwb Cychod Hwylio Bored Ape airdrop gwerth cannoedd o filoedd o ddoleri yr un - cyn belled nad oeddent yn colli eu tocynnau yn y gorchestion niferus a oedd yn targedu perchnogion Bored Ape. Yn olaf, roedd gan blockchain Ethereum ei foment fwyaf eto wrth iddo weithredu The Merge yn llwyddiannus.

Dyma gip ar y 10 stori fwyaf o'r flwyddyn ddiwethaf mewn crypto.

Cwymp FTX

Buan y trodd yr hyn a ddechreuodd gydag erthygl gan CoinDesk yn taflu goleuni i fantolen Alameda Research yn boeri Twitter gyda chyn Brif Swyddog Gweithredol FTX, Sam Bankman-Fried, yn beio cystadleuydd - darllen Binance - o ledaenu sibrydion ffug. Ar y pryd, roedd Prif Swyddog Gweithredol Binance, Changpeng Zhao, yn dympio tocyn FTT brodorol FTX ac yn dangos pryder am iechyd y cyfnewid. Mewn ymateb, ceisiodd Bankman-Fried wneud hynny tawelu meddwl cwsmeriaid bod FTX yn “iawn.”

Nid oedd cwsmeriaid yn argyhoeddedig. Dros benwythnos cyntaf mis Tachwedd, tynnodd defnyddwyr y gyfnewidfa tua $6 biliwn o arian yn ôl, gan eu tynnu i gyfnewidfeydd eraill neu eu waledi eu hunain i'w cadw'n ddiogel. Yn ystod y cyfnod rhedeg, roedd llawer o ddyfalu ac ansicrwydd o hyd ynghylch cyflwr y cyfnewid, gyda llawer o bobl yn tynnu'n ôl dim ond i fod yn ddiogel. Ond dim ond pan fydd tynnu'n ôl eu hatal bod y sefyllfa yn ymddangos yn wirioneddol enbyd.

Ar 8 Tachwedd, cyfaddefodd FTX fod y gêm drosodd a dywedodd ei fod yn edrych i gael ei gaffael gan Binance - gan arwain at ddamwain ddinistriol ym mhris FTT.

Ychydig ddyddiau'n ddiweddarach fe ffeiliodd am fethdaliad.

Yn sgil FTX

Yn dilyn, cawsom wybod bod y cyfnewid yn drychineb absoliwt o gyfrannau hanesyddol. Mae'n ymddangos bod arian yn dod rhwng y gyfnewidfa ac Alameda, roedd rheolaethau risg yn ddiffygiol a defnyddiwyd cronfeydd cleientiaid i bob pwrpas i dalu sefyllfa elw enfawr a aeth allan o law.

Prif Swyddog Gweithredol newydd FTX John J. Ray III wedi'i grynhoi mae’n braf iawn: “Nid wyf erioed wedi gweld methiant mor llwyr o ran rheolaethau corfforaethol yn fy ngyrfa ac absenoldeb mor llwyr o wybodaeth ariannol ddibynadwy ag a gafwyd yma.”

Ers hynny, mae Bankman-Fried wedi bod arestio a'i drosglwyddo i'r Unol Daleithiau, lle mae'n wynebu hyd at 115 o flynyddoedd yn y carchar. Mae credydwyr FTX bellach yn edrych ymlaen at y degawd nesaf o achosion, tra bod y rhai a gollodd arian i gwymp cyfnewid tebyg o Mt. Gox yn 2014 yn dal i aros.

Tranc epig Luna

Er y gellir dadlau mai FTX oedd y digwyddiad mwyaf dinistriol - o ran colledion go iawn, nid papur - cwymp Luna oedd y digwyddiad a ysgogodd yr holl ganlyniadau.

Syniad newydd oedd Luna o greu stabl algorithmig, tocyn a ddyluniwyd i aros wedi'i begio i ddoler yr UD heb gael ei gyfochrog yn uniongyrchol. Roedd yn cynnwys tocyn rhydd o'r enw luna a stabl arian o'r enw UST. Y broblem oedd bod ganddo un diffyg yn y cynllun: Adeiladwaith sylfaenol a oedd yn golygu, pe bai banc yn rhedeg yn effeithiol ar y tocyn, y byddai'r tocynnau'n creu troell farwolaeth, gan anfon eu gwerthoedd i blymio.

A dyna'n union beth ddigwyddodd. Oherwydd y mecanwaith craidd sydd ar waith, wrth i UST golli ei beg i ddoler yr UD a gwaethygu'r sefyllfa, fe wnaeth y rhwydwaith mintio mwy a mwy o luna i geisio arbed gwerth UST. Achosodd hyn i werth luna ostwng, gan arwain at hyd yn oed mwy o fathu ar raddfa esbonyddol. Yn ystod cwymp luna, aeth ei gyflenwad o 340 miliwn o docynnau i 6.5 triliwn. Aeth ei bris y ffordd arall, yn hollol wastad.

Cyfanswm y difrod oedd colli cap marchnad luna o $22 biliwn, gan ddileu enillion papur enfawr i lawer o fuddsoddwyr manwerthu a sefydliadol. Er bod luna wedi'i ailgychwyn o dan enw newydd, ni thrwsiodd y trychineb ac mae'r diwydiant crypto ehangach yn dal i godi'r darnau.

Cwymp Tair Araeth Cyfalaf

Hyd at gwymp luna, roedd Three Arrows Capital yn cael ei ystyried yn eang fel un o'r cronfeydd gwrychoedd gorau yn y gofod crypto. Roedd ei henw da mor safonol fel bod cwmnïau fel Genesis, Blockchain.com a Voyager Digital wedi rhoi benthyg biliynau o ddoleri i'r cwmni.

Ac eto, cafodd y gronfa ei tharo dro ar ôl tro nes iddi gael ei dileu. Dywedodd cyd-sylfaenydd 3AC Kyle Davies mai dim ond a Tarodd $600 miliwn o luna - o fuddsoddiad cychwynnol o $200 miliwn - a oedd yn niweidiol ond nid yn ergyd farwolaeth. Yna mae'n wynebu wasgfa hylifedd, benthycwyr yn cofio benthyciadau, y gostyngiad mewn prisiau ar gyfer llawer o cryptocurrencies mawr a hyd yn oed gostyngiadau ym mhris Ymddiriedolaeth Bitcoin Gradd lwyd a stETH - deilliad staking hylif o ether. Ychwanegodd y rhain i gyd boen pellach i'r gronfa.

Honnodd Davies mai'r ergyd olaf oedd pan gafodd ei safle arall ar FTX ei ddiddymu. Gwnaeth honiadau pellach fod Alameda Research yn ymwybodol o'i lefel ymddatod. Ers hynny mae'r cwmni wedi ffeilio am ymddatod, gyda $3.5 biliwn o hawliadau gan gredydwyr.

Rhoddion crypto Wcráin a bron-airdrop

Gan gymryd seibiant o ffeilio methdaliad am eiliad, yn gynharach eleni gwelsom wlad yn manteisio ar y cyrhaeddiad byd-eang y mae cryptocurrency yn ei gynnig i godi arian. Wcráin, yn nyddiau cynnar goresgyniad Rwseg, gofyn am roddion mewn bitcoin, ether a'r tennyn stablecoin. Yn gyfan gwbl, derbyniodd y wlad bron i $ 100 miliwn mewn rhoddion crypto gan unigolion ledled y byd.

Ysgogwyd y rhoddion gan ystryw ddiddorol. Yn ystod y cyfnod rhoi, dywedodd yr Wcrain ei bod yn bwriadu rhoi tocynnau awyr i'r rhai a roddodd. Arweiniodd hyn at gynnydd cyflym mewn rhoddion gan y rhai oedd yn dyfalu ar werth posibl y tocynnau awyr, yn hytrach na rhesymau dyngarol. Eto i gyd yn sydyn ganslo yr airdrop arfaethedig, yn cyhoeddi cynlluniau i werthu NFTs yn lle hynny.

Gwerthiant yr NFT oedd a fflop. Dim ond tua $1.2 miliwn y gwnaethon nhw ddod â nhw i mewn, sef ffracsiwn bach o'u rhoddion crypto ehangach.

Cafodd Yuga Labs flwyddyn ryfeddol

Ym mis Mawrth, cafodd perchnogion Clwb Hwylio Bored Ape driniaeth i airdrop o ApeCoins ar gyfer pob un o'u NFTs - p'un a oeddent yn epaod wedi diflasu, epaod mutant neu a oedd ganddynt NFTs ychwanegol a oedd yn rhan o gasgliad y clwb cenel. Roedd y gostyngiad aer ar gyfer un Ape Bored yn werth tua $140,000 i ddechrau.

Roedd rhai masnachwyr yn grefftus am y airdrop. Un person benthyg set o bum epa wedi diflasu o gladdgell a gynlluniwyd ar gyfer ffracsiynu NFTs, lle mae deiliad yn creu tocynnau ffyngadwy deilliadol y mae pob un yn honni eu bod yn cynrychioli swm cyfatebol o'r NFT. Er enghraifft, os yw deiliad yn berchen ar 2% o'r tocynnau, yn ddamcaniaethol mae'n berchen ar 2% o'r NFT.

Mewn un trafodiad cyflym, fe wnaethon nhw dynnu'r epaod allan o'r pwll, hawlio'r airdrop a'u dychwelyd - gan rwydo $1.1 miliwn digywilydd yn ApeCoin. Ddim yn ddrwg am ddiwrnod o waith.

Epa wedi diflasu o gasgliad BAYC. Delwedd: Yuga Labs.

Tua'r amser hwn, roedd sibrydion am rywbeth mwy. Y Bloc torrodd y newyddion bod Yuga Labs yn bwriadu gwerthu tir metaverse ar gyfer gêm sydd i ddod. Yn sicr ddigon, ym mis Mai, gwerthodd Yuga Labs 55,000 o leiniau o dir am $317 miliwn, gosod record newydd ar gyfer bathdy NFT. Ar y pryd, awgrymodd Yuga Labs y gallai ddechrau ei blockchain ei hun, ond nid oes dim wedi dod o hynny hyd yn hyn.

Axie Infinity: Y darnia Ronin

Er mai Axie Infinity oedd gêm blockchain fwyaf crypto, ei blockchain sylfaenol, rhwydwaith Ronin, oedd y sylfaen ar gyfer darnia mwyaf crypto. Y rhwydwaith colli $ 540 miliwn o cryptocurrency ar ôl i haciwr gymryd rheolaeth o bump o'i naw dilyswr.

Ychydig fisoedd yn ddiweddarach, The Block darganfod bod yr hac wedi'i achosi gan uwch beiriannydd yn Sky Mavis - y cwmni y tu ôl i Axie Infinity - yn cael ei dwyllo i wneud cais am swydd ffug. Ar ôl sawl cyfweliad, anfonwyd cynnig at y peiriannydd ar ffurf dogfen PDF, a oedd yn cynnwys ysbïwedd. Rhoddodd hyn reolaeth iddynt dros bedwar o'r dilyswyr ond mae angen un arall arnynt i gymryd rheolaeth lawn. Llwyddasant i gael y pumed gan ddilysydd Axie DAO.

Yn dilyn yr hac, Sky Mavis cynyddu nifer y dilyswyr ar y rhwydwaith i 17 o ddilyswyr. Cafodd yr haciwr ei adnabod yn ddiweddarach fel grŵp hacio Gogledd Corea Lazarus.

Stopiodd Celsius yn ei draciau

Yn ôl i fethdaliad. Yn dilyn damwain luna, daeth y cwmni benthyca Celsius Network allan i fod â thwll mawr yn ei gyllid. Mae'n dal yn aneglur sut yn union y digwyddodd hyn ond roedd yn ymddangos bod gan y cwmni fyrdd o strategaethau benthyca risg uchel yn gymysg â pharodrwydd i daflu arian cwsmeriaid i lwyfannau DeFi arbrofol, fel Badger Finance.

Ym mis Gorffennaf, Celsius ffeilio ar gyfer amddiffyniad methdaliad Pennod 11. Dangosodd cofnodion llys fod ganddo a $1.2 biliwn twll yn ei fantolen. Roedd hyn hyd yn oed yn cynnwys $600 miliwn o’i docynnau celsius ei hun fel asedau, er bod hynny’n llawer mwy na chap y farchnad tocyn ar y pryd, gan awgrymu na fyddai modd gwerthu’r tocynnau hynny am ddim byd yn agos at y swm hwnnw.

Genesis, Graddlwyd a llu o bryderon i DCG

Mae Digital Currency Group (DCG) yn behemoth yn y diwydiant, yn berchen ar Grayscale, Genesis a CoinDesk wrthwynebydd The Block wrth gael buddsoddiadau ar draws y gofod crypto. Ac eto nid oedd yn ddiogel rhag cwymp luna a'r dirywiad ehangach yn y farchnad.

Genesis yw prif achos ei bryderon. Rhoddodd y cwmni fenthyg $ 2.3 biliwn i Three Arrows Capital, gan ei adael gyda diffyg o dros $1 biliwn. Cymerodd DCG yr atebolrwydd hwn i helpu i amddiffyn y cwmni. Ond cafodd Genesis ergyd arall pan gwympodd FTX gan fod ganddo $175 miliwn ar ôl ar y gyfnewidfa. Nawr mae'r cwmni mewn cyfyngder enbyd a ar fin o fethdaliad.

Graddlwyd yw prif wneuthurwr arian DCG, gan ddod â refeniw enfawr o'i ffi flynyddol o 2%, gyda'i Ymddiriedolaeth Bitcoin blaenllaw (GBTC) edrych ar ol $10.6 biliwn o asedau. Ond mae GBTC wedi gweld ei werth yn gostwng ymhell islaw gwerth y bitcoin sylfaenol, gan ei gwneud hi'n boenus i fuddsoddwyr arian parod. Ceisiodd DCG helpu trwy brynu $ 388 miliwn o gyfranddaliadau gyda chynlluniau i fynd mor uchel â $1 biliwn. Roedd y symudiad yn ofer a gostyngodd y gostyngiad mor isel â 50% - gan achosi cur pen i holl ddeiliaid GBTC, gan gynnwys DCG.

Aeth Ethereum i The Merge

Er bod trachwant a methiant corfforaethol yn diffinio crypto yn 2022, rydym yn dal i weld llu o ddatblygiadau ar gyfer y dechnoleg sylfaenol. Lansiwyd sawl cadwyn bloc newydd ochr yn ochr â rhwydweithiau haen dau newydd a gwelliannau mewn technoleg dim gwybodaeth. Ond roedd y digwyddiad mwyaf Yr Uno.

Aeth switcheroo hir-ddisgwyliedig Ethereum o brawf gwaith i brawf o fudd heb unrhyw drafferth. Roedd y rhwydwaith yn ffarwelio â glowyr ac yn croesawu amrywiaeth newydd o ddilyswyr i redeg y rhwydwaith yn lle hynny. Cafodd hyn newid mawr ar y rhwydwaith effaith amgylcheddol, gan ei leihau gan fwy na 99% a gwneud NFTs bellach yn gyfeillgar i'r hinsawdd.

Gwelodd tocenomeg Ethereum hefyd a newid mawr. Ers The Merge, mae'r rhwydwaith wedi cael cyfradd chwyddiant llawer is, gan dalu llai o docynnau i ddilyswyr nag a wnaeth i lowyr. Ar yr un pryd, mae'n parhau i losgi tocynnau pan fydd llawer o bobl yn ei ddefnyddio. Mewn gwirionedd, cyfradd chwyddiant y rhwydwaith yw yn agos at sero, a gall fod yn negyddol weithiau—lle mae’r cyflenwad yn lleihau mewn gwirionedd.

Ymwadiad: Gan ddechrau yn 2021, cymerodd Michael McCaffrey, cyn Brif Swyddog Gweithredol a pherchennog mwyafrif The Block, gyfres o fenthyciadau gan y sylfaenydd a chyn-Brif Swyddog Gweithredol FTX ac Alameda Sam Bankman-Fried. Ymddiswyddodd McCaffrey o’r cwmni ym mis Rhagfyr 2022 ar ôl methu â datgelu’r trafodion hynny.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Cedwir pob hawl. Darperir yr erthygl hon at ddibenion gwybodaeth yn unig. Ni chynigir na bwriedir ei ddefnyddio fel cyngor cyfreithiol, treth, buddsoddiad, ariannol neu gyngor arall.