Mae cronfeydd cwsmeriaid sownd FTX yn tynnu sylw gan fuddsoddwyr asedau trallodus

Mae cwmnïau buddsoddi credyd yn edrych i brynu hawliadau gan gleientiaid cyfnewid crypto fethdalwr FTX a allai fel arall aros blynyddoedd i lysoedd methdaliad benderfynu ar daliadau.

Mae Apollo Global Management ac Attestor ymhlith y buddsoddwyr mwy adnabyddus sydd wedi cynnal sgyrsiau ar brynu hawliadau, yn ôl person sy'n gyfarwydd â'r trafodaethau. Mae cwmni buddsoddi arbenigol 507 Capital eisoes wedi prynu sawl hawliad o gronfeydd rhagfantoli a oedd am gael allanfeydd cyflym o FTX hyd yn oed os oedd yn golygu gwerthu allan am lai nag y gallent fod wedi'i dderbyn o'r broses fethdaliad. 

Unwaith yn un o gyfnewidfeydd crypto mwyaf y byd, fe wnaeth FTX ffeilio am amddiffyniad methdaliad y mis diwethaf, gan adael tua 1 miliwn o gredydwyr yn ddyledus biliynau o ddoleri gyda'i gilydd. Y 50 credydwr uchaf yn unig yw yn ddyledus $3.1 biliwn, yn ôl ffeilio llys. Er y bydd llawer yn aros am ganlyniadau proses fethdaliad debygol o flynyddoedd o hyd, mae eraill yn troi at froceriaid a phrynwyr dyledion trallodus am werthiannau cyflym.

Mae casglu arian nawr yn golygu cymryd colledion enfawr ar eu safleoedd trwy werthu am sent yn unig ar y ddoler i brynwyr sydd â'r amynedd i geisio adennill mwy o'r broses fethdaliad.

“Mae pawb eisiau edrych ar yr honiadau ond does neb yn gwybod beth maen nhw’n ei wneud,” meddai sylfaenydd 507 Capital, Thomas Braziel. ” Gofynnodd un dyn i mi beth yw stabl arian. Dywedais, 'Dude, bydd angen i chi wneud ymchwil cyn ein galwad,” meddai Brasil, gan gyfeirio at fuddsoddwr a fynegodd ddiddordeb mewn prynu hawliadau FTX. Gwrthododd llefarwyr ar ran Apollo ac Attestor wneud sylw.

Mae gan Brasil brofiad o fasnachu swyddi crypto anodd o'r fath, ar ôl prynu hawliadau yn erbyn cyfnewid crypto Mt. Gox yn Tokyo a chwmnïau asedau digidol eraill sydd wedi cwympo. Mae angen amynedd, fodd bynnag: Cymerodd wyth mlynedd i wneud hynny Clirio y llanast cyfreithiol yn dilyn darnia Mt. Gox yn 2014. 

Cleientiaid cronfa rhagfantoli

Gyda'i gronfeydd dwfn tybiedig o hylifedd, roedd FTX yn boblogaidd gyda buddsoddwyr sefydliadol megis cronfeydd gwrychoedd crypto. Mae gan Nickel Digital Asset Management tua $12 miliwn yn sownd ar y gyfnewidfa, y Prif Swyddog Buddsoddi Michael Hall Dywedodd cynhadledd fis diwethaf. Daliodd Ikigai Asset Management, cwmni cychwyn rheoli asedau crypto o Puerto Rico, “fwyafrif mawr” o’i asedau ar FTX, y Prif Swyddog Buddsoddi Travis Kling Ysgrifennodd mewn edau ar Twitter. Roedd Galois Capital arall cronfa rhagfantoli i ddod o hyd i lawer o'i sylfaen asedau yn sownd.

Mae rheolwyr cronfeydd yn bennaf eisiau gadael fel y gallant symud ymlaen a pheidio â gorfod delio â phroses y llys, meddai Brasil. Dywedodd rhai cwsmeriaid FTX hefyd wrth Braziel eu bod am gau gwerthiant eu hawliadau erbyn diwedd y flwyddyn fel y gallent ysgrifennu'r colledion yn erbyn trethi.

Dywedodd Brasil ei fod wedi talu 5 i 6 cents ar y ddoler am hawliadau FTX gyda gwerth enwol o $2 filiwn, $3 miliwn ac $8 miliwn. Mae hefyd mewn trafodaethau am hawliad o tua $100 miliwn gan reolwr cronfa o Singapôr ac mae wedi siarad â chronfa yn yr Almaen sydd â $23 miliwn yn sownd â FTX. Roedd cronfeydd oedd yn cyflwyno eu hawliadau ar werth fel arfer yn gofyn am yn agosach at 10 cents ar y ddoler, meddai.

Mwy o gelf na gwyddoniaeth

Gall asesu gwerth hawliad methdaliad yn y dyfodol fod yn fwy celf na gwyddoniaeth. Gall cyfrifiadau cefn yr amlen roi ymdeimlad o asedau sydd ar gael yn erbyn rhwymedigaethau, ond mae'r enillion mawr yn cael eu gwneud yn y dadleuon cyfreithiol, meddai Brasil.

Ymhlith ei strategaethau cyfreithiol, mae Brasil yn cymryd y bet y bydd llysoedd yr Unol Daleithiau yn cydnabod bod asedau cwsmeriaid yn cael eu dal mewn ymddiriedolaeth o dan gyfraith ymddiriedolaeth Lloegr. Mae asedau a ddelir o dan ymddiriedolaeth yn ffafrio hawlwyr eraill, sy'n golygu y dylai cwsmeriaid gael eu talu allan yn gyntaf, meddai. 

Nid yw'r holl hawliadau a wneir gan froceriaid yn ymwneud ag asedau cwsmeriaid. Un ddogfen sy'n gwneud y rowndiau yw contract cyflogaeth gyda naw mlynedd arall o daliadau cyflog gwarantedig. Mae'r contract FTX US wedi'i olygu, a lofnodwyd ym mis Awst 2021, yn cuddio enw'r gweithiwr a theitl swydd ac yn dangos ymylon llofnod yn unig. Y cyflog blynyddol yw $525,000 gydag isafswm codiad cyflog blynyddol gwarantedig o 15% ynghyd â bonws dewisol. Mae gan y contract dymor o 10 mlynedd gyda chymal, pe bai’r cyflogai’n cael ei derfynu am unrhyw reswm, y byddai’n cael unrhyw gyflog sy’n weddill gan gynnwys codiadau cyflog blynyddol.

Dywedodd un person a wrthododd brynu hawliad ar y contract na fyddai unrhyw lys yn yr UD yn gorfodi cymal o'r fath ac nad oedd gan y cyflog sy'n ddyledus fawr ddim gwerth mewn hawliad methdaliad.

Ymwadiad: Gan ddechrau yn 2021, cymerodd Michael McCaffrey, cyn Brif Swyddog Gweithredol a pherchennog mwyafrif The Block, gyfres o fenthyciadau gan y sylfaenydd a chyn-Brif Swyddog Gweithredol FTX ac Alameda Sam Bankman-Fried. Ymddiswyddodd McCaffrey o’r cwmni ym mis Rhagfyr 2022 ar ôl methu â datgelu’r trafodion hynny. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Cedwir pob hawl. Darperir yr erthygl hon at ddibenion gwybodaeth yn unig. Ni chynigir na bwriedir ei ddefnyddio fel cyngor cyfreithiol, treth, buddsoddiad, ariannol neu gyngor arall.