Dylai buddsoddwyr sydd wedi betio yn erbyn y diwydiant cerbydau trydan gymryd sylw. Pump o 25 o gwmnïau UDA y mae'r cwmni ymchwil gwerthu byr S3 Partneriaid a nodwyd fel rhai sydd mewn perygl o wasgfa yn y busnes EV, gan ymuno â ffefrynnau meme-stock
Y broblem yw y gall byrhau fod yn ffordd anodd o wneud arian. Mae stociau'n tueddu i godi dros amser. Ac mae gan fyrhau ei risgiau ei hun, gan gynnwys y risg o wasgfa.
Os oes gan ormod o fuddsoddwyr yr un syniad, a'u bod yn brin o'r un stoc, yna gall unrhyw newyddion da sy'n effeithio ar y stoc honno ei anfon yn uchel wrth i eirth ruthro i gau eu safleoedd. Dyna wasgfa.
Cymerwch y cychwyniad EV
Canŵ
(ticiwr: GOEV). Mae llawer o fuddsoddwyr bearish wedi gwerthu eu cyfrannau'n fyr, a neidiodd tua 65% yr wythnos ddiwethaf. Roedd y stoc yn gyfartal mwy na 100% ers peth amser ar 12 Gorffennaf, ar ôl i Canoo gyhoeddi cytundeb i werthu faniau dosbarthu trydan i Walmart (WMT). Ychydig ddyddiau yn ddiweddarach, cyhoeddodd Canoo fod byddin yr Unol Daleithiau wedi cytuno i wneud hynny rhowch gynnig arni rhai o'i EVs. Caeodd cyfranddaliadau 29% ar ddiwrnod y cyhoeddiad hwnnw.
Roedd y newyddion yn dda, ond roedd y gweithredu masnachu hwnnw'n teimlo fel gwasgfa fer.
“Mae’r rali ddiweddar oddi ar isafbwyntiau Mehefin 16 … wedi gwneud rhai siorts gorlawn yn fwy gwasgaredig,” ysgrifennodd rheolwr gyfarwyddwr S3 Ihor Dusaniwsky mewn adroddiad a gyhoeddwyd ddydd Llun. Mae'r S&P i fyny tua 7% ers Mehefin 16. “Y sectorau Dewisol Defnyddwyr (yn bennaf ceir) a Gofal Iechyd (Biotech) sydd â'r nifer fwyaf o gyfansoddion yn y 25 o stociau mwyaf gwasgadwy uchaf.”
Y cwmnïau modurol eraill ar ei restr o stociau gwasgadwy yw cwmnïau cerbydau trydan newydd:
Modur Lordstown
(RIDE),
Trydan Deallus Faraday Future
(FFIE),
Fisker
(FSR), a
Eglur
(LCID).
Yr 20 stoc arall yw:
Gossamer Bio
(GOSS),
Therapiwteg Verve
(VERV),
Rhesymeg Lightwave
(LWLG),
Therapiwteg Beam
(BEAM),
Cowen
(COWN),
Veru
(VERU),
Y tu hwnt Cig
(BYND),
Therapiwteg Tynged
(Tynged),
Therapiwteg Allogene
(ALLO),
Therapiwteg Springworks
(SWTX),
microweledigaeth
(MVIS),
Marathon Digidol
(MARA), AMC Entertainment (AMC),
Erasca
(ERAS),
Cwmnïau Rocedi
(RKT),
Nwyddau Chwaraeon Dick
(DKS),
MicroStrategaeth
(MSTR),
Iechyd Teladoc
(TDOC),
Bros Iseldireg
(BROS) a GameStop (GME).
Y ffordd hawsaf o weld a allai stoc gael ei wasgu yw gwirio'r gymhareb llog byr. Hynny yw, yn y bôn, faint o stoc a fenthycwyd ac a werthwyd yn fyr o'i gymharu â'r holl gyfranddaliadau sydd ar gael i'w masnachu.
Mae'r gymhareb llog fer gyfartalog ar gyfer stociau yn y
S&P 500
yn llai na 2%, ond mae'r S&P yn set o stociau mawr. Mae'r gymhareb llog byr ar gyfartaledd ar gyfer stociau yn y
Mynegai Russell 2000
o gwmnïau cyfalafu bach yw tua 7%. Mae'r gymhareb llog byr gyfartalog yn y 25 stoc a nodwyd gan S3 Partners tua 27%, tua phedair gwaith cymaint â'r stoc capiau bach cyfartalog.
Wrth asesu risg gwasgfa, mae S3 yn edrych ar fwy na dim ond y gymhareb llog byr. Mae hefyd yn ystyried y gost i fenthyca cyfranddaliadau a meintiau masnachu dyddiol, ymhlith ffactorau eraill.
Waeth beth fo'r mathemateg, efallai y bydd buddsoddwyr bearish am feddwl am restr S3. Mae'r hyn a ddigwyddodd i gyfrannau Canoo yn amlygu'r perygl o fod ar ochr anghywir gwasgfa.
Ysgrifennwch at Al Root yn [e-bost wedi'i warchod]